Pagrindiniai analitikai, vertindami įmonę ar svarstydami galimybę investuoti, paprastai pradeda nagrinėti balansą. Taip yra todėl, kad balansas yra įmonės turto ir įsipareigojimų momentinis vaizdas vienu metu, o ne paskirstomas per metus, pavyzdžiui, pateikiant pelno (nuostolių) ataskaitą.
Kodėl balansai yra svarbūs analizei
Jie sako, kad „šie skaičiai nemeluoja“, ir tai daugiau pasakytina apie finansinę analizę. Balansai yra svarbūs dėl daugelio priežasčių, tačiau labiausiai paplitę yra šie: svarstant susijungimą, kai įmonei reikia apsvarstyti turto likvidavimą, kad būtų padidinta skola, kai investuotojas svarsto padėtį įmonėje, o kai įmonė žvelgia į vidų, kad nustatytų, ar jų finansinė padėtis yra pakankamai stabili, kad galėtų išplėsti ar pradėti grąžinti skolas.
Daugelis ekspertų svarbiausią įmonės balanso straipsnį laiko grynaisiais pinigais arba grynaisiais. Kiti svarbūs straipsniai apima gautinas sumas; trumpalaikės investicijos; Nuosavybė, augalai ir įrenginiai; ir pagrindinės atsakomybės straipsniai. Trys pagrindinės bet kurio balanso kategorijos yra turtas, įsipareigojimai ir nuosavybė
Svarbus turtas
Visas turtas turėtų būti padalintas į trumpalaikį ir ilgalaikį turtą. Turtas laikomas trumpalaikiu, jei jį pagrįstai galima konvertuoti į grynuosius pinigus per vienerius metus. Grynieji pinigai, atsargos ir grynosios gautinos sumos yra svarbus trumpalaikis turtas, nes jie suteikia lankstumo ir mokumo.
Grynieji pinigai yra pagrindinis ženklas. Įmonės, gaunančios daug grynųjų, dažnai daro gerą darbą, patenkindamos klientus ir gaudamos užmokestį. Nors per daug grynųjų gali kelti nerimą, per mažai gali iškelti daugybę raudonų vėliavų. Tačiau kai kurioms įmonėms reikia mažai grynųjų arba visai nereikia grynųjų pinigų, kad galėtų daugiau pinigų investuoti į verslą, kad padidintų savo pelno potencialą ateityje.
Svarbūs įsipareigojimai
Kaip ir turtas, įsipareigojimai yra trumpalaikiai arba ilgalaikiai. Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, mokėtini per metus. Pagrindiniai investuotojai ieško bendrovių, turinčių mažiau įsipareigojimų nei turto, ypač lyginant su pinigų srautais. Įmonės, kurios skolingos daugiau pinigų, nei atsineša, dažniausiai patiria problemų.
Bendrieji įsipareigojimai apima mokėtinas sumas, atidėtas pajamas, ilgalaikes skolas ir klientų indėlius, jei verslas yra pakankamai didelis. Nors turtas paprastai yra materialus ir neatidėliotinas, įsipareigojimai paprastai laikomi vienodai svarbiais, nes skolos ir kitos rūšies įsipareigojimai turi būti padengti prieš užsakant pelną.
Svarbi nuosavybė
Nuosavas kapitalas yra lygus turtui atėmus įsipareigojimus ir jis parodo, kiek iš tikrųjų turi bendrovės akcininkai; investuotojai turėtų atkreipti ypatingą dėmesį į nepaskirstytą pelną ir įmokėtą kapitalą nuosavybės skyriuje.
Apmokėtas kapitalas parodo pradinę investicijų sumą, kurią akcininkai sumoka už jų nuosavybės teises. Palyginkite su papildomu įmokėtu kapitalu, kad būtų parodyti investuotojų įmokos už kapitalą, viršijančią nominalią vertę. Dėl šių priežasčių nuosavybės vertybiniai popieriai yra viena didžiausių problemų, kai instituciniai investuotojai ir privataus finansavimo grupės svarsto verslo pirkimą ar susijungimą.
Nepaskirstytasis pelnas rodo pelno sumą, kurią įmonė vėl investavo arba panaudojo skoloms padengti, o ne paskirstė akcininkams kaip dividendus.
