Kas yra jautrūs palūkanoms?
Palūkanoms jautrūs įsipareigojimai yra trumpalaikių indėlių su kintama palūkanų norma, kuriuos bankas laiko klientams, rūšys. Palūkanoms jautrūs įsipareigojimai sudaro didelę daugumos bankų turto dalį, įskaitant pinigų rinkos sertifikatus, taupomąsias sąskaitas ir „Super NOW“ sąskaitą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Su palūkanomis jautrūs įsipareigojimai yra trumpalaikiai indėliai su kintamomis palūkanų normomis, kuriuos bankas laiko klientams. Kadangi jautrūs palūkanoms įsipareigojimai yra pagrįsti kintamosiomis normomis, bankai turi valdyti atitinkamą palūkanų normos riziką, atsirandančią dėl laikui bėgant pasikeitusių palūkanų normų. įsipareigojimai yra pinigų rinkos sertifikatai, taupomosios sąskaitos ir „Super NOW“ sąskaitos.
Suprasti jautrių palūkanų įsipareigojimus
Yra dvi pagrindinės palūkanų normų rūšys: fiksuota ir kintama. Pavyzdžiui, fiksuota palūkanų norma yra įsipareigojimo, pavyzdžiui, paskolos ar hipotekos, palūkanų norma, kuri išlieka ta pati visą terminą ar nurodytą termino dalį. Kintamos paskolos ar vertybinių popierių palūkanų normos laikui bėgant svyruos, remiantis bazine palūkanų norma ar indeksu, kuris periodiškai kinta.
Vartotojams fiksuotos palūkanų normos pranašumai apima pastovius mokėjimus bėgant laikui, nes fiksuotos palūkanų normos paskolų palūkanų normos išlieka tos pačios, todėl ateityje lengviau sudaryti biudžetą. Trūkumai gali būti mažesnių pradinių kintamųjų paskolų palūkanų normų praleidimas. Kintamos hipotekos palūkanų normos (dažnai vadinamos reguliuojamų palūkanų hipoteka arba ARM) pradedamos žemos ir fiksuojamos pirmaisiais keletais paskolos metų ir koreguojamos po šio laikotarpio.
Kaip minėta aukščiau, palūkanoms jautrūs įsipareigojimai yra kintamos palūkanų normos indėliai (ty indėliai yra jautrūs palūkanų normos svyravimams). Tai reiškia, kad jų vertė kinta laikui bėgant.
Įsipareigojimai dėl palūkanų ir reguliavimas
1980 m. Pinigų įstatymo Q taisykle buvo pradėtas laipsniškas palūkanų normų viršutinės ribos panaikinimas iki 1986 m. Tai, be to, panaikinus ankstyviausias pasitraukimo nuo baudas, padidino indėlių iki pareikalavimo klientų sąskaitose nepastovumą. Šie pokyčiai privertė bankus išmokti naujų būdų valdyti savo palūkanų normos riziką.
Įsipareigojimų, susijusių su palūkanomis, pavyzdžiai
Į palūkanas jautrių įsipareigojimų pavyzdžiai yra pinigų rinkos sertifikatai, taupomosios sąskaitos ir „Super NOW“ sąskaita.
Pinigų rinkos sertifikatai pasižymi dideliu likvidumu ir labai trumpais terminais - nuo vienos nakties iki šiek tiek mažiau nei metų. Įprasti pinigų rinkos instrumentai yra eurokoliariniai indėliai, apyvartiniai indėlių sertifikatai (CD), bankininkų akceptas, JAV iždo vekseliai, komerciniai dokumentai, savivaldybių vekseliai, federaliniai fondai ir atpirkimo sandoriai (repo).
Taupomosios sąskaitos yra paprastesni produktai. Skirtingai nuo sąskaitų tikrinimo, taupomosios sąskaitos šiek tiek palūkanos (kukli norma). Bankai ar finansinės institucijos kiekvieną mėnesį gali apriboti išėmimų iš taupomosios sąskaitos skaičių ir gali imti mokesčius, nebent sąskaitoje yra tam tikras vidutinis mėnesio likutis (pvz., 100 USD).
„Super NOW“ sąskaitos, sukurtos 1982 m., Siūlo aukštesnes palūkanų normas nei „Sutartinė išėmimo tvarka“ arba „DABAR“, tačiau vis tiek siūlo mažesnę palūkanų normą nei pinigų rinkos sąskaita.
