Kas yra užsakymų audito sekų sistema?
Užsakymų audito sekų sistema (OATS) yra automatizuota kompiuterinė sistema, kurią sukūrė Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA). Jis naudojamas įrašyti informaciją apie pavedimus, kotiruotes ir kitus susijusius prekybos duomenis iš visų akcijų, kuriomis prekiaujama Nacionalinėje rinkos sistemoje (NMS), įskaitant ne biržos (OTC) akcijas. Ši sistema supaprastina užsakymo eigą nuo pirminio užsakymo gavimo iki jo galimo įvykdymo ar atšaukimo, kad būtų galima lengvai sekti ar tikrinti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užsakymų audito sekų sistema (OATS) reikalauja, kad FINRA įmonės narės registruotų ir praneštų užsakymus FINRA.OATS buvo įsteigtos tam, kad užsakymus būtų galima lengviau sekti ir prireikus peržiūrėti. Individualūs prekybininkai ir investuotojai neprivalo pateikti OATS duomenų FINRA.. Tai yra brokerio ar įmonės nario, tvarkančio klientų užsakymus, darbas.
Užsakymų audito sekos sistemos (OATS) supratimas
FINRA įsteigė OATS siekdama užtikrinti, kad su laiku susijusi informacija, susijusi su pavedimų vykdymo procesu, būtų tiksliai įrašyta. Tai leidžia FINRA stebėti prekybos praktiką įmonėse narėse, kurių reikalaujama kaupti ir pranešti prekybos duomenis OATS. Prekiautojai ir investuotojai neprivalo pateikti OATS duomenų. Tai yra brokerio ar FINRA firmos darbas.
Dalį šio proceso reikalaujama, kad visos įmonės narės sinchronizuotų savo verslą, kompiuterį, sistemą ir laiko žymėjimo laikrodžius, kad būtų išvengta klaidų ar problemų, susijusių su netiksliais laikais, susijusiais su užsakymais.
Jei įmonei sunku registruoti ar pateikti visą informaciją, kurios reikalauja OATS, įmonė gali pasamdyti trečiąją šalį pateikti duomenis jų vardu. Tai yra specialus susitarimas, nes OATS įrašymą gali neveikti tarpuskaitos įmonė, kurią naudoja ta įmonė.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) šias taisykles patvirtino 1998 m. Kovo 6 d.
Užsakymų audito sekos sistemos (OATS) ataskaitų teikimo tvarka
Pagal reglamentus reikalaujama, kad įmonės kiekvieną dieną teiktų FINRA elektronines OATS ataskaitas. OATS ataskaitas reikia pateikti tą pačią dieną, kai buvo gautas užsakymas, arba tą pačią dieną, kai įmonei bus prieinama informacija. Kasdien elektroninės OATS ataskaitos gali būti sudaromos dėl vieno ar kelių užsakymų. Informacija, surinkta OATS ataskaitoje, apima:
- Pavedimo identifikatorius.Prekybinio vertybinio popieriaus identifikavimas.Rinkos dalyvio simbolis arba identifikatorius.Paskyros sąlygos, pavyzdžiui, pirkti, parduoti, parduoti trumpai, kaina, akcijų skaičius, sąskaitos rūšis ir pavedimo tipas, pvz., Data ir užsakymo atsiradimo laikas.
Iš viso yra 21 reikalavimas, kuris turi būti užfiksuotas pagal taisyklę 7440.
OATS duomenys turi būti saugomi mažiausiai trejus metus. Per pirmuosius dvejus metus duomenys turi būti prieinamoje vietoje, jei juos reikės peržiūrėti.
CAT panaikina OATS
Pagal SEC 613 taisyklę konsoliduota audito seka (CAT) yra dabar reikalinga sistema, leidžianti sekti sandorius nuo pradžios iki pabaigos.
Anot Deloitte, CAT nėra paprasčiausias steroidų OATS. Tai apima didelius papildomus reikalavimus, tokius kaip pasirinkimo duomenys, asignavimai ir duomenys apie klientą. Dėl šių naujų duomenų rinkinių gali reikėti, kad įmonės persvarstytų savo tikslines atskaitomybės struktūras. Be to, skirtingai nuo OATS, CAT nėra šių pranešimo reikalavimų išimčių.
Vykdomų užsakymų audito sekos pavyzdys
Vienas iš OATS ir CAT sistemos tikslų yra stebėti įtartiną elgesį. Dėl įrašytų duomenų įtartiną veiklą atliekantiems žmonėms lengviau rasti.
Reikšmingas atvejis įvyko 2010 m. Gegužės 6 d., Kai dienos prekybininkas „šmaikštavo“ „S&P 500 E-mini“ rinką. Jis naudojo automatinę programą, kuri pradėjo domino efektą parduodant užsakymus, dėl kurių tą dieną įvyko avarija.
2015 m. Atsakingas vyras, Londono gyventojas, buvo sučiuptas ir areštuotas. 2016 m. Jis pripažintas kaltu dėl apgaulės ir apgaulės.
Daugybė šalių dalyvavo teikiant parodymus ir įrodymus, o ši byla buvo susijusi su ateities, o ne su atsargomis, tačiau tai rodo užsakymų audito sekų ir finansinės priežiūros svarbą. Reguliuotojai galėjo pamatyti, kad atsakingas vyras Navinderis Singhas Sarao šimtus kartų išleido didžiulius užsakymus, neketindamas jų pildyti, o siekdamas vien manipuliuoti rinka jo pasirinkta linkme.
Užsakymo audito seka - OATS, CAT ar kiti reguliavimo reikalavimai - tokiais atvejais teikia įrodymus ir informaciją reguliuotojams.
