Pagrindiniai juda
„Deutsche Bank AG“ (DB) paskelbė, kad visame pasaulyje atleis 18 000 darbuotojų ir uždarys akcijų prekybos skyrių. Tuo metu, kai prasidėjo 2008 m. Finansinė krizė, banko darbuotojai buvo išvaryti iš Londono biurų (JK operacijos patiria didesnį pelną) ir į netoliese esančią užeigą.
Reakcija į atleidimus ne visada būna neigiama - kartais žoliapjovės organizacija reiškia, kad maržos pagerės, todėl nusipelno priemokos. Tačiau „Deutsche Bank“ susišaudymai yra dar vienas sunerimusios organizacijos požymis, kuris niekada neatsigavo po vieno-dviejų 2008-ųjų finansų krizės ir nuo 2010 iki 2012-ųjų Graikijos skolų krizės.
Žvelgiant iš techninės perspektyvos, „Deutsche Bank“ akcijos penktadienį flirtavo su didesne nei pasipriešinimo riba - 8 USD už akciją. Vis dėlto akivaizdu, kad vertybinių popierių atsargos grįžta į žemiausią lygį. Žemiau pateiktoje diagramoje pateiktos Vokietijos „Deutsche Bank“ akcijos eurais, kurios, mano manymu, yra dar geresnis plaktų pjūklų per pastarąsias dvi prekybos sesijas pavyzdys.
Ar yra ko pasimokyti iš „Deutsche Bank“ žlugimo? Mano nuomone, investuotojai turėtų labai atidžiai stebėti neramumus turinčius Europos bankus. „Deutsche Bank“ nėra vienintelis problemų turintis bankas - jis net nėra blogiausios būklės. Gali būti, kad Europos bankų sektoriaus nestabilumas gali išblėsti ir JAV bankų sistemoje.
Palūkanų normos yra labai žemos, o tai gali padėti motyvuoti skolininkus, tačiau tai taip pat reiškia, kad bankai turi labai nedideles maržas tarp skolinimosi išlaidų ir palūkanų pajamų iš jų paskolų (pajamingumo skirtumas). Nenoriu klaidinti, lygindamas tai su „Bear Stearns“ 2008 m., Tačiau „Deutsche Bank“ kapituliacija yra pastebimas įvykis, dėl kurio investuotojai turėtų būti atsargesni dėl finansų sektoriaus apskritai.
„Russell 2000“
Nors didžiosios kapitalizacijos indeksai yra aukščiausio lygio, mažos kapitalizacijos rodikliai ir toliau netenkina. Pavyzdžiui, „Russell 2000“ mažos kapitalizacijos indeksas buvo dvigubai mažesnis nei šiandien „S&P 500“, nes jis ir toliau atsitraukia nuo dabartinio kanalo atsparumo lygio.
Kaip matote šioje „iShares Russell 2000 ETF“ (IWM) diagramoje, fondas smuko nuo 146 iki 158 JAV dolerių vienai akcijai, niekada visiškai neužbaigdamas savo paties apverstų galvos ir pečių modelio. Naujiems pirkėjams vis dar atrodo tinkama 146 USD parama, todėl tikiuosi, kad stiprus pasipriešinimo lygis turės įtakos investuotojų sentimentams, jei jis išliks nepakitęs.
:
Komerciniams bankams skirtas sunkus uždarbio sezonas
Kodėl antrojo ketvirčio uždarbis nėra toks niūrus, kaip atrodo
Pagrindiniai „Facebook“ akcijų lygiai 2019 m. Antrąjį pusmetį
Rizikos rodikliai - rinkos plotis
„S&P 500“ panaikino kai kuriuos praėjusios savaitės pranašumus, tačiau kintamumas vis dar yra palyginti žemas. Paviršiuje tai atrodo viltingai. Tačiau jei norime įvertinti, koks stiprus buvo mitingas, įdomus tyrimas yra palyginti „S&P 500“, kurio svoris pagrįstas rinkos kapitalizacija, palyginti su „S&P 500“ vienodo svorio indeksu.
Šiuo metu „S&P 500“ labiausiai veikia didžiausias įmones (nugalėtojus) ir mažiausiai mažiausias įmones (dažnai pralošiančias ar rizikingesnes akcijas), taigi, jei didžiausioms įmonėms sekasi labai gerai, indeksas pakils net jei mažesnėms įmonėms sekasi prastai. Tai gali nutikti, kai investuotojai skuba į akcijas, kurios naudoja grynųjų pinigų atsargas, kad atliktų pirkimą, arba didesnes firmas naudoja kaip gynybinę strategiją nuo rinkos nepastovumo.
Vienodo svorio indeksas matuoja vidutinius „S&P 500“ rodiklius taip, tarsi kiekviena akcija, nesvarbu, kokia ji būtų, yra 0, 20% indekso. Jei vienodo svorio indeksas yra pranašesnis už įprastą indeksą, tuomet galime manyti, kad rinkos plotis yra silpnas.
Paskutinius keletą kartų „S&P 500“ pakilo į naują aukštumą, o vienodo svorio indeksas parodė silpnumą: 2018 m. Sausio mėn., 2018 m. Rugsėjo mėn., 2019 m. Balandžio mėn. Ir 2019 m. Liepos mėn. tikėtina. Kaip matote šioje diagramoje, šis susilpnėjimo ratas egzistuoja nuo vasario pabaigos, todėl investuotojai turėtų būti šiek tiek susirūpinę.
Negalima klaidinti tokios informacijos kaip „parduoti signalą“. Vietoj to, tai panašu į orų prognozės skaitymą. Jei padidėja kritulių tikimybė, išeidami į biurą pasiimkite skėtį, tačiau neatsisakykite darbo. Mano manymu, tai reiškia, kad prekybininkai, norintys apsidrausti nuo staigaus kintamumo, kai tik pradeda augti pajamos šį mėnesį, greičiausiai bus patenkinti.
:
Kodėl įmonė galėtų nusipirkti savo turimas akcijas?
Kai kurie vienodo svorio ETF pranašumai
3 techninės priežastys, kodėl bulių rinka gali baigtis
Apatinė eilutė - atsargi prieš uždirbant
Aš nekenčiu palikti šį „Diagram patarėjo“ numerį tikrame lape, tačiau lūkesčiai dėl palūkanų normos mažinimo ir uždarbio jau yra tokie dideli, manau, kad trumpalaikėje perspektyvoje yra tam tikra nesubalansuota neigiamos rizikos rizika. Manau, kad tokios situacijos šviesioji pusė yra ta, kad jei aš teisus, po kelių savaičių turėtų būti puikių galimybių susigrąžinti paramą.
