Turinys
- Indeksų fondai palyginti su tikslinės datos fondais
- Indeksų fondai
- Tikslinės datos fondai
- Ypatingos aplinkybės
Išėjimo į pensiją planavimas gali būti sudėtingas procesas - procesas, padedantis išsiaiškinti, kiek pajamų turėsite pragyventi išeidami į pensiją ir kaip pasieksite šį tikslą. Tai darydami turėsite nustatyti, kokių pajamų šaltinių jums reikės, kokias išlaidas turėsite ir kaip tvarkysite išteklius.
Viena iš apsvarstytinų galimybių yra 401 (k) planas. Tai yra kvalifikuotos darbdavių programos, leidžiančios išskaičiuoti iš jūsų atlyginimo įmokas į pensijų fondą prieš sumokant mokestį arba po jo. Tai viena populiariausių darbdavių remiamų pensijų planų formų šalyje. Bet kaip pradėti investuoti? Dažnas klausimas yra pasirinkti indekso fondus ar tikslinės datos fondus iš 401 (k) siūlomų investavimo variantų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Indekso fondai yra pasyviai valdomi investiciniai fondai, kurie seka konkretų indeksą. Tikslinės datos fondai yra aktyviai valdomi ir restruktūrizuojami ateityje, kad atitiktų investuotojų poreikius. „Endx“ fondai paprastai gaunami su mažomis sąnaudomis, išlaidomis ir ilgalaikiu grąža. ir tam tikra rizika. Kadangi jie yra aktyviai valdomi, tikslinės datos fondai yra linkę į didesnę riziką, nes jie investuoja į didelio našumo turtą.
Indeksų fondai ir tikslinės datos fondai: apžvalga
Rodymas tarp indekso fondų ir tikslinės datos fondų 401 (k) yra dažna dilema. Indeksų fondai paprastai yra geras ir nebrangus pasirinkimas, kuris labai priklauso nuo investavimo stiliaus. Tikslinės datos fondai siūlo profesionalų valdymą. Pirmiausia reikėtų pasirinkti tikslinės datos fondą (arba kitą valdomos sąskaitos parinktį) ir atvirus meniu meniu aktyvius ir indeksuotus fondus.
Svarbu, kad plano dalyviai suprastų siūlomų tikslinių fondų duomenis ir neabejotinai, kad jie nebūtinai mažina investavimo riziką, bent jau tiek, kiek kai kurie galvoja. Indeksų fondai gali būti puikus pasirinkimas, tačiau ne visi indekso fondai yra tokie pigūs kaip kiti.
Indeksų fondai
Indeksų fondai yra populiarus pasirinkimas tiek individualiems investuotojams, tiek finansų specialistams. Tai yra investiciniai fondai, sukurti tam tikram indeksui, tokiam kaip „S&P 500“, „Russell 2000“, EAFE ir kt., Sekti. Geriausiu atveju šios lėšos priklauso nuo stiliaus. Jie taip pat siūlo platų rinkos poveikį ir turi mažas veiklos sąnaudas.
Indeksų fondai aprėpia akcijų ir obligacijų investavimo stilių tiek vidaus, tiek tarptautiniu mastu. Kiti gali sekti kai kuriuos neaiškius indeksus, kurie kai kuriais atvejais buvo sukurti naudojant atgal patikrintus duomenis. Tačiau šie projektai retai būna 401 (k) planuose.
Jei plane siūlomi keli pigių indeksų fondo pasirinkimai, pavyzdžiui, S&P 500 arba viso akcijų rinkos indekso fondas, tarptautinis akcijų indekso fondas ir obligacijų indekso fondas, yra pakankamai įvairovės, kad jis galėtų būti diversifikuoto portfelio pagrindas. Pridėkite indeksų fondus, kurie apima mažų ir vidutinių kapitalų akcijas, kylančios rinkos akcijas ir galbūt nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT), o dalyviai gali lengvai sukurti gerai diversifikuotą visų indeksų fondų portfelį.
Šie fondai laikosi pasyvaus valdymo strategijos. Fondo valdytojai pasirenka vertybinius popierius, kurie atspindi tam tikrą fondo indeksą, o ne aktyvų valdymą, kai fondo valdytojai perka ir parduoda vertybinius popierius pagal rinkos laiką. Esant indekso fondams, keičiantis etaloniniam indeksui, keičiasi portfelio struktūra.
Indeksų fondai siūlo investuotojams įvairovę, mažas išlaidas ir ilgalaikę grąžą. Tačiau jie taip pat jautrūs pokyčiams rinkoje ir nėra labai lankstūs.
Kaip ir visos kitos investicijos, indeksų fondai yra rizikingi. Be to, bet kokia rizika, daranti įtaką etalonui, bus matoma indekso fonde. Jei ieškote lankstumo, jo nerasite indekso fonde, ypač kai reikia reaguoti į indekso vertybinių popierių kainų kritimą. Dėl kuo mažesnių mokesčių ir išlaidų šios lėšos dažnai gali būti prastesnės už stebimą indeksą.
