Kas yra apsaugotas nuo infliacijos anuitetas (IPA)?
Nuo infliacijos apsaugotas anuitetas (IPA) yra anuitetas, garantuojantis realų grąžos lygį esant infliacijai ar ją viršijus. Realioji grąžos norma yra nominalioji grąža, atėmus infliacijos lygį, tokiu būdu apsaugant anuitetus gaunančius darbuotojus ir investuotojus naudos gavėjus nuo infliacijos.
Anuitetai, apsaugoti nuo infliacijos, tampa vis populiaresni anuitetų investuotojams, kurie nerimauja dėl infliacijos rizikos, kad senstant jų pinigai gali sumažinti perkamąją galią.
Kaip veikia nuo infliacijos apsaugoti anuitetai
Anuiteto sutartis yra rašytinė draudimo bendrovės ir kliento sutartis, kurioje anuiteto sutartyje išdėstomi kiekvienos šalies įsipareigojimai. Tokiame dokumente bus nurodytos konkrečios sutarties detalės, tokios kaip anuiteto struktūra (kintama arba fiksuota), visos nuobaudos už išankstinį pasitraukimą, sutuoktinis ir paramos gavėjui nuostatos, tokios kaip maitintojo netekimo išlyga ir sutuoktinio padengimo procentas bei kita.. Plačiau kalbant, anuiteto sutartyje gali būti tiesiog nurodomas bet koks anuitetas.
IPA yra panaši į įprastą tiesioginį anuitetą, tačiau jos mokėjimai indeksuojami pagal infliacijos lygį. Tačiau dažnai yra nustatyta viršutinė riba, o investuotojai negauna mokėjimų, viršijančių šį infliacijos lygio padidėjimo procentą.
Infliacija yra tiesiog kylančios kainos ir yra fiksuotų pajamų pensininkų priešas. Kadangi daugumos pensijų indeksas didėja ne dėl bendro infliacijos lygio, o socialinės apsaugos padidėjimas buvo mažesnis už bendrą infliaciją, kyla reali rizika, kad vyresnio amžiaus žmonės praleis savo pinigus. Štai kur atsiranda IPA.
Nuo infliacijos saugomų anuitetų kritika
Apsauga nuo infliacijos nėra nemokama. IPA suteikia mažesnes pradines išmokas investuotojams, palyginti su kitomis anuitetų rūšimis. Taip yra todėl, kad investuotų pinigų vertė padidės, atsižvelgiant į infliaciją, ir mažiausiai kasmet augs kartu su infliacija, todėl pradiniai mokėjimai bus žymiai mažesni nei vėlesni mokėjimai - galbūt net 20–30% mažesni nei įprastas tiesioginis anuitetas.
Šios investicijos pastaraisiais metais nebuvo populiarios, nes nuo 2008–2009 m. Finansinės krizės infliacija buvo mažesnė nei 3% per metus.
Yra ir kitų būdų apsisaugoti nuo infliacijos. Tai apima iždo infliacija apsaugotus vertybinius popierius (TIPS), ty vyriausybės obligacijas, kurios indeksuojamos atsižvelgiant į infliaciją, siekiant apsaugoti investuotojus nuo neigiamo infliacijos poveikio. Dividendų išmokėjimo atsargos yra dar viena gera apsidraudimo priemonė, nes dividendai paprastai didėja esant bendrai infliacijai. Kietasis turtas, pavyzdžiui, prekės ir auksas, taip pat linkę įgyti daugiau vertės, kai didesnė infliacija.
