Kas yra Investability Quotient (IQ)
Investability Quotient (IQ) yra patentuotas įrankis, kurį sukūrė „Standard and Poor's“ (S&P) ir kuris yra skirtas vertinti akcijų investavimo ypatybes visose kompanijose. IQ rodo akcijų vidutinės trukmės ir ilgalaikes grąžos perspektyvas, taip pat jų neigiamos rizikos galimybes. IQ atsižvelgia į tokius elementus, kaip kredito reitingas, likvidumas, santykinis stiprumas ir nepastovumas, ir tada priskiria vieną skaičių - nulį (mažiausiai) iki 250 (maksimalų) - kad atsargos būtų vertinamos pagal jos pramonės lygius.
Investicinio koeficiento sumažinimas (IQ)
Investability Quotient (IQ) yra patentuotas „S&P“ metodas, pagal kurį investicijos klasifikuojamos pagal veiklos rezultatus ir galimą riziką. Tam, kad būtų galima klasifikuoti akcijas, IQ faktoriai turi atitinkamos įmonės kredito reitingą, koks yra jos turtas likvidus, kokia yra įmonės sveikata ir stiprumas, ir kokia, manoma, kad tam tikra pramonės šaka bet kuriuo metu yra nepastovi. Įtraukus šiuos pagrindinius pagrindus, IQ sistema gali išvesti vieną skaičių (nuo nulio iki 250), kad būtų galima nurodyti, koks yra atsargų našumas laikui bėgant ir kokia gali būti jo ypatinga investavimo rizika. IQ matas leidžia analitikams ir investuotojams palyginti akcijas su kolegomis ir padeda lengvai palyginti įvairių pramonės šakų duomenis. Tačiau yra daugybė vertybinių popierių įvertinimo būdų, o „Investability Quotient“ yra tik vienas iš jų. Todėl „Investability Quotient“ neturėtų būti vertinamas kaip paskutinis akcijų žodis.
Kas lemia investavimo koeficientą?
2001 m. „Standard & Poor's“ pradėjo savo „Investability Quotient“ sistemą, kuri sujungė „S&P“ egzistuojančių nuosavybės priemonių, analizės, duomenų, platformų ir programų gretas. Dvi ankstesnės „S&P“ sistemos - vertybinių popierių įvertinimo sistema (STARS) ir kokybės reitingai - sudaro jos IQ įrankio pagrindą:
- „STARS“ teikia beveik 2000 akcijų, įskaitant daugiau kaip 1 500 viešai parduodamų bendrovių JAV, kokybę. „S&P“ akcijų tyrimų analitikai naudoja „STARS“, kad įvertintų akcijų našumo potencialą ateinančiam 12 mėnesių laikotarpiui. Nuo pat savo pradžios 1986 m., „STARS“ metodologija nuolatos teikė gerus rezultatus, palyginti su plataus masto rinkos priemonėmis. Kokybės klasifikacija , sukurta „S&P“ šeštojo dešimtmečio viduryje, įvertina daugiau nei 4000 paprastųjų akcijų, išmatuodama įmonės pelno ir dividendų augimą ir stabilumą viename reitinge. Ši sistema padeda tiek individualiems, tiek profesionaliems investuotojams nustatyti vertybinius popierius, kurie nuosekliai lenkia rinkos indeksus, atsižvelgiant į riziką.
Prie to pridedamas S&P emitento kredito reitingas ir trys toliau išvardyti komponentai:
- Patentuotas daugelio veiksnių statistinis modelis, apimantis vertės nustatymą, pelningumą, riziką ir pagreitį. Techninis elementas, susidedantis iš trijų mėnesių santykinio stiprumo. Likvidumo / nepastovumo segmentas, pagal kurį vertinamas likvidumas ir neigiama rizika.
„IQ in Action“
Tarp „Standard & Poor's“ tyrimų produktų yra „ Corporate Profile“ bendrovės ataskaitos, kurias parengė „S&P“ pasaulinių akcijų analitikų komanda. Kiekviename įmonės profilyje yra maža lentelė pagrindiniame puslapyje, viršutiniame kairiajame kampe, kurioje rodoma emitento investavimo koeficientas kartu su dviem kitomis metrikomis. Žemiau pateiktas paveikslėlis yra išplėstas šios lentelės pavyzdys *, kur apatinėje eilutėje pamatysite, kad „Lincoln Electric Holdings“ IQ balas yra 92. Trumpai tariant, bendrovės „Investability Quotient“ galima lengvai palyginti su jos pramonės kolegų grupe..
* Tai yra naujausia mūsų šaltinių versija.
