Vienas pagrindinių privalumų, kuriuos anuitetai gali suteikti investuotojams, yra garantuotas pajamų srautas visam gyvenimui. Tačiau ši garantija kainuoja, nes investuotojas faktiškai praranda pinigų kontrolę mainais į pajamų garantiją. Taigi investicinių fondų bendrovės stengėsi konkuruoti su anuitetais, sukurdamos valdomus išmokėjimo fondus, kurie taip pat teikia pajamų srautus, nors jie nėra garantuojami.
Kaip jie dirba
Valdomi išmokėjimo fondai yra pajamų fondai, skirti investuotojams suteikti vienodas ir nuspėjamas mėnesines įmokas, panašias į anuitetus, tačiau su tam tikrais skirtumais. Kai žemos palūkanų normos, šie fondai stengsis pateikti pajamingumą nuo 1% iki 5%. Kai normos yra didesnės, jos siekia derlingumo 8%. Investuotojo mėnesinė išmoka nustatoma pagal laiką, kurį liko iki numatytos datos, ir tarpinį fondo veiklos rezultatą.
Tačiau tuoj pat anuiteto išmokos, atsižvelgiant į infliaciją, nedidės, nebent sutartyje būtų numatyta COLA kategorijos motociklininkė. Valdomos išmokėjimo lėšos labiau tikėtina (nors negarantuojamos), kad padidės kartu su infliacija, nes paprastai tai kyla kartu su palūkanų normų kilimu. Jų pajamingumas kils kartu su rinkomis, užuot išlikęs pastovus. Žinoma, jie negali suteikti aiškių pajamų garantijų ir gali prarasti pagrindinę sumą. tačiau jie taip pat leidžia investuotojams pasiekti pagrindinę sumą, jei jiems to reikia, o tai praktiškai neįmanoma padaryti su anuitetu, kai tik prasidės išmokėjimas. Valdomi išmokėjimo investuotojai gali kasdien naudotis savo pinigais, nes akcijas bet kada galite parduoti už grynuosius pinigus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kas gauna naudos iš pensijų anuitetų .)
Klausimas, kurį turi užduoti konsultantai, yra tas, ar šios lėšos gali suteikti didesnes išmokas palyginamoms anuitetų sutartims. Immediateannuity.com rodo, kad pora, investuojanti 100 000 USD į tiesioginę anuiteto sutartį, galėtų gauti 430 USD per mėnesį, kol viena iš jų gyvena. Akivaizdu, kad tai būtų geresnis sandoris, nei galėtų pateikti „Vanguard“ fondas, darant prielaidą, kad draudimo vežėjas ir toliau yra mokus.
Populiarūs fondai
Kaip pavyzdį galima paminėti „Vanguard“ valdomą išmokų fondą (VPGDX), kurio tikslas - išmokėti investuotojams 4 proc. Dabartinis fondo pajamingumas yra 3, 76%, o 100 000 USD investicija į fondą suteiktų investuotojams maždaug 313 USD mėnesinę įmoką. Tam reikalingos minimalios 25 000 USD investicijos. „Charles Schwab Corp.“ taip pat valdo tris išmokų fondus, vidutinio dydžio išmokų fondą (SWJRX), padidintą išmokų fondą (SWKRX) ir maksimalų išmokų fondą (SWLRX). (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Ar perkate anuitetus ar investicinius fondus? )
„Fidelity Investment“ valdomi išmokėjimo fondai skiriasi nuo jų konkurencijos tuo, kad jie yra skirti išeikvoti investuotojo pagrindinę sumą iki numatytos datos fonde, kuriam jie bando skirti maždaug 20 metų nuo pradinės investicijos. Jie siūlo tai per savo ištikimybės pajamų pakeitimo fondus.
Kodėl investuotojai pasirenka valdomus išmokėjimo fondus
Mokesčiai yra dar viena svarstoma problema. Anuiteto išmoką sudarys kapitalo grąža ir palūkanos, kurios apmokestinamos kaip paprastosios pajamos. Pajamos iš valdomų išmokėjimo fondų gali būti pagrindinės sumos, palūkanų, dividendų ir ilgalaikio bei trumpalaikio kapitalo prieaugio derinys. Investuotojai gali mokėti skirtingo dydžio mokesčius už kiekvieną gautą pajamų rūšį.
Paprastai investuotojai ieško valdomų išmokėjimo lėšų dėl trijų priežasčių. Vieni nėra tikri dėl anuitetų bendrovių finansinio stabilumo, o kiti kaip pagrindines problemas nurodo investicijų sąnaudas ir likvidumo apribojimus. „Investicinių fondų įmonės bando suprasti, ko klientai nori iš mėnesinių pajamų produkto. Jų tikslai turėti dideles pajamas ir valdyti nepastovumą gali būti nesuderinami vienas su kitu “, -„ Investment News “ sakė Charlesas Schwabas Investicijų vadybos departamento vadovas Omaras Aguilaras.
Esmė
Nepaisant pranašumų, kuriuos jie teikia, palyginti su anuiteto sutartimis, valdomos išmokėjimo lėšos buvo lėtos, kad pasiektų investuotojų dėmesį. Iš šių fondų gaunamos pajamos dažnai būna mažesnės nei palyginamoje anuiteto sutartyje, o jų pagrindinės sumos ir pajamų garantijų trūkumas reiškia ir didesnę riziką. (Žr. Daugiau: Anuitetai: kaip rasti sau tinkamiausią .)
