Ilgaamžiškumo rizika - tai tikimybė, kad gyvenimo trukmė ir faktinis išgyvenimo procentas viršys lūkesčius ar kainodaros prielaidas, todėl draudimo bendrovės ar pensijų fondai turės didesnių nei tikėtasi pinigų srautų poreikių. Rizika kyla dėl didėjančių draudėjų ir pensininkų gyvenimo trukmės tendencijų ir augančio pensinio amžiaus žmonių skaičiaus augimo. Dėl tendencijų išmokėjimo lygis gali būti didesnis nei tas, kurį įmonė ar fondas iš pradžių apskaitė. Planai, kuriems kyla didžiausia ilgaamžiškumo rizika, yra nustatytų išmokų pensijų planai ir anuitetai, kurie kartais garantuoja draudėjams visą gyvenimą naudą.
Ilgaamžiškumo draudimas: ar galite sau leisti gyvybę per 90-ies?
Ilgaamžiškumo rizikos supratimas
Vidutinė gyvenimo trukmė auga, ir net minimalus gyvenimo trukmės pokytis gali sukelti rimtų mokumo problemų pensijų planams ir draudimo bendrovėms. Tikslių ilgalaikio gyvenimo rizikos išmatavimų vis dar neįmanoma pasiekti, nes nebuvo išmatuoti medicinos apribojimai ir jo poveikis gyvenimo trukmei. Be to, auga ir 65 metų ar vyresnių pensinio amžiaus žmonių skaičius. Prognozuojama, kad 2060 m. Jų skaičius sudarys 95 mln., Palyginti su maždaug 55 mln. 2020 m.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ilgaamžiškumo rizika - tai rizika, su kuria susiduria pensijų fondai ar draudimo bendrovės, kai netikslios prielaidos dėl gyvenimo trukmės ir mirštamumo procentų. Medicinos poveikį gyvenimo trukmei sunku išmatuoti, tačiau net ir mažiausi pokyčiai gali padidinti ilgaamžiškumo riziką. žmonių, sulaukusių pensinio amžiaus, padidina ilgaamžiškumo riziką. Didžiausia rizika yra pensijų fondams ir kitoms nustatytų išmokų programoms, kurios žada visą gyvenimą išeinančias pensijas. Dabartinis mirštamumas ir ilgaamžiškumo tendencijų rizika yra du veiksniai, į kuriuos atsižvelgiama bandant perkelti ilgaamžiškumo riziką.
Ilgaamžiškumo rizika daro įtaką vyriausybėms, nes jos turi finansuoti pažadus pensininkams per pensijas ir sveikatos priežiūros paslaugas, ir tai privalo daryti nepaisant mažėjančios mokesčių bazės. Įmonių rėmėjai, finansuojantys išėjimo į pensiją ir sveikatos draudimo įsipareigojimus, turi spręsti ilgaamžiškumo riziką, susijusią su savo pensiniais darbuotojais. Be to, asmenys, kurie gali susilpninti pensijų finansavimą arba iš viso negali pasikliauti vyriausybėmis ar korporacijų rėmėjais, turi spręsti su jų ilgaamžiškumu susijusią riziką.
Ilgaamžiškumo rizika
Organizacijos ilgaamžiškumo riziką gali perduoti keliais būdais. Paprasčiausias būdas yra vienkartinis vienkartinis anuitetas (SPIA), kurio metu rizikos savininkas moka draudikui įmoką ir perduoda turto ir įsipareigojimų riziką. Ši strategija apimtų didelį turto perleidimą trečiajai šaliai su reikšminga kredito rizikos galimybe.
Taip pat įmanoma pašalinti tik ilgalaikiškumo riziką, išlaikant pagrindinį turtą perdraudžiant įsipareigojimą. Pagal šį modelį, užuot mokėjus vienkartinę įmoką, priemoka paskirstoma per tikėtiną 50 ar 60 metų (numatomą įsipareigojimų terminą), suderinant įmokas ir reikalavimus bei perkeliant neapibrėžtus pinigų srautus į tam tikras.
Perduodant tam tikro pensijų plano ar draudiko ilgaamžiškumo riziką, reikia atsižvelgti į du pagrindinius veiksnius. Pirmasis yra dabartinis mirtingumo lygis, kuris yra stebimas, tačiau labai skiriasi pagal socialines ir ekonomines bei sveikatos kategorijas. Antra yra ilgaamžiškumo tendencijų rizika, kuri yra rizikos trajektorija ir yra sisteminga, nes taikoma senėjančiai visuomenei.
Tiesioginę sistemingos mirtingumo tendencijos riziką kompensuoja didėjančio mirtingumo rizika - pavyzdžiui, tam tikros gyvybės draudimo liudijimų knygos. Viena iš pensijų plano ar draudimo bendrovės priežasčių perduoti riziką yra netikrumas dėl ilgalaikio gyvenimo tendencijų rizikos, visų pirma dėl sistemingumo.
