Vienos akcijos grynoji turto vertė - nubrėžta apibrėžtis

Kas yra grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai - NAVPS?

Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) yra grynosios turto vertės išraiška, kuri parodo investicinio fondo, biržoje prekiaujamo fondo (ETF) arba uždarojo fondo vienos akcijos vertę. Jis apskaičiuojamas padalijant bendrą fondo ar bendrovės grynąją turto vertę iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir taip pat žinomas kaip apskaitinė vienos akcijos vertė.

Vienos akcijos grynosios turto vertės formulė - NAVPS yra

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} Vienos akcijos grynoji turto vertė = \frac{NAV}{Neapmokėtos akcijos} \\ kur: \\ NAV = Turtas - Įsipareigojimai \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai} = \ frac { text {NAV}} { text {Neapmokėtos akcijos}} \ & \ textbf {kur:} \ & \ text {NAV} = \ tekstas {Turtas} - \ tekstas {Įsipareigojimai} \ \ pabaiga {suderinta}$ Vienos akcijos grynoji turto vertė = Neapmokėtos akcijosNAV, kur: GAV = Turtas − Įsipareigojimai

Kaip apskaičiuoti grynąją turto vertę vienai akcijai - NAVPS

Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) apskaičiuojama grynąją turto vertę padalijus iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus.

Ką tau sako NAVPS?

Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) dažnai naudojama neterminuotiems ar savitarpio investiciniams fondams, nes tokių vertybinių popierių, įregistruotų JAV vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), akcijos išperkamos jų grynąja turto verte.

Remiantis aukščiau pateikta vienos akcijos grynosios turto vertės (NAVPS) formule, turtas apima bendrą fondo investicijų, pinigų ir pinigų ekvivalentų, gautinų sumų ir sukauptų pajamų rinkos vertę. Įsipareigojimai yra lygūs visiems trumpalaikiams ir ilgalaikiams įsipareigojimams, pridedant visas sukauptas išlaidas, tokias kaip darbuotojų atlyginimai, komunalinės paslaugos ir kitos veiklos išlaidos. Bendras išlaidų skaičius gali būti didelis, nes gali būti įtrauktos valdymo išlaidos, platinimo ir rinkodaros išlaidos, pervedimo agento mokesčiai, saugotojo ir audito mokesčiai.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

NAVPS parodo investicinio fondo, ETF arba uždarojo fondo vienos akcijos vertę. Jis dažnai naudojamas atvirų investicinių fondų atžvilgiu, nes akcijos išperkamos už jų GAV. Rinkos kaina, o uždarojo tipo fondams ir ETF NAVPS gali skirtis.

Vienos akcijos grynosios turto vertės naudojimo pavyzdys - NAVPS

Apsvarstykite, ar investicinis fondas, kurio 7, 5 mln. Akcijų liko neapmokėtas, turi 500 mln. USD investicijų, 15 mln. USD grynaisiais, 1, 5 mln. USD gautinų sumų ir sukauptas pajamas sudaro 250 000 USD. Kalbant apie įsipareigojimus, fondas turi 20 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų ir 5 mln. USD ilgalaikių įsipareigojimų. Fondas turi 35 000 USD sukauptų veiklos išlaidų ir 15 000 USD kitų sukauptų išlaidų. Turtas, įsipareigojimai ir NAVPS apskaičiuojami taip:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} Turtas = & Dolerių 500, 000, 000 + Dolerių 15, 000, 000 + Dolerių 1, 500, 000 \\ + Dolerių 250, 000 = Dolerių 516, 750, 000 \\ Įsipareigojimai = & Dolerių 20, 000, 000 + Dolerių 5, 000, 000 + Dolerių 35, 000 \\ + Dolerių 15, 000 = Dolerių 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{Dolerių 516, 750, 000 - Dolerių 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{Dolerių 491, 700, 000}{7, 500, 000} = Dolerių 65.56 \end{matrix} \ pradėti {suderintas} tekstas {Turtas} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 + + 1 500 000 USD \\ \ fantomas { text {Assets =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516 750 000 USD \\ \ tekstas {Įsipareigojimai} = & \ \ $ 20 000 000 + \ $ 5 000 000 + \ $ 35 000 \\ \ fantomas { text {Įsipareigojimai} =} & + \ \ $ 15 000 = \ 25 050 000 $ \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { 516 750 000 - 25 000 000 000} {7 500 000 } \ = & \ \ fra {{$ 491 700 000} {7 500 000} = \ 65, 56 USD \\ \ pabaiga {suderinta}$ Turtas = Turtas = Įsipareigojimai = Įsipareigojimai = NAVPS == 500 000 000 USD + 15 000 000 USD + 1 500 000 USD + 250 000 USD = 516 750 000 USD 20 000 000 + 5 000 000 USD + 35 000 USD + 15 000 USD = 25 050 000 7 500 000 000 USD 516 750 000– 25 050 000 7 500 000 USD 651 700 000 000

Investiciniams fondams ir ETF NAVPS dažnai galima rasti tokiose svetainėse kaip „Morningstar“. Kaip pažymėta toliau, ETF rinkos kaina ir GAVP gali skirtis. Pavyzdžiui, nuo 2019 m. Vasario 22 d. SPDR S&P 500 ETF rinkos kaina yra 279, 14 USD, o jo „NAVPS“ „Morningstar“ užfiksuota kaip 279, 18 USD.

Skirtumas tarp NAVPS ir rinkos kainos

Investiciniam fondui NAVPS yra kaina, kuria akcijos yra perkamos ir parduodamos kiekvienos prekybos dienos pabaigoje. Fondai, kurių akcijomis prekiaujama biržoje (ETF) ir uždarojo tipo fondai skiriasi tuo, kad per visą prekybos dieną jie prekiauja kaip akcijos. Kadangi šių tipų fondams veikia rinkos jėgos, jų GAVP bet kuriuo metu gali skirtis nuo tikrųjų fondų pirkimo ir pardavimo kainų.

ETF ir uždarojo tipo fondų NAVPS yra apskaičiuojami prekybos dienos pabaigoje ataskaitų teikimo tikslais, tačiau yra atnaujinami daug kartų per minutę realiuoju laiku per visą prekybos dieną.

Vienos akcijos grynosios turto vertės naudojimo apribojimai - NAVPS

Akcijų, kurių akcijomis prekiaujama viešai, įmonių finansinėse ataskaitose, NAVPS arba apskaitinė vienos akcijos vertė paprastai yra mažesnė už vienos akcijos rinkos kainą. Istorinis savikainos apskaitos principas, kuris linkęs nuvertinti tam tikras turto vertes, ir rinkos pasiūlos bei paklausos jėgos paprastai verčia akcijų kainas viršyti vienos akcijos apskaitinę vertę.

Sužinokite daugiau apie grynąją turto vertę, tenkančią vienai akcijai - NAVPS

Susijusi įžvalga apie skirtumą tarp ETF NAVPS ir rinkos kainos.

Turinys: