Kas yra pinigų srautų indeksas (PFI)?
Pinigų srautų indeksas (PFI) yra techninis generatorius, kuris naudoja kainą ir apimtį, kad nustatytų turto perkamo ar perparduoto turto sąlygas. Jis taip pat gali būti naudojamas pastebėti nukrypimus, įspėjančius apie tendencijos pokyčius. Osciliatorius juda nuo 0 iki 100.
Skirtingai nuo įprastų generatorių, tokių kaip santykinis stiprumo indeksas (RSI), pinigų srautų indeksas apima duomenis apie kainą ir apimtį, o ne tik kainą. Dėl šios priežasties kai kurie analitikai vadina PFI pagal apimtį įvertintą RSI.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Paprastai šis rodiklis apskaičiuojamas naudojant 14 duomenų laikotarpius. Jei PFI rodmuo virš 80 yra laikomas perkamu, o mažesnis nei 20 PFI - perparduotas.Pirktas ir perparduotas nebūtinai reiškia, kad kaina pasikeis, o tik tai, kad kaina (apimties faktoringas)) yra beveik aukščiausias ar žemiausias pastarojo meto kainų diapazonas. Indekso kūrėjai Gene Quong ir Avrum Soudack rekomendavo naudoti 90 ir 10 kaip perkamus ir perparduotus. Šie lygiai pasiekiami retai, tačiau kai jie yra, tai dažnai reiškia, kad dėl krypties pasikeitimo gali atsirasti kaina. Pažymėtina, kad skiriasi rodiklis ir kaina. Pvz., Jei rodiklis kyla, o kaina krenta arba yra lygi, ji gali pradėti kilti.
Pinigų srauto indekso (PFI) formulės yra:
Visiem, kas noklusina, tacu Pinigų srautų indeksas = 100−1 + Pinigų srautų santykis100, kur: Pinigų srautų santykis = 14 Laikotarpis neigiamas pinigų srautas14 Laikotarpis teigiamas pinigų srautas Neapdorotų pinigų srautai = Tipiška kaina * ApimtisTipiška kaina = 3Aukšta + Maža + Uždaryti
Kai kainų progresas iš vieno laikotarpio į kitą neapdorotų pinigų srautas yra teigiamas ir pridedamas prie teigiamų pinigų srauto. Kai neapdorotų pinigų srautas yra neigiamas, nes kaina tuo laikotarpiu nukrito, ji pridedama prie neigiamo pinigų srauto.
Kaip apskaičiuoti pinigų srautų indeksą (PFI)
Yra keli pinigų srautų indekso apskaičiavimo veiksmai. Jei tai darote rankomis, rekomenduojama naudoti skaičiuoklę.
- Apskaičiuokite tipinę kiekvieno praėjusio 14 laikotarpio kainą. Kiekvienam laikotarpiui pažymėkite, ar tipinė kaina buvo didesnė, ar mažesnė nei ankstesnis laikotarpis. Tai jums pasakys, ar neapdorotų pinigų srautas yra teigiamas, ar neigiamas. Apskaičiuokite neapdorotų pinigų srautus padauginę tipinę kainą iš tūrio tuo laikotarpiu. Naudokite neigiamus ar teigiamus skaičius, atsižvelgiant į tai, ar laikotarpis buvo aukštyn, ar žemyn (žr. Aukščiau pateiktą žingsnį). Apskaičiuokite pinigų srauto santykį, sudedant visus teigiamus pinigų srautus per pastaruosius 14 laikotarpių ir padalijant iš neigiamų pinigų srautų per pastaruosius 14 laikotarpiais.Apskaičiuokite pinigų srautų indeksą (PFI), naudodamiesi santykiu, nustatytu ketvirtame žingsnyje. Tęskite skaičiavimus, kai baigiasi kiekvienas naujas laikotarpis, naudojant tik paskutinius 14 duomenų laikotarpius.
Ką jums sako pinigų srautų indeksas (PFI)?
Vienas iš pagrindinių būdų naudoti pinigų srautų indeksą yra tada, kai yra skirtumų. Skirtumas yra tada, kai generatorius juda priešinga kainos kryptimi. Tai signalas apie galimą vyraujančios kainų tendencijos pasikeitimą.
Pvz., Labai aukštas pinigų srautų indeksas, kuris pradeda kristi žemiau 80 vertės, o vertybiniai popieriai ir toliau auga - yra ženklas, kad kainos mažėja. Priešingai, labai žemas PFI rodiklis, kuris viršija 20 rodmens, o vertybiniai popieriai ir toliau parduodami, yra kainų pokytis ženklas.
Prekybininkai taip pat stebi didesnius skirtumus naudodamiesi keliomis kainos ir PFI bangomis. Pvz., Akcijų didžiausia vertė yra 10 USD, ji grįžta į 8 USD, o tada kaupiama iki 12 USD. Kaina padarė dvi iš eilės aukščiausias - 10 ir 12 dolerių. Jei PFI padaro mažesnę kainą, kai kaina pasiekia 12 USD, rodiklis nepatvirtina naujo aukščiausio lygio. Tai galėtų numatyti kainos mažėjimą.
Perparduotas ir perparduotas lygis taip pat naudojami norint parodyti galimas prekybos galimybes. Judėjimas žemiau 10 ir didesnis nei 90 yra retas. Prekybininkai stebi, kad PFI vėl pakiltų aukščiau 10, kad parodytų ilgą sandorį, ir nukrenta žemiau 90, kad signalizuotų apie trumpą prekybą.
Taip pat gali būti naudingi kiti perkėlimai iš perperkamos ar perparduotos teritorijos. Pvz., Kai turtas yra pakilęs, kritimas žemiau 20 (ar net 30) ir tada kilęs aukščiau jo gali reikšti, kad traukimasis pasibaigė, o kainų kilimo tendencija vėl tęsiasi. Tas pats pasakytina ir apie nuosmukį. Trumpalaikis mitingas gali pastumti PFI iki 70 ar 80, tačiau kai jis nukrenta žemiau, gali būti laikas pradėti trumpą prekybą, ruošiantis dar vienam kritimui.
Skirtumas tarp pinigų srautų indekso (PFI) ir santykinio stiprumo indekso (RSI)
PFI ir RSI yra labai glaudžiai susijusios. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad PFI apima apimtį, o RSI - ne. Apimties analizės šalininkai mano, kad tai yra pagrindinis rodiklis. Todėl jie taip pat tiki, kad PFI signalus ir įspės apie galimą atšaukimą laiku, o ne RSI. Vienas indikatorius nėra geresnis už kitą, jie tiesiog turi skirtingus elementus, todėl signalus teiks skirtingu metu.
Pinigų srauto indekso (PFI) apribojimai
PFI gali generuoti klaidingus signalus. Tai yra tada, kai rodiklis daro tai, kas rodo gerą prekybos galimybę, tačiau tada kaina nesikeičia taip, kaip tikėtasi, todėl prarandama prekyba. Dėl nukrypimo, pavyzdžiui, negalima pakeisti kainos.
Indikatorius taip pat gali neįspėti apie kažką svarbaus. Pvz., Nors dėl nukrypimo kainos tam tikrą laiką gali pasikeisti, skirtumų nebus visų kainų pasikeitimų atvejais. Dėl šios priežasties prekybininkams rekomenduojama naudoti kitas analizės ir rizikos kontrolės formas ir nepasikliauti vien tik vienu rodikliu.
