Kas yra vidutinė reversija?
Vidutinis atstatymas yra finansuose naudojama teorija, leidžianti manyti, kad turto kainos ir istorinė grąža ilgainiui grįš prie viso duomenų rinkinio ilgalaikio vidutinio ar vidutinio lygio. Ši reikšmė gali būti susijusi su kitu atitinkamu vidurkiu, pavyzdžiui, ekonomikos augimu ar vidutine pramonės grąža.
Vidutinės atstatymo pagrindai
Ši teorija paskatino daugelį investavimo strategijų, susijusių su akcijų ar kitų vertybinių popierių pirkimu ar pardavimu, kurių pastarojo meto rezultatai labai skyrėsi nuo jų istorinių vidurkių. Tačiau grąžos pokytis taip pat gali būti ženklas, kad įmonė nebeturi tų pačių perspektyvų, kaip kadaise, tokiu atveju mažiau tikėtina, kad įvyks reversija.
Procentinė grąža ir kainos nėra vienintelės vidutinio grįžimo priemonės; Šis reiškinys gali būti paveiktas palūkanų normos ar net įmonės uždirbto kainos (P / E) santykį.
Grįžimas į vidurkį reiškia, kad bet kuri būklė turi būti grąžinta į ankstesnę būseną. Vidutinio atstatymo atvejais galvojama, kad bet kokia kaina, atitolusi nuo ilgalaikės normos, vėl grįš, grįš į suprastą būseną. Teorija orientuota tik į gana ekstremalių pokyčių atstatymą, nes normalus augimas ar kiti svyravimai yra tikėtina paradigmos dalis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vidutinis finansų nuosmukis rodo, kad turto kainos ir istorinė grąža ilgainiui grįžta į ilgalaikį vidurkį arba vidutinį lygį. Vidutinės grąžos teorija paskatino daugelį investavimo strategijų, pradedant akcijų prekyba ir baigiant opcionų kainodara. konkretaus vertybinio popieriaus kainą, darant prielaidą, kad jis grįš į ankstesnę būseną.
Naudojant vidutinės reversijos teoriją
Vidutinio apsisukimo teorija naudojama kaip statistinė rinkos sąlygų analizė ir gali būti bendros prekybos strategijos dalis. Tai gerai tinka idėjoms pirkti žemą kainą ir pirkti didelę kainą, tikintis nustatyti neįprastą veiklą, kuri teoriškai grįš į įprastą modelį. Vidutinis grįžtamasis ryšys taip pat buvo naudojamas pasirinkimo sandorių kainodaroje apibūdinti pastebėjimą, kad turto nepastovumas svyruos apie tam tikrą ilgalaikį vidurkį.
Prekyba vidutine reversija bando pasinaudoti ekstremaliais tam tikro vertybinio popieriaus kainų pokyčiais, darant prielaidą, kad jis grįš į ankstesnę būklę. Ši teorija gali būti taikoma tiek perkant, tiek parduodant, nes tai leidžia prekybininkui pasipelnyti iš netikėtų pakilimų ir sutaupyti dėl neįprastų kainų.
Tačiau grįžimas prie normalaus modelio nėra garantuojamas, nes netikėti aukštumai ar kritimai gali reikšti normos pasikeitimą. Tokie įvykiai gali apimti naujų produktų išleidimą ar pokyčius teigiamos pusės atžvilgiu, arba, bet tuo neapsiribojant, arba neigiamų aspektų atšaukimą ir ieškinius. Turtas gali patirti vidutinę perversmą net ir kraštutiniausiu atveju. Tačiau, kaip ir daugumos rinkos veiklų atveju, yra keletas garantijų, kaip konkretūs įvykiai paveiks ar neturės įtakos bendram tam tikrų vertybinių popierių patrauklumui.
