Kas yra nuostolių portfelio perkėlimas (LPT)?
Nuostolių portfelio perleidimas (LPT) yra perdraudimo sutartis ar sutartis, kuria draudikas perduoda perdraudikui polisus, dažnai jau patyrusius nuostolius. Perkeldamas nuostolių portfelį, perdraudikas prisiima ir prisiima esamus draudiko atvirus ir būsimus pretenzijų įsipareigojimus pervesdamas draudiko nuostolių rezervus. Tai yra alternatyvaus rizikos finansavimo rūšis.
svarbiausi paėmimai
- Nuostolių portfelio perleidimas (LPT) yra perdraudimo sutartis, kuria draudikas nutraukia polisus ir nuostolių rezervus moka juos perdraudikui.LPT leidžia draudikams pašalinti įsipareigojimus iš savo balanso, taip sustiprinant juos, ir perkelti riziką. Perdraudikai gauna naudos. galimybė gauti pervestų atsargų investicines pajamas, dažnai gaunant didelį pelną.
Kaip suprasti nuostolių portfelio perkėlimą (LPT)
Draudikai naudoja nuostolių portfelio pervedimus, kad pašalintų įsipareigojimus iš savo balanso, o pagrindinės priežastys yra rizikos perkėlimas iš patronuojančios įmonės į nelaisvę arba pasitraukimas iš verslo. Įsipareigojimai jau gali būti (pvz., Patenkinti, bet dar neapmokėti reikalavimai) arba netrukus gali atsirasti (pvz., Atsiradę, bet nepranešti (IBNR) reikalavimai).
Draudikas, dar žinomas kaip cedentas, faktiškai parduoda polisus perdraudikui. Nustatant perdraudiko sumokėtą sumą, atsižvelgiama į pinigų laiko vertę, taigi draudikas gauna mažiau nei dolerių suma nei atsargos - ir bendrą galutinę sumą, kurią būtų galima išmokėti.
Tačiau kai draudikas naudoja nuostolių portfelio pervedimą, jis taip pat perkelia laiko ir investavimo riziką. Pastaroji apima riziką, kad perdraudikas duos mažiau pajamų iš investicijų, kai nuostoliai dėl išmokų bus išmokėti greičiau, nei tikėtasi. Jei perdraudikas tampa nemokus ar nesugeba įvykdyti savo įsipareigojimų, draudikas vis tiek bus atsakingas už jo draudėjams išmokėtas sumas.
LPT perdraudikai dažnai perims pretenzijų tvarkymo kontrolę, nes pelną, kurį jie gali uždirbti, daugiausia lems jų galimybė patenkinti pretenzijas, kurių vertė mažesnė už apskaitinę vertę. Jei LPT perdraudikas nori prisiimti nuostolių atsargas, mažesnes už buhalterinę vertę, tai suteikia teisę perleidusiam subjektui gauti tiesioginį pelną padengimo pradžioje. Tai reiškia, kad prisijungdama prie LPT perdraudimo įmonė turi tam tikrą galimybę padidinti savo kapitalo išteklius, taip pat sumažinti norminį kapitalo poreikį.
Perduoti įsipareigojimai LPT gali priklausyti vienai verslo klasei, teritorijai, draudėjui ar nelaimingo atsitikimo metams.
Nuostolių portfelio pervedimo (LPT) pavyzdys
Pvz., Tarkime, kad draudimo įmonė yra paskyrusi atidėjinius, kad padengtų įsipareigojimus pagal darbuotojų sudarytą kompensavimo politiką. Dabartinė šių atsargų vertė yra 5 mln. USD. Šiuo metu 5 mln. USD gali padengti visus nuostolius, kuriuos ji gali patirti, tačiau draudikas galiausiai gali pareikalauti didesnių nei rezervas nuostolių. Taigi jis perveda nuostolių portfelį perdraudiku, kuris perima atsargas. Dabar perdraudikas yra atsakingas už žalos atlyginimą. Tačiau ji gali panaudoti rezervus, kad sugeneruotų didesnę grąžą nei pretenzijos, kurias gali tekti sumokėti.
Kodėl draudikai naudoja nuostolių portfelio pervedimus (LPT)
Draudikai naudoja nuostolių portfelio pervedimus, norėdami iš karto užsidirbti iš visų rezervų, kuriuos jie paskyrė išmokoms išmokėti. Tai gali būti reikšmingas trūkumas, jei draudikas per daug rezervavo, o tai gali atsitikti, jei dėl savo aktuarinių modelių jis nustatė įmokas ir rezervus būsimiems nuostoliams, kurie bus baigti didesniais nei jo patirtis nuostoliais.
Perdraudikams patinka prisiimti nuostolių portfelio pervedimus, nes jie neprisiima prisiėmimo rizikos ir gali naudoti rezervus didesnėms investicinėms pajamoms gauti, nei jie privalo sumokėti.
