Kas yra pradinis monetų siūlymas (ICO)?
Pradinis monetų siūlymas (ICO) yra kriptovaliutų pramonės atitikmuo pradiniam viešam akcijų siūlymui (IPO). ICO veikia kaip būdas pritraukti lėšų, kai įmonė, norinti surinkti pinigų naujajai monetai, programai ar paslaugai sukurti, pradeda ICO. Suinteresuoti investuotojai gali nusipirkti pasiūlymą ir gauti naują bendrovės išleistą kriptovaliutos ženklą. Šis prieigos raktas gali būti naudingas naudojant produktą ar paslaugą, kurį siūlo bendrovė, arba tai gali reikšti tik įmonės ar projekto interesus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pradinės monetų pasiūlos (ICO) yra populiarus lėšų rinkimo būdas, kurį pirmiausia naudoja pradedančios įmonės, norinčios siūlyti produktus ir paslaugas, paprastai susijusius su kriptovaliuta ir „blockchain“ erdve. ICO yra panašios į atsargas, tačiau kartais jas naudinga programinės įrangos paslaugai ar siūlomam produktui naudoti. Kai kurios ICO investuotojams davė didžiulę grąžą. Daugybė kitų asmenų pasirodė esą sukčiavę arba nesėkmingai ar prastai. Norėdami dalyvauti ICO, paprastai pirmiausia turėsite nusipirkti skaitmeninę valiutą ir turėti pagrindinį supratimą, kaip naudotis kriptovaliutų piniginėmis ir keityklomis. ICO didžiąja dalimi yra visiškai nereglamentuojami, todėl investuodami į ICO ir investuodami į tai, investuotojai turi būti labai atsargūs ir atidūs.
Kaip veikia pradinis monetų platinimas (ICO)
Kai kriptovaliutos paleistis įmonė nori surinkti pinigų per ICO, ji paprastai sukuria aiškųjį popierių, kuriame aprašoma, koks yra projektas, koks bus poreikis, kurį projektas įvykdys jį užbaigus, kiek reikia pinigų, kiek virtualių žetonų laikys įkūrėjai, kokio tipo pinigai bus priimti ir kiek laiko truks ICO kampanija.
ICO kampanijos metu entuziastai ir projekto rėmėjai perka kai kuriuos projekto žetonus su „fiat“ arba skaitmenine valiuta. Šios monetos yra vadinamos žetonais ir yra panašios į bendrovės akcijas, parduotas investuotojams į IPO. Jei surinkti pinigai neatitinka būtiniausių įmonės reikalaujamų lėšų, pinigai gali būti grąžinti rėmėjams ir ICO laikoma nesėkminga. Jei finansavimo reikalavimai įvykdomi per nurodytą laiką, surinktos lėšos naudojamos projekto tikslams pasiekti.
Nors ICO nėra reglamentuojami, Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) gali įsikišti. Pavyzdžiui, „Telegram“ gamintojas pernai ICO surinko 1, 7 milijardo JAV dolerių, tačiau dabar SEC bando sustabdyti projektą dėl tariamos kūrėjų komandos neteisėtos veiklos.
Ypatingos aplinkybės
Investuotojai, norintys įsigyti ICO, pirmiausia turėtų plačiau susipažinti su kriptovaliutų erdve. Daugelio ICO atveju investuotojai turi įsigyti žetonus su jau egzistuojančiomis kriptovaliutomis. Tai reiškia, kad ICO investuotojui jau reikės turėti kriptovaliutos piniginę, tokią valiutą kaip „Bitcoin“ ar „Ethereum“, taip pat turėti piniginę, galinčią laikyti bet kurį žetoną ar valiutą, kurią jie nori įsigyti.
Kaip ieškoma ICO, kuriame gali dalyvauti? Nėra recepto, kaip neatsilikti nuo naujausių ICO. Geriausias dalykas, kurį gali padaryti suinteresuotas investuotojas, yra perskaityti apie naujus projektus internete. ICO sukuria nemažą sumą ir internete yra daugybė vietų, kuriose investuotojai susirenka aptarti naujų galimybių. Yra tam skirtų svetainių, kuriose kaupiami ICO, leiddami investuotojams atrasti naujus ICO ir palyginti skirtingus pasiūlymus.
Pradinis monetų platinimas (ICO) ir pradinis viešas platinimas (IPO)
Tradicinėms įmonėms yra keletas būdų, kaip surinkti lėšas, reikalingas plėtrai ir plėtrai. Bendrovė gali pradėti mažą ir augti, nes leidžia jos pelnas, likdama tik įmonės savininkams, tačiau laukiant lėšų kaupimo. Arba įmonės gali kreiptis į išorės investuotojus dėl išankstinės paramos, suteikdamos jiems greitą grynųjų pinigų antplūdį, tačiau paprastai kompensuodamos dalį nuosavybės akcijų. Kitas būdas yra viešumas, uždirbant lėšų iš atskirų investuotojų parduodant akcijas per IPO.
