Kas yra palūkanų kreditų metodai?
Palūkanų kreditų metodas nustato, kaip matuojami fiksuoto indekso anuiteto (FIA) palūkanų pokyčiai. Pasirinktas palūkanų įskaitymo metodas nustato palūkanų sumą, kurią anuiteto turėtojas gali gauti per tam tikrą laikotarpį.
Anuitetų sutartyse yra keletas nuostatų, kurios turi įtakos palūkanų traktavimui. Daugelyje kontaktų yra viršutinės ribos (maksimalios leidžiamos palūkanos), dalyvavimo procentai (palūkanų dalis, įskaityta į sutartį) ir palūkanų normų derinys. Tai riboja indekso vertės padidėjimo potencialą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Palūkanų kreditų metodai yra metodai, taikomi nustatant anuitetų pinigų srautus, susijusius su indeksuotu anuitetu. Standartiniai fiksuotų anuitetų kredito anuitetai fiksuota palūkanų norma, susieta su vyriausybės išleistais iždo vertybiniais popieriais. akcijų indekso kainų pokyčių mėnesio vidurkis.
Susidomėjimo kreditų metodų supratimas
Indeksuoti anuitetai grąžina pinigų srautus, susijusius su nuosavybės indekso, pavyzdžiui, „S&P 500“ indekso, rezultatais, tačiau neviršijant maksimalios kredituojamos grąžos. Taikant palūkanų įskaitymo metodą nuo vieno taško iki kito, indekso vertės padidėjimas apskaičiuojamas nuo dviejų laiko taškų. Tai yra paprasčiausias palūkanų įskaitymo būdas, kurį reikia apskaičiuoti, tačiau anuitetų sutarties turėtojas gali nesuteikti daugiausiai naudos. Pvz., Jei laikotarpio pradžioje indeksas buvo įvertintas 1 000 ir padidintas iki 1 150, pabaigos taškas-taškas metodas tai vadintų 15 procentų padidėjimu (150/1000 x 100). Jei indekso vertė sumažėja, palūkanos į sutartį nebus pridedamos, nors sutartis nepraras savo vertės.
Mėnesio vidurkio metodas imasi indekso vertės kiekvieno mėnesio pabaigoje ir jas suverčia. Tai taip paprasta, kaip sudėti visas mėnesio pabaigos vertes ir padalyti iš dvylikos. Jei, pavyzdžiui, indeksas metus pradėjo nuo 1 000, o vidutinė indekso vertė buvo 1 200, tada mėnesio vidurkis būtų 20 procentų (200/1 000 x 100). Šis metodas gali būti svarstomas nepastoviose rinkose.
Mėnesio sumos metodas imasi procentinio indekso padidėjimo ar sumažėjimo kiekvieną mėnesį ir juos sudegina. Indeksas gali pereiti į teigiamą teritoriją arba kristi į neigiamą teritoriją kiekvieną mėnesį. Jei procentai sudėti ir išeiti teigiami, palūkanos bus įskaitomos į sutartį. Šis metodas yra jautriausias kintamumui.
Kiti palūkanų kreditų metodai
Palūkanų skaičiavimo metodai skiriasi nuo kitų anuitetų rūšių. Reguliarios fiksuotų anuitetų kredito palūkanos, kurių norma yra susieta su iždo vekselių norma. Fiksuoti indeksuoti anuitetai, kita vertus, kredito palūkanos, naudojant formules, pagrįstas konkrečių indeksų pokyčiais. Kreditavimo metodas nustato, kiek palūkanų įskaityta į anuitetą. Kreditų dydis ir dažnumas priklauso nuo FIA sutarties sąlygų.
Kai kurie iš alternatyvių palūkanų kreditų metodų, kuriuos naudoja draudimo bendrovės, yra šie:
- Metinis vidurkis tarp taškų ir taškų kasmet, vidutiniškai skaičiuojant kas mėnesį nuo vieno taško iki vidutinio mėnesio, vidutinis dienos vidurkis / mėnesio vidurkisHindsight indekso strategija, mėnesio vidurkis
