Komunalinių prekių akcijos, žinomos dėl stabilių verslo modelių ir daug mokančių dividendų, šiais metais sulaukė didelio susidomėjimo pirkimu, nes investuotojai įsitraukė į saugių prieglobstį sektorių, norėdami apsisaugoti nuo rinkos nepastovumo, kurį sukelia užsitęsęs JAV ir Kinijos prekybos ginčas ir nuolatinis plepėjimas. apie 2020 m. nuosmukį. Be to, dėl trijų šių metų Federalinių rezervų sumažintų palūkanų normų ciklas necikline grupe tapo patrauklia alternatyva mažėjančioms obligacijoms.
Pastaruoju metu rinkos komentatoriai perspėjo, kad kai kurios didžiausių šalies komunalinių paslaugų įmonės, įvertinusios aukštus vertinimus, tapo brangesnės. „Bloomberg“ rugsėjį pranešė, kad komunalinių paslaugų įmokos už S&P 500 pasiekė aukščiausią lygį nuo 2007 m. Iki trečiadienio pabaigos grupė prekiauja maždaug 20 kartų išankstiniu pelnu, o vidutinė didelių kapitalų bendrovė uždirba maždaug 18 kartų prognozuojamą pelną..
Žiūrint iš techninės perspektyvos, trys žemiau aprašytos komunalinių paslaugų įmonės per pastarąjį mėnesį suformavo perteklių, rodančius, kad jaučiams gali pritrūkti energijos. Pažvelkime išsamiau į kiekvieną energijos tiekėją ir išsiaiškinkime kai kuriuos sandorius, į kuriuos reikia atsižvelgti.
Amerikos elektros energijos įmonė (AEP)
„American Electric Power Company, Inc.“ (AEP) teikia elektros energiją, perduoda ir paskirsto daugiau nei 5 mln. Mažmeninių klientų 11 valstijų. „Columbus“, Ohajo valstija, savo elektrą gamina naudodama anglis, gamtines dujas, branduolinę, hidroelektrinę, saulės ir vėją. Nors bendrovė trečiąjį ketvirtį (trečiąjį ketvirtį) viršijo žemiausius lūkesčius, 4, 30 milijardo JAV dolerių pajamos nesiekė „Street“ lūkesčių ir sumažėjo 0, 60% per metus (YOY). Vertinimo požiūriu, akcijos prekiauja beveik 21 kartą išankstiniu pelnu - gerokai daugiau nei penkerių metų vidurkis - maždaug 18 kartų. „American Electric Power“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 46, 21 milijardo JAV dolerių, jų dividendų pelningumas siekia beveik 3%, o 2019 m. Lapkričio 7 d. Ji prekiauja 24, 98%.
Komunalinių paslaugų milžinės akcijų kainų tendencija nuo sausio iki rugsėjo buvo pastoviai didesnė, o perkėlimai vos nepasiekė 50 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA). Spalio pabaigoje atsargos pasiekė 52 savaičių aukščiausią / visų laikų aukščiausią tašką. Dėl kainos ir santykinio stiprumo indekso (RSI) susidarė smarkiai mažėjantis skirtumas - tai rodo, kad mažėja pirkėjų entuziazmas ir prekybininkai įspėjami apie galimą dvigubą viršutinę ribą. Tie, kurie atidaro trumpą poziciją dabartiniu lygiu, turėtų tikėtis mažėjimo iki 86 USD, kai kaina gali sugauti pasiūlymą, nes jai reikia horizontalios tendencijos ir 200 dienų SMA palaikymo. Įdiekite rizikos valdymą pateikdami „stop-loss“ pavedimą, kuris viršija šio mėnesio aukščiausią kainą - 94, 98 USD.
