Pasenusių technologijų titano „Microsoft Corp.“ (MSFT) akcijos, per metus iki šiol padidėjusios 13, 3% (YTD), ir beveik 50% per paskutinius 12 mėnesių, palyginti su „S&P 500“ 18% padidėjimu per tą patį laikotarpį, yra vertos. Pasak vienos bulių komandos gatvėje, daugiau pastangų didinant įmonės išlaidas.
Pirmadienį „Deutsche Bank“ panaikino Vašingtone įsikūrusios bendrovės „Redmond“ akcijų kainų tikslą nuo 115 iki 120 dolerių ir atspindi apytiksliai 24% daugiau nei antradienio rytą buvo 96, 90 USD.
Puikios pastabos atsiranda po to, kai „Deutsche Bank“ Karlas Keirstedas lankėsi 43 metų technologijų pionierių būstinėje, kur vadovai praėjusią savaitę buvo susitikę su grupe investuotojų. Jis nurodė, kad paliko posėdį labiau nusiteikęs dėl įmonės perspektyvų, ypač kaip pagrindinis naudos gavėjas iš „trejų metų super ciklo“ perkant įmones, o ne tik naudojant debesų kompiuteriją, kaip pranešė „Barron's“.
Pasitenkinimas žydru
Analitikas, vertinęs MSFT perkamumą, rašė, kad vadovybė užsiminė apie „hibridinio debesies“ metodą arba jos sugebėjimą palaikyti tiek vietinius duomenų centrus, tiek viešą debesų kompiuteriją naudojant „Azure“. Keirstead taip pat pažymėjo, kad vadovai teigė, kad jie leis klientams nusipirkti unikalų serverių produktų licencijavimą, pagal kurį jie gali susimokėti už savo duomenų centro licenciją ir perkelti ją į Azure. "Tai reiškia, kad a) Azure diskontavimas gali būti didesnis nei tai, ką mes (investuotojai) matome stebėdami vienetų sąrašų kainas, ir b) linijos tarp„ Microsoft Azure “ir„ Serverio produktų “verslų šiek tiek neryškios“, - rašė „Deutsche“ analitikas.
Keirstedas taip pat plojo „Microsoft“ „Azure Stack“, kuris, jo manymu, padeda atskirti jos paslaugas nuo pirmaujančio viešojo debesų grotuvo „Amazon.com Inc.“ (AMZN) su „Amazon Web Services“ (AWS) ir „Alphabet Inc.“ (GOOG) „Google Compute Cloud“. Kol klientai sudaro „labai didelius„ Azure “sandorius“, „Deutsche“ siūlo, kad platforma vis dar veikia, cituodama šaltinį, nepriklausantį įmonei, kuris nurodė, kad „nuostata, kad„ Azure “dabar yra maždaug 1/3 AWS dydžio (pagrįsta mūsų vertinimais) jautėsi „aukštai“.
Skaitmeninė transformacija
Nors daugiau nei 90% įmonių darbo krūvio išlieka prielaida, „noras modernizuoti“ infrastruktūrą dabar viršijo bet kokį pasitraukimą iš perėjimo prie viešosios debesies modelio, rašė Keirstead. Be to, jei supratimas apie trejus metus trunkantį įmonės IT išlaidų ciklą yra „net per daug tikslus, šis dabartinis įmonių technologijų atsargų padidėjimas gali turėti daug vietos tęsti“.
Jis mato ir kitų teigiamų veiksnių, kaip neseniai priimtas VVP pelno mokesčio sumažinimas, kuris, jo teigimu, turėtų tekti IT išlaidoms, atsižvelgiant į gerėjančią ekonomiką po 2008–2009 m. Nuosmukio, dėl kurio daugelį metų įmonės „IT“ išleido „anemiškas“ išlaidas.
„Technologija iš tiesų tampa konkurencingesniu ginklu, grioviu ir produktyvumo svertu daugelyje pramonės šakų (motyvuoja daugelį„ skaitmeninės pertvarkos “)“, - rašė Keirstead, kuris verslo įmonių IT išlaidų atnaujinimo perspektyvas vertina kaip programinės įrangos atsargų didžiausios vertės kartotinių sumų pateisinimą.
