Kas yra kintama palūkanų norma?
Kintama palūkanų norma (kartais vadinama „reguliuojamąja“ arba „kintama“ norma) yra paskolos ar vertybinio popieriaus palūkanų norma, kuri kinta laikui bėgant, nes ji yra pagrįsta pagrindine etalonine palūkanų norma arba indeksu, kuris periodiškai keičiasi.
Akivaizdus kintamos palūkanų normos pranašumas yra tas, kad jei pagrindinė palūkanų norma ar indeksas sumažėja, sumažėja ir skolininko palūkanų mokėjimai. Ir atvirkščiai, jei padidėja bazinis indeksas, padidėja palūkanų mokėjimai. Priešingai nei kintamos palūkanų normos, fiksuotosios palūkanų normos per visą jo laikotarpį nesikeičia.
Kintamos palūkanų normos kreditinės kortelės gali pakeisti įkainius neinformuodamos savo klientų.
Kaip veikia kintamos palūkanų normos
Kintama palūkanų norma yra palūkanų norma, kuri judama aukštyn ir žemyn su likusia rinkos dalimi arba kartu su indeksu. Pagrindinė palūkanų norma arba kintamos palūkanų normos indeksas priklauso nuo paskolos ar vertybinių popierių rūšies, tačiau dažnai yra siejama arba su Londono siūloma tarpbankine norma (LIBOR), arba su federalinių fondų norma.
Kintamos hipotekų, automobilių ir kreditinių kortelių palūkanų normos gali būti grindžiamos orientacine norma, pavyzdžiui, pagrindine norma šalyje. Bankai ir finansinės institucijos nustato vartotojams šios normos skirtumą, o skirtumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip turto rūšis ir vartotojo kredito reitingas. Taigi kintama palūkanų norma gali būti LIBOR plius 200 bazinių punktų (plius 2%).
Pvz., Gyvenamosios vietos hipoteką galima gauti naudojant fiksuotas palūkanų normas, kurios yra nekintamos ir negali pasikeisti hipotekos sutarties galiojimo metu, arba su kintama arba reguliuojama palūkanų norma, kuri yra kintama ir periodiškai keičiasi atsižvelgiant į rinką. Kintamas palūkanų normas taip pat galima rasti kredito kortelėse, įmonių obligacijų emisijose, apsikeitimo sandoriuose ir kituose vertybiniuose popieriuose.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kintama palūkanų norma bėgant laikui svyruoja, nes ji pagrįsta bazine orientacine palūkanų norma ar indeksu, kuris periodiškai keičiasi rinkoje. Pagrindinė orientacinė palūkanų norma arba kintamos palūkanų normos indeksas priklauso nuo paskolos ar vertybinio popieriaus rūšies, tačiau dažnai yra susijusi. prie LIBOR arba federalinių fondų normos. Neįmanoma palūkanų normą galima rasti hipotekams, kreditinėms kortelėms, įmonių obligacijoms, išvestinėms priemonėms ir kitiems vertybiniams popieriams ar paskoloms.
Kintamos palūkanų normos kredito kortelės
Kintamos palūkanų normos kreditinių kortelių metinė procentinė norma (APR) yra susieta su tam tikru indeksu, pavyzdžiui, pagrindine norma. Pagrindinė norma dažniausiai keičiasi, kai federaliniai rezervai koreguoja federalinių lėšų normą, todėl keičiasi susijusios kredito kortelės norma. Kintamų palūkanų kredito kortelių kainos gali keistis iš anksto nepranešus kortelės turėtojui.
Su kreditine kortele susijusiame „sąlygų ir sąlygų“ dokumente palūkanų norma dažniausiai išreiškiama kaip pagrindinė norma pridedant tam tikrą procentą, o nurodytas procentas yra susietas su kredito kortelės savininko kreditingumu. Formato pavyzdys yra pagrindinė norma plius 11, 9%.
Kintamos palūkanų normos paskolos ir hipotekos
Kintamos palūkanų normos paskolos veikia panašiai kaip kreditinės kortelės, išskyrus mokėjimo grafiką. Nors kredito kortelė yra laikoma atnaujinamąja kredito linija, dauguma paskolų yra paskolos išsimokėtinai, kai atliekamas tam tikras mokėjimų skaičius, todėl paskola turi būti išmokėta iki tam tikros dienos. Kintant palūkanų normoms, reikalingas mokėjimas didės arba mažės, atsižvelgiant į palūkanų normos pokytį ir prieš mokėjimą likusių mokėjimų skaičių.
Kai hipoteka turi kintamą palūkanų normą, ji dažniausiai vadinama reguliuojamos palūkanų hipoteka (ARM). Daugelis ARM pradedami nuo žemos fiksuotos palūkanų normos pirmaisiais paskolos metais, o koreguojama tik pasibaigus šiam laikotarpiui. Įprasti ARM fiksuotos palūkanų normos laikotarpiai yra treji arba penkeri metai, išreikšti atitinkamai 3/1 arba 5/1 ARM. Galite naudoti internetinę skaičiuoklę, norėdami gauti esamų palūkanų normų, susijusių su reguliuojamomis palūkanomis, įverčius.
Daugeliu atvejų ARM yra normos, kurios koreguojamos atsižvelgiant į iš anksto nustatytą maržą ir pagrindinį hipotekos indeksą, pvz., LIBOR, 11-ąjį apygardos fondų išlaidų indeksą (COFI) arba mėnesinį iždo vidurkį (MTA indeksas). Jei, pavyzdžiui, kas nors imasi ARM su 2% marža pagal LIBOR, o pakoregavus hipotekos normą LIBOR yra 3%, norma nustatoma ties 5% (marža plius indeksas).
Kintamos palūkanų normos obligacijos ir vertybiniai popieriai
Kintamos palūkanų normos obligacijoms orientacinė norma gali būti LIBOR. Kai kurios kintamos palūkanos obligacijos taip pat naudoja penkerių, 10 ar 30 metų JAV iždo obligacijų pajamingumą kaip orientacinę palūkanų normą, siūlydamos atkarpos normą, kuri yra nustatyta tam tikru skirtumu, viršijančiu JAV iždo pajamingumą.
Fiksuotų pajamų išvestinės finansinės priemonės taip pat gali būti kintamos. Pvz., Palūkanų normos apsikeitimas yra išankstinis sandoris, pagal kurį vienas būsimų palūkanų srautas keičiamas kitu, remiantis nurodyta pagrindine suma.
Palūkanų normos apsikeitimo sandoriai paprastai apima fiksuotos palūkanų normos keitimą į kintamą palūkanų normą arba atvirkščiai, siekiant sumažinti ar padidinti palūkanų normos svyravimų poveikį arba gauti šiek tiek mažesnę palūkanų normą, nei būtų buvę įmanoma be apsikeitimo. Apsikeitimas taip pat gali apimti vienos rūšies kintamos palūkanų normos keitimą į kitą, kuri vadinama bazine apsikeitimo priemone.
