J. Wellesas Wilderis yra vienas novatoriškiausių protų techninės analizės srityje. 1978 m. Jis pristatė pasauliui rodiklius, žinomus kaip tikrasis diapazonas ir vidutinis tikrasis diapazonas kaip kintamumo rodikliai. Nors daugelis technikų jas naudoja rečiau nei standartinius rodiklius, šios priemonės gali padėti technikui įeiti ir išeiti iš prekybos, ir visi sistemos prekiautojai turėtų į tai atsižvelgti kaip į būdą padidinti pelningumą.
Koks yra tikrasis diapazonas?
Akcijų intervalas yra skirtumas tarp aukštos ir žemos kainos bet kurią dieną. Tai atskleidžia informaciją apie tai, kiek atsargos yra nestabilios. Dideli diapazonai rodo didelį nepastovumą, o maži diapazonai rodo žemą nepastovumą. Asortimentas yra matuojamas taip pat kaip opcionai ir biržos prekės - didelis minusas žemas - kaip ir atsargos.
Vienas skirtumas tarp akcijų ir prekių rinkų yra tas, kad pagrindinės ateities biržos stengiasi užkirsti kelią nepaprastai nestabiliems kainų pokyčiams, nustatydamos viršutinę ribą sumai, kurią rinka gali judėti per vieną dieną. Tai vadinama užrakto riba ir parodo maksimalų prekės kainos pokytį vienai dienai. Aštuntajame dešimtmetyje, kai infliacija pasiekė precedento neturintį lygį, grūdai, kiaulienos pilvukai ir kitos prekės dažnai patyrė ribinį judėjimą. Šiomis dienomis bulių rinka atsidarys ribą ir nebebus vykdoma prekyba. Atsižvelgiant į ribinius pokyčius, diapazonas pasirodė esąs netinkamas kintamumo matas, o paros intervalas parodė, kad rinkose, kurios iš tikrųjų buvo labiau nepastovios nei kada nors anksčiau, buvo ypač žemas nepastovumas.
Wilderis buvo ateities sandorių prekybininkas tuo metu, kai tos rinkos nebuvo tokios tvarkingos, kaip dabar. Atidarymo spragos buvo dažnas reiškinys, todėl rinkos dažnai judėdavo aukštyn arba žemyn. Dėl to jam buvo sunku įgyvendinti kai kurias jo kuriamas sistemas. Jo mintis buvo ta, kad didelis kintamumas kils per mažo kintamumo laikotarpius. Tai sudarytų dienos prekybos sistemos pagrindą.
Kaip pavyzdį, kaip tai gali duoti pelno, atsiminkite, kad didelis nepastovumas turėtų įvykti po mažo nepastovumo. Žemą nepastovumą galime rasti palyginę dienos intervalą su 10 dienų svyravimo vidurkiu. Jei šiandien diapazonas yra mažesnis nei 10 dienų vidutinis intervalas, mes galime pridėti to intervalo vertę prie atidarymo kainos ir nusipirkti pertrauką.
Kai akcijos ar prekės išeis iš siauro diapazono, tikėtina, kad ji kurį laiką ir toliau judės atsitraukimo kryptimi. Atidaromų spragų problema yra ta, kad jie slepia nepastovumą žiūrėdami į dienos diapazoną. Jei prekė atidaroma ribotai, asortimentas bus labai mažas, o pridėjus šią mažą vertę kitos dienos atidaromoms prekėms, greičiausiai, bus dažnai prekiaujama. Kadangi nepastovumas greičiausiai sumažės perėjus ribą, iš tikrųjų laikas prekybininkams norėti ieškoti rinkų, siūlančių geresnes prekybos galimybes. (Susijęs: supaprastintas kintamumo apskaičiavimo metodas. )
Vidutinio tikrojo diapazono apskaičiavimas
Tikrąjį diapazoną sukūrė Wilderis, norėdamas išspręsti šią problemą, apskaičiuodamas atotrūkį ir tiksliau išmatuodamas dienos kintamumą, nei buvo įmanoma naudojant paprastą intervalo apskaičiavimą. Tikrasis diapazonas yra didžiausia vertė, rasta išsprendus šias tris lygtis:
Visiem, kas noklusina, tacu 1. TR = H - L2. TR = H - C.13. TR = C.1 - kur: TR = tikrasis diapazonasH = šiandienos aukščiausiaL = šiandienos žemiausia
Jei rinka pakilo aukščiau, 2 lygtis tiksliai parodys dienos kintamumą, matuojant nuo aukščiausio iki ankstesnio uždarymo. Atimant žemiausią dienos normą iš ankstesnio uždarymo, kaip padaryta 3 lygtyje, bus skaičiuojamos dienos, kurios atidaromos, paliekant tarpą.
