Diversifikacija yra daugeliui investuotojų pažįstamas terminas. Bendriausia prasme tai gali būti apibendrinta šia fraze: „nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšelį“. Nors šis požiūris neabejotinai atspindi problemos esmę, jis pateikia nedaug nurodymų, kaip diversifikavimo vaidmuo investuotojo portfelyje daro praktinį poveikį, ir nepateikia jokios įžvalgos, kaip iš tikrųjų sukuriamas diversifikuotas portfelis., pateiksime diversifikacijos apžvalgą ir pateiksime šiek tiek įžvalgos apie tai, kaip galite priversti jį dirbti savo naudai.
Kas yra įvairinimas?
Atidžiau pažvelgus į diversifikavimo idėją, siekiama sumažinti portfelį, į kurį būtų įtrauktos kelios investicijos. Pavyzdžiui, apsvarstykite investiciją, kurią sudaro tik vienos bendrovės išleistos akcijos. Jei tos bendrovės akcijos patirs rimtą nuosmukį, jūsų portfelis išlaikys visišką nuosmukį. Padaliję savo investicijas į dviejų skirtingų bendrovių akcijas, galite sumažinti galimą riziką savo portfeliui.
Kitas būdas sumažinti riziką portfelyje yra obligacijų ir grynųjų pinigų įtraukimas. Kadangi grynieji pinigai paprastai naudojami kaip trumpalaikiai rezervai, dauguma investuotojų kuria savo portfelių turto paskirstymo strategiją, pagrįstą visų pirma akcijų ir obligacijų naudojimu. Niekada nėra bloga idėja dalį savo investuoto turto laikyti grynaisiais arba trumpalaikiais pinigų rinkos vertybiniais popieriais. Grynieji pinigai gali būti naudojami ekstremalios situacijos atveju, o trumpalaikiai pinigų rinkos vertybiniai popieriai gali būti nedelsiant likviduoti, jei atsiranda investavimo galimybė arba tuo atveju, jei įprastas grynųjų pinigų poreikis padidėja, o norint atlikti mokėjimus turite parduoti investicijas. Be to, atminkite, kad turto paskirstymas ir diversifikavimas yra glaudžiai susijusios sąvokos; turto paskirstymo proceso metu sukuriamas diversifikuotas portfelis. Kurdami portfelį, kuriame yra ir akcijų, ir obligacijų, agresyvūs investuotojai gali pasikliauti 80 procentų akcijų ir 20 procentų obligacijų deriniu, o konservatyvūs investuotojai gali rinktis 20 procentų akcijų, o ne 80 procentų obligacijų derinį.
Nepaisant to, ar esate agresyvus, ar konservatyvus, turto paskirstymas rizikos sumažinimui pasirinkus akcijų portfelio ir obligacijų balansą yra patikimas būdas sukurti diversifikuotą portfelį. Kai kurie investiciniai fondai siekia turėti vertybinių popierių derinį, apimantį ir akcijas, ir obligacijas, kad būtų galima sukurti paruoštus „subalansuotus“ portfelius. Konkretus akcijų ir obligacijų balansas tam tikrame portfelyje yra sukurtas tam, kad būtų sukurtas specifinis rizikos ir naudos santykis, suteikiantis galimybę pasiekti tam tikrą jūsų investicijų grąžos normą mainais už jūsų norą prisiimti tam tikrą rizikos dydį. Apskritai, kuo daugiau rizikos ketinate prisiimti, tuo didesnė galima investicijų grąža.
Kokios yra mano galimybės?
Taip pat investuotojams, turintiems dideles pinigų sumas, dažnai reikia strategijų, skirtų patenkinti sudėtingesnius poreikius, pavyzdžiui, sumažinti kapitalo prieaugio mokesčius ar generuoti patikimas pajamų srautus. Be to, nors investicijos į bendrą investicinį fondą leidžia diversifikuoti pagrindines akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų klases (fondai dažnai turi nedidelę pinigų sumą, iš kurios imami mokesčiai), diversifikavimo galimybės pranoksta šias pagrindines kategorijas.
Su akcijomis investuotojai gali pasirinkti tam tikrą stilių, pavyzdžiui, sutelkti dėmesį į didelius, vidutinius ar mažus kapitalus. Kiekvienoje iš šių sričių atsargos papildomai klasifikuojamos kaip augimas arba vertė. Papildomi atrankos kriterijai apima pasirinkimą tarp vietinių ir užsienio akcijų. Užsienio akcijos taip pat siūlo subkategorijas, apimančias tiek išsivysčiusias, tiek kylančias rinkas. Tiek užsienio, tiek šalies atsargos taip pat yra specifiniuose sektoriuose, tokiuose kaip biotechnologijos ir sveikatos priežiūra.
Be pasirinkimo investuoti į akcijas įvairovės, obligacijos taip pat siūlo diversifikavimo galimybes. Investuotojai gali pasirinkti ilgalaikes ar trumpalaikes emisijas. Jie taip pat gali pasirinkti aukšto pajamingumo ar savivaldybių obligacijas. Vėlgi, rizikos tolerancija ir asmeninių investicijų reikalavimai daugiausia lems investicijų pasirinkimą.
Nors akcijos ir obligacijos yra tradicinės portfelio sudarymo priemonės, daugybė alternatyvių investicijų suteikia galimybę toliau diversifikuoti. Trestai, rizikos draudimo fondai, menas, taurieji metalai ir kitos investicijos į nekilnojamąjį turtą suteikia galimybę investuoti į transporto priemones, kurios nebūtinai juda kartu su tradicinėmis finansų rinkomis. Tačiau šios investicijos siūlo dar vieną portfelio diversifikavimo metodą.
Rūpesčiai
Pasirinkus tiek daug investicijų, gali atrodyti, kad diversifikaciją būtų lengva pasiekti, tačiau tai tik iš dalies. Investuotojams vis tiek reikia protingai pasirinkti. Be to, įmanoma per daug diversifikuoti savo portfelį, o tai neigiamai paveiks jūsų grąžą. Daugelis finansų ekspertų sutinka, kad 20 akcijų yra optimalus diversifikuoto akcijų portfelio skaičius. Turint tai omenyje, nusipirkę 50 atskirų akcijų ar keturis didžiosios kapitalizacijos investicinius fondus gali padaryti daugiau žalos nei naudos.
Jei per daug investuojate į savo portfelį, neleidžiama nė vienai iš šių investicijų daryti didelę įtaką, o pernelyg diversifikuotas portfelis (kartais vadinamas „diversifikacija“) dažnai pradeda elgtis kaip indekso fondas. Jei turite kelis didelės kapitalizacijos investicinius fondus, keli fondai sukelia papildomą riziką, susijusią su daliniais akcijų paketais, taip pat su įvairiomis išlaidomis, pavyzdžiui, mažais balanso mokesčiais ir skirtingais išlaidų santykiais, kurių buvo galima išvengti naudojant atsargesnį fondą. pasirinkimas.
Esmė
Nepriklausomai nuo jūsų priemonių ar metodo, atminkite, kad nėra vieno diversifikavimo modelio, kuris tenkintų kiekvieno investuotojo poreikius. Jūsų asmeninis laiko horizontas, tolerancija rizikai, investavimo tikslai, finansinės galimybės ir investavimo patirtis - visa tai vaidina didžiulį vaidmenį diktuojant jūsų investicijų derinį. Jei esate per daug priblokšti pasirinkimo ar tiesiog norite deleguoti, yra daugybė finansinių paslaugų profesionalų, kurie jums padės. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Diversifikacijos svarba“)
