Turinys
- Kas yra grynoji skola?
- Grynosios skolos formulė ir apskaičiavimas
- Ką rodo grynoji skola
- Grynoji skola ir visa skola
- Grynoji skola ir grynieji pinigai
- Išsami skolų analizė
- Grynosios skolos pavyzdys
- Grynoji skola prieš skolą nuosavam kapitalui
- Grynosios skolos naudojimo apribojimai
Kas yra grynoji skola?
Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, naudojamas norint nustatyti, ar gerai įmonė gali sumokėti visas skolas, jei jos būtų sumokėtos nedelsiant. Grynoji skola parodo didelę skolą, kurią įmonė turi savo balanse, palyginti su likviduotu turtu. Grynoji skola parodo, kiek liktų grynųjų pinigų, jei visos skolos būtų sumokėtos ir jei įmonė turi pakankamai likvidumo, kad galėtų įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus.
Grynoji skola
Grynosios skolos formulė ir apskaičiavimas
Norėdami nustatyti verslo finansinį stabilumą, analitikas ir investuotojai įvertins grynąją skolą pagal šią formulę ir skaičiavimus.
Visiem, kas noklusina, tacu Grynoji skola = STD + LTD − CCEwhere: STD = skola, kuri turi būti sumokėta per 12 mėnesių ar mažiau ir kuri gali apimti trumpalaikes banko paskolas, mokėtinas sumas ir nuomos paslaugas. LTD = Ilgalaikė skola yra skola, kuri suėjus terminui datos yra ilgesnės nei vieneri metai ir apima obligacijas, nuomos mokėjimus, CCE = grynieji ir likvidūs instrumentai, kurie gali būti pinigų ekvivalentai, yra likvidžios investicijos, kurių terminas iki 90 dienų ar trumpesnis, ir apima indėlių sertifikatus, iždo vekselius ir
- Susumaukite visas balanse nurodytas trumpalaikių skolų sumas. Suminkite visas išvardytas ilgalaikes skolas ir pridėkite skaičių prie visos trumpalaikės skolos. Sumokėkite visus grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus bei atimkite rezultatą iš visos trumpalaikės ir Ilgalaikė skola.
Ką rodo grynoji skola
Grynosios skolos skaičius naudojamas kaip verslo, galinčio sumokėti vienu metu apskaičiavimo dieną, mokėjimas sumokėti visas skolas, naudojant tik turimus grynuosius pinigus ir labai likvidų turtą, vadinamą grynųjų pinigų ekvivalentais.
Grynoji skola padeda nustatyti, ar įmonėje nėra per daug skolų, ar per daug skolų, atsižvelgiant į jos likvidų turtą. Neigiama grynoji skola reiškia, kad įmonė turi daugiau pinigų ir pinigų ekvivalentų nei jos finansiniai įsipareigojimai, taigi ji yra finansiškai stabilesnė.
Neigiama grynoji skola reiškia, kad įmonė turi mažai skolų ir turi daugiau grynųjų pinigų, o įmonė, turinti teigiamą grynąją skolą, reiškia, kad jos balanse yra daugiau skolų nei likvidaus turto. Tačiau kadangi įprasta, kad įmonės turi daugiau skolų nei grynųjų, investuotojai turi palyginti grynąją įmonės skolą su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis.
Grynoji skola ir visa skola
Grynoji skola iš dalies apskaičiuojama nustatant bendrą įmonės skolą. Į bendrą skolą įeina ilgalaikiai įsipareigojimai, tokie kaip hipotekos ir kitos paskolos, kurių terminas nesibaigia kelerius metus, taip pat trumpalaikiai įsipareigojimai, įskaitant paskolų mokėjimus, kreditinę kortelę ir mokėtinų sumų likučius.
Grynoji skola ir grynieji pinigai
Grynosios skolos apskaičiavimui taip pat reikia išsiaiškinti, kokie yra visos įmonės pinigai. Skirtingai nuo skolos, į grynuosius pinigus įeina grynieji pinigai ir labai likvidus turtas. Pinigai ir pinigų ekvivalentai apimtų tokius dalykus kaip čekiai ir taupomosios sąskaitos likučiai, atsargos ir kai kurie apyvartiniai vertybiniai popieriai. Tačiau svarbu atkreipti dėmesį, kad daugelis kompanijų gali neįtraukti apyvartinių vertybinių popierių į pinigų ekvivalentus, nes tai priklauso nuo investicinės priemonės ir nuo to, ar jis pakankamai likvidus, kad būtų galima konvertuoti per 90 dienų.
Išsami skolų analizė
Grynosios skolos dydis yra puiki vieta pradėti, atsargus investuotojas taip pat turi išsamiau ištirti įmonės skolos lygį. Svarbūs veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra faktiniai skolų skaičiai - tiek trumpalaikiai, tiek ilgalaikiai - ir kokia procentinė visos skolos dalis turi būti sumokėta ateinančiais metais.