Vidutinis tikras diapazonas
Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) yra eksponentinis slenkamasis tikrojo diapazono vidurkis. Wilderis panaudojo 14 dienų ATR, kad paaiškintų sąvoką. Prekybininkai gali naudoti trumpesnius ar ilgesnius laikotarpius, atsižvelgiant į jų prekybos lengvatas. Ilgesni laikotarpiai bus lėtesni ir greičiausiai sukels mažiau prekybos signalų, tuo tarpu trumpesni laikotarpiai padidins prekybos aktyvumą. TR ir ATR rodikliai parodyti 1 paveiksle.
1 paveiksle pavaizduota, kaip TR smaigalius seka laikotarpiai, kai TR vertės yra mažesnės. ATR išlygina duomenis ir daro juos geriau pritaikytais prekybos sistemai. Neapdorotų įėjimų naudojimas tikrajam diapazonui gali sukelti klaidingus signalus.
Taikant vidutinį tikrąjį diapazoną
Dauguma prekybininkų sutinka, kad nepastovumas rodo aiškius ciklus ir, pasitikėdami šiuo įsitikinimu, ATR gali būti naudojami nustatant įvažiavimo signalus. Trumpalaikiai prekybininkai dažniausiai naudojasi ATR breakout sistemomis. Ši sistema prideda ATR arba ATR daugiklį prie kitos dienos darbo dienos ir perka, kai kainos pakyla aukščiau to lygio. Trumpieji sandoriai yra priešingi; ATR arba jo kartotinis atimamas iš atvirojo ir įrašai įvyksta, kai tas lygis nutrūksta.
ATR breakout sistema gali būti naudojama kaip ilgalaikė sistema, įeinant į laisvą dieną po dienos, kuri uždaroma virš uždarymo plius ATR arba žemiau uždarymo atėmus ATR.
ATR idėjos taip pat gali būti naudojamos norint sustabdyti prekybos strategijas, ir ši strategija gali veikti nepriklausomai nuo to, koks įrašo tipas naudojamas. ATR yra sustojimų, naudojamų garsioje „vėžlių“ prekybos sistemoje, pagrindas. Kitas sustojimo naudoti ATR pavyzdys yra Chuck LeBeau sukurtas „liustra išėjimas“, kuris užstoja galinę stotelę arba nuo aukščiausių prekybos taškų, arba nuo didžiausių prekybos taškų. Paprastai atstumas nuo aukštos kainos iki galinės stotelės yra trys ATR. Jis yra pakeliamas aukštyn, nes kaina didėja. Stotelės ilgose padėtyse niekada neturėtų būti nuleistos, nes tai kliudo tikslui turėti sustojimą. (Norėdami sužinoti daugiau, žr. Išėjimo strategijos: esminis vaizdas .)
Išvada
ATR yra universalus įrankis, padedantis prekybininkams įvertinti nepastovumą ir galintis pateikti įėjimo ir išėjimo vietas. Remiantis šia idėja, galima sukurti visą prekybos sistemą. Tai rodiklis, kurį turėtų ištirti rimti rinkos studentai.
(Žr. Toliau: Įveskite pelningą teritoriją su tikru diapazonu )
