Kas yra tarpbankinė priežiūros informacinė sistema?
Prekybos centrų priežiūros informacinė sistema - ISIS - yra viešai prieinama elektroninė duomenų bazė, kurioje kaupiama vertybinių popierių prekybos informacija. Tarpparduotuvių priežiūros informacinėje sistemoje yra duomenų, apimančių prekybos laiką ir visus dalyvavusius akcijų ir opcionų mainų dalyvius. ISIS leidžia reguliavimo institucijoms tikrinti vertybinių popierių seką. Tai duomenų bazė, kurioje rinkos dalyviams ir stebėtojams paskirstoma informacija iš visų pagrindinių JAV biržų.
Tarpbankinė priežiūros informacinė sistema buvo sukurta siekiant užkirsti kelią nesąžiningai prekybai, nes visuomenei atvira duomenų bazė parodo, kokie sandoriai gali būti apgaulingi arba paremti viešai neatskleista informacija. Reguliuotojai gali nustatyti pavojaus signalus, kuriuos galima suveikti, jei įvyksta tam tikri sandoriai, susiję su konkrečiais vertybiniais popieriais, ir tada tikrina operacijų pėdsakus, kad nustatytų, ar kažkas nėra teisinga.
Intermarketų stebėjimo informacinės sistemos (ISIS) supratimas
Tarpparduotuvių priežiūros informacinė sistema (ISIS) yra sistema, skirta kaupti ir atkurti pasirinkimo sandorius ir informaciją apie akcijas iš aštuonių nacionalinių vertybinių popierių biržų, įskaitant Niujorko vertybinių popierių biržą (NYSE) ir svarbesnę nacionalinę vertybinių popierių prekiautojų asociaciją (NASD). Į ISIS sistemą įtraukta informacija apie sandorius, jų atsiradimo laikus ir vietas, dalyvaujančias firmas ir tarpininkus. Tai veikia kaip duomenų dalijimosi įrankis, kaupiantis informaciją apie nuosavybės ir pasirinkimo sandorius, siekiant patikrinti, ar užpildyti pavedimai, ir suteikti audito seką reguliavimo institucijoms, jei įtariamas sukčiavimas. Taigi tai leidžia reguliavimo institucijoms ir biržos pareigūnams stebėti rinką ir apsaugoti investuojančią visuomenę nuo netinkamo elgesio. Pateikta informacija skelbiama internete, kad stebėjimo personalui būtų laiku pateikiami išsamūs duomenys apie galimus operacijų pažeidimus.
ISIS sistemą administruoja „The Intermarket Surveillance Group“ (ISG), organizacija, įsteigta devintojo dešimtmečio pradžioje. Ją sudaro tarptautinė mainų, rinkos centrų ir rinkos reguliuotojų grupė, vykdanti tiesioginę rinkos priežiūrą savo atitinkamose jurisdikcijose.
Pavyzdžiui, ISIS sistemos laikas ir pardavimo duomenys gali būti naudojami aptikti ir patraukti baudžiamojon atsakomybėn užsakymų vykdymą iš anksto, tai yra, kai tarpininkas prekiauja anksčiau nei kliento užsakymas savo sąskaita. Taigi, jei klientas pateikia nurodymą nusipirkti 10 000 XYZ akcijų, o brokeris perka XYZ už savo sąskaitą prieš savo kliento sąskaitą (tai reiškia, kad klientas turės didesnę kainą, nei jis turėtų priešingu atveju), tai sudarytų neteisėtą front- bėgimas. ISIS sistema galėtų nustatyti, ar iš tikrųjų brokerio pavedimas buvo įvykdytas anksčiau nei klientas. Jei paaiškėja šios apgaulingos prekybos veiklos įrodymų, brokeris gali būti nubaustas, prarasti licenciją arba jam gali būti skirtos baudžiamosios sankcijos.