Nors IPO bendrauja tik su investuotojais, ICO gali elgtis su rėmėjais, kurie nori investuoti į naują projektą, panašiai kaip kolektyvinio finansavimo renginys. Bet ICO skiriasi nuo bendro finansavimo, nes ICO rėmėjai yra motyvuojami numatoma investicijų grąža, o kolektyvinio finansavimo kampanijose surinktos lėšos iš esmės yra aukos. Dėl šių priežasčių ICO yra vadinamos „miniosparniais“.
ICO taip pat išlaiko bent du svarbius struktūrinius skirtumus nuo IPO. Pirma, ICO iš esmės nėra reguliuojamos, tai reiškia, kad vyriausybinės organizacijos, tokios kaip Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), jų neprižiūri. Antra, dėl decentralizacijos ir reguliavimo stokos ICO struktūros yra daug laisvesnės nei IPO.
ICO gali būti struktūruota įvairiais būdais. Kai kuriais atvejais įmonė nustato konkretų tikslą ar apribojimą savo finansavimui, tai reiškia, kad kiekvienas ICO parduodamas žetonas turi iš anksto nustatytą kainą ir kad bendras žetonų tiekimas yra statinis. Kitais atvejais yra statiškas ICO žetonų tiekimas, tačiau dinamiškas finansavimo tikslas, o tai reiškia, kad žetonų paskirstymas investuotojams priklausys nuo gautų lėšų (ty kuo daugiau viso lėšų gaunama ICO, tuo didesnis bendrasis žetonas). kaina).
Vis dėlto kiti turi dinamišką prieigą, kuri nustatoma atsižvelgiant į gauto finansavimo sumą. Tokiais atvejais žetono kaina yra nekintama, tačiau bendras žetonų skaičius neribojamas, išskyrus tokius parametrus kaip ICO ilgis. Šie skirtingi ICO tipai yra iliustruojami žemiau.
Pradinių monetų pasiūlymų (ICO) pranašumai ir trūkumai
Privalumai
Į IPO investuotojas gauna bendrovės akcijų mainais už savo investicijas. ICO atveju per se akcijų nėra. Vietoj to, bendrovės, kaupiančios lėšas per ICO, teikia „grandinės grandinę“, lygiavertę akcijai, - kriptovaliutos ženklą. Daugeliu atvejų investuotojai sumoka populiariame egzistuojančiame žetone, pavyzdžiui, bitcoin ar eteryje, ir mainais gauna proporcingą skaičių naujų žetonų.
Verta paminėti, kaip lengva įmonei, pradedančiai ICO, sukurti šiuos žetonus. Yra internetinių paslaugų, kurios leidžia per kelias sekundes sugeneruoti kriptovaliutos žetonus. Investuotojai turėtų to atsiminti svarstydami akcijų ir žetonų skirtumus - žetonas neturi jokios vidinės vertės ar teisinių garantijų. ICO vadovai generuoja žetonus pagal ICO sąlygas, juos gauna, o paskui paskirsto pagal savo planą, perduodami individualiems investuotojams.
Ankstyvieji ICO operacijos investuotojai paprastai yra motyvuoti pirkti žetonus, tikėdamiesi, kad planas pasiseks po jo paleidimo. Jei taip atsitiks, ICO metu įsigytų žetonų vertė pakils virš kainos, nustatytos pačios ICO metu, ir jie pasieks bendrą pelną. Tai yra pagrindinis ICO pranašumas: galimybė gauti labai didelę grąžą.
ICO iš tikrųjų daugelį investuotojų pavertė milijonieriais. Pažvelkite į 2017 m. Skaičius: Tais metais buvo 435 sėkmingai veikiančios ICO, kiekviena iš jų vidutiniškai pritraukė 12, 7 milijono JAV dolerių… bendra 2017 m. Surinkta suma buvo 5, 6 milijardo JAV dolerių, o 10 didžiausių projektų uždirbo 25% visos šios sumos. Be to, ICO perkami žetonai grąžino vidutiniškai 12, 8 karto daugiau nei pradinė investicija doleriais.