Skolos valdymas yra svarbus įmonėms, nes jos tinkamai valdė, jei reikia, jos turėtų turėti galimybę gauti papildomą finansavimą. Daugelio kompanijų įsiskolinimų finansavimas yra labai svarbus jų ilgalaikio augimo strategijai, nes gautos pajamos gali būti panaudotos plėtros projektui finansuoti arba senesnei ar brangesnei skolai grąžinti ar refinansuoti.
Bendrovė gali patirti finansinių sunkumų, jei turi per daug skolų, tačiau svarbu stebėti ir skolos terminą. Jei didžioji įmonės skolų dalis yra trumpalaikė, ty įsipareigojimai turi būti grąžinti per 12 mėnesių, įmonė turi uždirbti pakankamai pajamų ir turėti pakankamai likvidžio turto, kad padengtų būsimus skolos terminus. Investuotojai turėtų apsvarstyti, ar verslas galėtų sau leisti padengti savo trumpalaikes skolas, jei įmonės pardavimai labai sumažėtų.
Kita vertus, jei dabartinis bendrovės pajamų srautas tik neatsilieka nuo trumpalaikių skolų mokėjimo ir nesugeba tinkamai sumokėti ilgalaikių skolų, tai tik laiko klausimas, kada įmonė susidurs su sunkumais ar reikia grynųjų pinigų injekcijos ar finansavimo. Kadangi įmonės skolą naudoja skirtingai ir įvairiomis formomis, geriausia palyginti grynąją įmonės skolą su kitomis tos pačios pramonės ir panašaus dydžio įmonėmis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, naudojamas norint nustatyti, ar gerai įmonė gali sumokėti visas skolas, jei jos būtų sumokėtos nedelsiant. Grynoji skola parodo, kiek liktų grynųjų pinigų, jei visos skolos būtų sumokėtos ir jei įmonė turi pakankamai likvidumo, kad patenkintų savo skolas. įsipareigojimai.Grynoji skola apskaičiuojama atėmus visus įmonės pinigus ir pinigų ekvivalentus iš visos trumpalaikės ir ilgalaikės skolos.
Grynosios skolos pavyzdys
Įmonės A balanse nurodyta ši finansinė informacija. Paprastai įmonės išskaido, ar skola yra trumpalaikė, ar ilgalaikė.
- Mokėtinos sąskaitos: 100 000 USDKreditų linija: 50 000 USDTermininė paskola: 200 000 USDGrynieji pinigai: 30 000 USDGrynųjų pinigų ekvivalentai: 20 000 USD
Norėdami apskaičiuoti grynąją skolą, pirmiausia turime sudėti visą skolą ir visus grynuosius pinigus bei pinigų ekvivalentus. Toliau iš visos skolos sumos atimame grynuosius pinigus ar likutį.
- Bendra skola būtų apskaičiuojama pridedant skolos sumas arba 100 000 USD + 50 000 USD + 200 000 USD = 350 000 USD. Grynieji pinigai ir pinigų ekvivalentai yra iš viso arba 30 000 USD + 20 000 USD ir lygi 50 000 USD per laikotarpį.
Grynoji skola prieš skolą nuosavam kapitalui
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra sverto koeficientas, kuris parodo, kokią įmonės finansavimo ar kapitalo struktūros dalį sudaro skola, palyginti su nuosavybės vertybinių popierių išleidimu. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis, apskaičiuojamas padalijant visus įmonės įsipareigojimus iš akcininkų nuosavybės ir yra naudojamas nustatyti, ar įmonė naudoja per daug ar per mažai skolų ar nuosavo kapitalo savo augimui finansuoti.
Grynoji skola perkelia ją į kitą lygį išmatuodama, kiek visos skolos yra balanse po grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų faktoringo. Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, o skolos ir nuosavybės santykis yra sverto koeficientas.
Grynosios skolos naudojimo apribojimai
Nors paprastai suvokiama, kad neigiamos grynosios skolos įmonės geriau atlaiko ekonomikos nuosmukį ir blogėjančias makroekonomines sąlygas, per maža skola gali būti įspėjamasis ženklas. Jei įmonė neinvestuoja į savo ilgalaikį augimą dėl skolos trūkumo, ji gali kovoti su konkurentais, kurie investuoja į savo ilgalaikį augimą.
Pavyzdžiui, naftos ir dujų įmonės reikalauja daug kapitalo, ty jos turi investuoti į didelį ilgalaikį turtą, įskaitant nekilnojamąjį turtą, gamyklas ir įrangą. Todėl pramonės įmonės paprastai turi didelę dalį ilgalaikių skolų savo naftos platformoms ir gręžimo įrangai finansuoti.
Naftos kompanijos grynoji skola turėtų būti teigiama, tačiau investuotojai turi palyginti jos grynąją skolą su kitomis tos pačios pramonės naftos kompanijomis. Naftos ir dujų bendrovės grynąją skolą su konsultavimo įmonės grynąja skola nėra prasminga palyginti su keletu ilgalaikio turto, jei jo yra. Todėl grynoji skola nėra gera finansinė metrika, lyginant skirtingų pramonės šakų įmones, nes įmonės gali turėti labai skirtingus skolinimosi poreikius ir kapitalo struktūras.
