Tarptautinėje prekyboje neįmanoma, kad šalis turėtų santykinį pranašumą gaminant visas prekes. Tačiau viena šalis gali turėti absoliutų pranašumą gaminant visas prekes. Ekonomikoje skirtumas tarp lyginamojo pranašumo ir absoliutaus pranašumo yra susijęs su gamybos sąnaudomis, kokybe ir efektyvumu. Kai šalis turi santykinį pranašumą gaminant tam tikrus gaminius, tai reiškia, kad tauta gali gaminti produktus mažesnėmis sąnaudomis nei kitos šalys. Šalis, kuri turi absoliučią pranašumą konkrečių prekių atžvilgiu, tiesiog geriausiai gamina šias prekes. Vien todėl, kad šalis tam tikras prekes gamina geriau ir greičiau nei kitos šalys, dar nereiškia, kad šalis gali jas pagaminti pigiau.
Santykinio pranašumo įstatymas teigia, kad laisvoji prekyba veikia net tada, kai viena šalis gauna absoliučią pranašumą gamindama visus produktus ar visais aspektais gamindama prekes ar teikdama paslaugas, nes kitos šalys vis tiek turėtų santykinius pranašumus gaminant kai kurias prekes ar teikiant paslaugas.. Taigi šios šalys galėtų parduoti šias prekes ar paslaugas mažesnėmis sąnaudomis nei šalis, turinčios absoliučią pranašumą.
Tarptautinėje prekyboje abi šalys gauna naudą iš prekybos su kitomis šalimis, nes kiekviena šalis turi pranašumų gamindama tam tikras prekes ar paslaugas. Prekyba tarp tautų daro pasaulinę rinką konkurencingesnę, o padidėjusi konkurencija lemia pigesnius produktus vartotojams. Šalims yra naudingiausia skatinti pramonės šakas, kuriose jos turi didžiausią lyginamąjį pranašumą.
