Koreguotos apkrovos APIBRĖŽTIS
Pagal apkrovą pakoreguota grąža yra investicinio fondo investicinė grąža, pakoreguota atsižvelgiant į apkrovas ir specifinius kitus mokesčius, tokius kaip 12b-1 mokesčiai. Kai kurių investicinių fondų įmokos arba rinkliavos už akcijų rinkodarą ar pirkimą ir pardavimą yra panašios į visas kitas investicines rinkliavas, nes jos daro didelę įtaką investuotojo grąžai.
SUSTABDYMAS NUSTATYTAS Pagal apkrovą sureguliuota grąža
Pagal apkrovą pakoreguota grąža yra tokia, kokią grąžą mato investuotojas. Tai apskaičiuojama atėmus investicinius mokesčius už investicinių fondų akcijų pirkimą ir pardavimą, atėmus iš investicijų grąžos. Jei investuotojas įdės 6000 USD į savitarpio investicinį fondą ir pirmaisiais metais uždirba 10 procentų grąžą, jis uždirba 600 USD, jei nusprendžia išgryninti pinigus. Bet jei investicinis fondas ims 1 proc. Akcijų pirkimo kainą, investuotojas, pirkdamas, prarastų 60 USD, palikdamas 5940 USD investuoti. Ta pati 10 procentų grąža jam uždirbtų tik 594 USD.
Aktyvūs fondai ir pakoreguota grąža
Indekso fondai neima mokesčio tik už tai, kad investuotų į savo fondus. Aktyviai valdomi investiciniai fondai iš investuotojų imasi mokestį, paprastai vadinamą „pradiniu akcijų paketu“, tiesiog už investavimą į savo fondus. Kai kurie aktyviai valdomi investiciniai fondai imasi kitų rūšių mokesčių, tokių kaip atsarginės išlaidos arba rinkodaros ir platinimo mokesčiai, kurie gali būti taikomi arba netaikomi atsižvelgiant į tai, ar investuotojas panaikina visas ar dalį savo investicijų į fondą prieš nustatytą laikotarpį.
Daugelis investuotojų pasisako už tai, kad būtų laikomasi investicinių fondų, kuriuose nėra krovinių, nėra 12b-1 mokesčių ir nėra maži išlaidų santykiai.
Indekso fondo mokesčiai ir apkrovos
Indeksų fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kurio portfelis sukonstruotas taip, kad atitiktų rinkos indekso komponentus, pavyzdžiui, „Standard & Poor's 500 Index“ (S&P 500). Teigiama, kad indekso investicinis fondas teikia didelę rinkos įtaką, mažas veiklos sąnaudas ir mažą portfelio apyvartą. Šie fondai laikosi konkrečių taisyklių ar standartų (pvz., Efektyvaus mokesčių valdymo ar stebėjimo klaidų mažinimo), kurie lieka galioti nepriklausomai nuo rinkos būklės.
Investavimas į indekso fondą yra pasyvaus investavimo forma. Pagrindinis tokios strategijos pranašumas yra mažesnis indekso fondo valdymo išlaidų santykis. Kadangi išlaidų santykis tiesiogiai atsispindi fondų veikloje, aktyviai valdomi fondai ir didesni jų santykiai automatiškai yra nepalankesni indeksuojamiems fondams. Dėl to daugelis aktyviai valdomų fondų stengiasi neatsilikti nuo savo etalonų. Penkerių metų laikotarpiui, pasibaigusiam 2015 m., 84 proc. Didelių kapitalų fondų grąža buvo mažesnė nei S&P 500. Per 10 metų laikotarpį, kuris baigėsi 2015 m., 82 proc.