Trūkumai
Kadangi ICO pasirodė kriptovaliutų ir „blockchain“ pramonės šakose, jie taip pat atnešė iššūkių, rizikų ir nenumatytų galimybių. Daugelis investuotojų perka ICO tikėdamiesi greitos ir galingos investicijų grąžos. Šios vilties šaltinis yra sėkmingiausi pastarųjų kelerių metų ICO, nes jie iš tiesų atnešė milžinišką pelną. Tačiau šis investuotojų entuziazmas taip pat gali žmones suklaidinti.
Kadangi ICO yra nereglamentuojami, daugėja sukčiavimo ir sukčių, norinčių grobti dėl per didelių ir mažai informuotų investuotojų. Lėšos, prarastos dėl sukčiavimo ar nekompetencijos, niekada nėra atkuriamos, nes jų nereglamentuoja tokios finansų institucijos kaip SEC.
Meteorinis ICO kilimas per 2017 m. Atmetė daugelį vyriausybinių ir nevyriausybinių subjektų. 2017 m. Rugsėjo mėn. Pradžioje Kinijos Liaudies bankas oficialiai uždraudė ICO, pripažindamas juos priešingais ekonominiam ir finansiniam stabilumui.
Kinijos centrinis bankas uždraudė žetonus naudoti kaip valiutą ir uždraudė bankams siūlyti su ICO susijusias paslaugas. Dėl to smuko ir „Bitcoin“, ir „Ethereum“ kainos, tai daugelis laikė labiau kriptovaliutų reguliavimo ženklu. Draudimas taip pat nubaudė jau įvykdytą auką. 2018 m. Pradžioje „Facebook“, „Twitter“ ir „Google“ visi uždraudė ICO.
Negarantuojama, kad investuodamas į ICO investuotojas nepatirs apgaulės. Norėdami išvengti ICO sukčiavimo, investuotojai turėtų:
- Įsitikinkite, kad projekto kūrėjai gali aiškiai apibrėžti, kokie yra jų tikslai. Sėkmingi ICO paprastai turi paprastus, suprantamus užrašus su aiškiais ir glaustais tikslais.Žinokite kūrėjus. Investuotojai turėtų siekti 100% skaidrumo iš bendrovės, pradedančios ICO. Ieškokite ICO nustatytų teisinių sąlygų. Kadangi išorės reguliuotojai paprastai neprižiūri šios vietos, investuotojas turi įsitikinti, ar bet koks ICO yra teisėtas. Įsitikinkite, kad ICO lėšos yra kaupiamos sąlyginio deponavimo piniginėje. Tai piniginė, kuriai prieiti reikia kelių klavišų. Tai yra naudinga apsauga nuo sukčiavimo, ypač kai neutrali trečioji šalis turi vieną iš raktų.
Pradinio monetų siūlymo (ICO) pavyzdys
Kadangi ICO erdvė tampa vis didesnė, didėja ir didžiausių projektų surinktos sumos. Vertinant ICO, galima atsižvelgti tiek į ICO surinktų pinigų sumą, tiek į investicijų grąžą. Kartais ICO, turintys nepaprastą investicijų grąžą, nėra tie projektai, kurie uždirba daugiausiai pinigų, ir atvirkščiai. „Ethereum“ ICO 2014 m. Buvo ankstyvas pradininkas, per 42 dienas surinkęs 18 milijonų dolerių. Dėl savo naujovių decentralizuotų programų (dApps) srityje, „Ethereum“ pasirodė esminis ICO erdvėje. Kai jis debiutavo, eterio kaina buvo maždaug 0, 30 USD, o nuo 2019 m. Lapkričio 4 d. Jis prekiauja 185 USD.
2015 m. Bendrovei „Antshares“, kuri vėliau tapo „NEO“, tapo dviejų fazių ICO. Pirmasis ICO etapas baigėsi 2015 m. Spalio mėn., O antrasis tęsėsi iki 2016 m. Rugsėjo mėn. Per tą laiką NEO uždirbo apie 4, 5 mln. Nors ji nėra viena didžiausių ICO pagal surinktus pinigus, ji daugeliui ankstyvųjų investuotojų suteikė išskirtinę IG. NEO kaina ICO metu buvo apie 0, 03 JAV dolerio, o didžiausia kaina ji prekiavo maždaug 10, 74 USD.
Pastaruoju metu ICO pagamino žymiai didesnes sumas, atsižvelgiant į visas surinktas lėšas. Didžiausias ICO pagal šią metriką yra „Filecoin“, decentralizuotas debesų saugojimo projektas. Per vieno mėnesio ICO, pasibaigusį 2017 m. Rugsėjo mėn., „Filecoin“ pavyko surinkti apie 257 milijonus dolerių. Visai neseniai bendrovė, esanti už „EOS“ platformos, sukrėtė „Filecoin“ rekordą surinkdama 4 milijardus dolerių.