Pietinė įmonė (SO)
„Southern Company“ (SO) užsiima elektros energijos gamyba, perdavimu ir paskirstymu per keturis padalinius: Dujų paskirstymo operacijas, Investicijas į dujotiekius, Didmenines dujų paslaugas ir Dujų rinkodaros paslaugas. 65, 83 milijardo dolerių vertės komunalinių paslaugų įmonė generuoja 50 gigavatų galią, visų pirma, kad aptarnautų klientus Gruzijoje, Alabamoje ir Misisipėje. Atlantoje įsikūrusi „Southern Company“ trečiojo ketvirčio pelnas vienai akcijai (EPS) buvo 1, 34 USD, palyginti su 1, 14 USD per metus prieš ketvirtį. Tačiau pajamos per tą patį laikotarpį sumažėjo 2, 7%, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu, kurį paveikė turto disponavimas ir silpnesnis gyvenamosios ir pramoninės elektros energijos pardavimas. „Southern Company“ akcijos prekiauja 19, 46 karto daugiau nei apskaičiuotas ateinančių 12 mėnesių pelnas, ty 18% premija už jos penkerių metų istorinį vidurkį. Prekyba 61, 85 USD ir metinių dividendų mokėjimas 2, 48 USD, iki šių dienų atsargos grįžo 45% (YTD) - 22% daugiau nei „S&P 500“ per tą patį laikotarpį kaip 2019 m. Lapkričio 7 d.
Iš pirmo žvilgsnio į įmonės diagramą galvoja posakis „tendencija yra tavo draugas“. Tačiau atidžiau pažiūrėjus į veiksmus per pastaruosius du mėnesius, pasakojama kita istorija. Kadangi lapkričio mėn. Akcijos rodė visų laikų rekordą, šiek tiek didesnį nei 63 USD, RSI sudarė seklesnę santykinę viršūnę, ir tai vėlgi rodo pirkėjų nuovargį ir žaibišką skirtumą. Prekybininkai, norintys pateikti poziciją dėl galimo bulių spąstų, gali nuspręsti laukti, kol uždarymas bus mažesnis nei 60 USD, kad patvirtintų papildymo modelį. Pradėję prekybą, pagalvokite apie pirkimą padengti beveik 54, 50 USD - plotą, kuriame randama ankstesnių kainų veiksmų ir 200 dienų SMA palaikymo santaka. Laikykitės kuo mažesnių, jei stabdymo tvarka viršija visų laikų rekordą.
Eversource Energy (ES)
Springfilde, Masačusetso „Eversource Energy“ (ES) teikia reguliuojamas elektros, dujų ir vandens paskirstymo paslaugas maždaug 4 milijonams klientų šiaurės rytų JAV. 92 metų komunalinių paslaugų įmonė paskelbė trečiąjį ketvirtį pakoreguotą 98 centų užmokestį už akciją nuo 2, 18 milijardo JAV dolerių pajamų. Bendrovės paskutinė eilutė pateikė siurprizą - 4, 26%, tuo tarpu aukščiausia linija atitiko analitikų lūkesčius ir nuo 2018 m. Rugsėjo mėn. Pasibaigusio ketvirčio nukrito 4%. Spalio mėn. Dėl įkainojimo ir aukštų absoliučių ir santykinių metų pradžios kainų pokyčių. Nuo 2019 m. Lapkričio 7 d. Įmonės akcijų išankstinis kainos ir pelno santykis (išankstinis P / E) yra 22, 27, palyginti su penkerių metų vidutiniu kartotiniu - 18, 53. „Eversource Energy“ akcijos išleidžia 2, 56% dividendų pajamingumą ir per metus pasiekė 27, 61% dividendų.
Didžiąją šių metų dalį „Eversource Energy“ akcijų kaina stebėjo 50 dienų SMA, tačiau šį mėnesį ji buvo suskirstyta žemiau atidžiai stebimo rodiklio, kad parodytų rinkos struktūros pokyčius. Užuot sekę suskirstymą, stenkitės sutrumpinti atsargas 84 USD lygiu, kai kaina atranda pasipriešinimą iš viršutinio modelio iškirptės kartu su 50 dienų SMA vėjais. Tie, kurie vykdo trumpalaikį pardavimą, turėtų nustatyti pelno siekimo orderį, esantį ne mažiau kaip iki 75 USD, ir apsaugoti prekybos kapitalą, o stotelė turėtų būti šiek tiek aukščiau visų spalio 25 d., Visų laikų didžiausia - 86, 55 USD.
„StockCharts.com“