Vis dėlto reikia nepamiršti. Nors dauguma indeksų fondų yra pigūs, yra keletas, kurių kaina yra aukšta. Pavyzdys yra „Rydex S&P 500 Index“ (RYSOX), kurio išlaidų santykis yra 1, 59%. Tai stulbina, kai supranti, kad tai yra visiškai tas pats produktas, kaip ir aukščiau paminėti pigių „S&P 500“ indekso fondai.
Tikslinės datos fondai
Tikslinės datos fondai yra alternatyva apsvarstyti, ar jūsų įmonė juos siūlo. Galite investuoti visas 401 (k) sąskaitos į atitinkamą tikslinės datos fondą arba investuoti į tam tikras investicijas iš atvirojo plano sąrašo.
Jie yra vadinami tikslinės datos fondais dėl to, kad turtas yra restruktūrizuojamas ateityje, kad patenkintų investuotojo poreikius. Jie dažnai pavadinami tais metais, kuriais jie skirti naudoti. Užuot pasirinkęs daugybę investicijų, investuotojas gali pasirinkti vieną tikslinės datos fondą, kad pasiektų savo išėjimo į pensiją tikslus.
Paprastai nebus pasirinkimo atsižvelgiant į planą, kurį planuoja pasiūlyti fondai. Lėšas, kurias planuojama įsigyti, galima rasti daugelyje 401 k) planų. Daugelis jų yra investicinių fondų fondai. Trys didžiausi teikėjai yra „Fidelity Investments“, „T. Rowe Price Group“ ir „The Vanguard Group“. Visos trys naudoja pagrindines investicijas savo lėšomis. Kitos firmos gali siūlyti strategijas, tokias kaip biržoje parduodamų fondų (ETF) fondai, tačiau dažniausiai naudojama investicinių fondų fondai .
Kadangi jie yra aktyviai valdomi, tikslinės datos fondai paprastai patiria didesnes išlaidas nei pasyviai valdomi fondai.
Tikslinės datos fondams, kaip ir bet kurioms investicijoms, reikalinga nuodugni analizė, siekiant nustatyti, ar jie yra teisingi. Pensijų plano rėmėjai taip pat turi atlikti deramą patikrinimą dėl tikslinės dienos fondų, prieš siūlydami juos kaip pasirinkimą savo įmonės plane. Akcijų procentai įvairiomis tikslinėmis datomis ir įvairiose slydimo kelio filosofijose labai skiriasi. Sklandymo kelias yra akcijų sumažinimas į pensiją ir pensijos metu, kol tam tikrame amžiuje ji išsilygins. Tai reiškia, kad tikslinės datos fondą laikysite praktiškai iki mirties.
Įprasta klaidinga nuomonė, kad tikslinės datos fondai mažina investavimo riziką. Tai nebūtinai tiesa. Pradėjus juos veikti, šie fondai daug investuoja į aukštos kokybės turtą ir todėl rizikuoja daugiau. Turtas perskirstomas reguliariais laiko tarpais, o rizika sumažinama, kai fondas priartėja prie tikslinės datos.
Tikslinės datos fondai susidūrė su žala 2008 m., Kai daugelis trumpesnio laikotarpio fondų patyrė didesnius nuostolius, nei tikėtasi. Pavyzdžiui, „T. Rowe Price 2010“ fondas prarado 26, 71%, o „Fidelity Freedom 2010“ fondas - 25, 32%. Šie nuostoliai atrodo per dideli fondams, skirtiems investuotojams per dvejus metus nuo išėjimo į pensiją tuo metu. Nemanykite, kad tikslinės datos fondai suteikia papildomą apsaugą nuo neigiamos rizikos, nei tai reikštų jų turto paskirstymas.
Ypatingos aplinkybės
Aktyviai valdomi investiciniai fondai, tokie kaip tikslinės dienos fondai, įgijo blogą repą ir daugeliu atvejų to nusipelnė. Tačiau ne visi aktyviai valdomi fondai yra blogas pasirinkimas investicijoms. Daugelis siūlo nuoseklią grąžą, yra gerai valdomi ir turi pagrįstų išlaidų. Pasirinkimas nėra indekso fondas ar tikslinės datos fondas, o jo tikslinės datos fondas (arba kita valdomos sąskaitos galimybė) arba kitų plane siūlomų fondų meniu.
Tiems, kurie eina šiuo keliu, geriausia turėti omenyje turto paskirstymą. Jei 401 (k) planas yra vienintelė investicija, tada ši sąskaita yra vienintelė, dėl kurios reikia nerimauti. Tiems, kurie turi kitas investicines sąskaitas, tokias kaip individuali pensijų sąskaita (IRA), sutuoktinio darbovietės išėjimo į pensiją planas ir apmokestinamos investicijos, 401 (k) plano paskirstymas turėtų būti vertinamas kaip viso portfelio dalis.
