Kas yra užsakymų valdymo sistema (OMS)?
Pavedimų valdymo sistema (OMS) - elektroninė sistema, sukurta veiksmingai ir ekonomiškai vykdyti vertybinių popierių pavedimus. Brokeriai ir prekiautojai naudojasi pavedimų valdymo sistemomis, kai pildo įvairių rūšių vertybinių popierių pavedimus ir gali sekti kiekvieno pavedimo eigą visoje sistemoje. OMS dar vadinama „prekybos užsakymų valdymo sistema“.
Supratimas apie užsakymų valdymo sistemą (OMS)
Užsakymų valdymo sistema yra programinė įranga, palengvinanti ir valdanti prekybos užsakymų vykdymą. Finansų rinkose pavedimas turi būti pateiktas prekybos sistemoje, kad būtų įvykdytas pirkimo ar pardavimo pavedimas už vertybinį popierių. Paprastai prekybos pavedime yra ši informacija:
- Apsaugos identifikatorius (tikrintuvas) Užsakymo tipas (pirkti, parduoti ar trumpą laiką) Užsakymo dydis Užsakymo tipas (pvz., Prekiauti, riboti, sustabdyti ir tt) Užsakymo instrukcijos (pvz., Dienos užsakymas, užpildykite ar nužudykite, atidėkite prekę ir pan.)) Užsakymo perdavimas (brokeris, ECN, ATC ir kt.)
Užsakymų valdymo sistema vykdo sandorius per programinę įrangą, naudodama FIX protokolą. „FIX“ arba „Financial Information eXchange“ yra elektroninių ryšių protokolas, naudojamas keistis realiojo laiko tarptautine informacija, susijusia su trilijonų dolerių vertybinių popierių operacijomis ir rinkomis.
Tačiau pranešimus apie operacijas taip pat galima atlikti naudojant pasirinktinę programų programavimo sąsają (API). FIX protokolas susieja su rizikos draudimo fondais ir investicinėmis įmonėmis šimtams kitų šalių visame pasaulyje, naudojantys OMS.
Kaip OMS naudojamas Volstrytoje
OMS gali būti naudojama tiek pirkimo, tiek pardavimo pusėje, kad įmonės galėtų valdyti savo sandorių gyvavimo ciklą ir automatizuoti bei racionalizuoti investicijas į savo portfelius.
Apžvalgai reikia pasakyti, kad pirkimo vieta yra Volstryto segmentas, kurį sudaro investuojančios institucijos, tokios kaip investiciniai fondai, pensijų fondai ir draudimo firmos, linkusios pirkti dideles vertybinių popierių dalis pinigų tvarkymo tikslais. Pirkimo pusė yra priešinga pardavimo pusei. Pardavimo pusė nedaro tiesioginių investicijų, o investuojančiai rinkai teikia investavimo rekomendacijas dėl atnaujinimo, sumažinimo, tikslinių kainų ir kitų nuomonių. Kartu pirkimo ir pardavimo pusės sudaro abi Wall Street puses.
Yra daug produktų ir vertybinių popierių, kuriais galima prekiauti arba kuriuos galima stebėti naudojant užsakymų valdymo sistemą. Kai kurios finansinės priemonės, kuriomis prekiaujama naudojant OMS, apima:
- AkcijosFiksuotų pajamų produktai, tokie kaip obligacijosValiutosKompensacijos, tokios kaip žalia nafta ar varisPaskolosGrynieji išvestiniai finansiniai instrumentai, kuriuos gali sudaryti palūkanų normos ir valiutų pasirinkimo sandoriai
Paprastai tik biržos nariai gali prisijungti tiesiogiai prie biržos, o tai reiškia, kad OMS, parduodamos paprastai, turi mainų ryšį, o pirkėjų pusės OMS yra susijusios su prisijungimu prie parduodamų įmonių. Kai pavedimas vykdomas pardavimo pusėje, pardavimo šalies OMS turi atnaujinti savo būseną ir nusiųsti vykdymo ataskaitą užsakymo kilmės įmonei.
OMS taip pat turėtų leisti įmonėms gauti informaciją apie užsakymus, įvestus į sistemą, įskaitant informaciją apie visus atidarytus pavedimus ir anksčiau įvykdytus pavedimus. Pavedimų valdymo sistema palaiko portfelio valdymą, kai numatomi turto paskirstymo veiksmai paverčiami antrinės rinkos pardavimo pavedimais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užsakymų valdymo sistema yra programinė įranga, palengvinanti ir valdanti prekybos užsakymų vykdymą. Finansų rinkose pavedimas turi būti pateiktas prekybos sistemoje, kad būtų įvykdytas pirkimo ar pardavimo pavedimas už vertybinį popierių. Brokeriai ir prekiautojai naudojasi pavedimų valdymo sistemomis, kai pildo įvairių rūšių vertybinių popierių pavedimus ir gali sekti kiekvieno pavedimo eigą visoje sistemoje. Veiksmingas OMS padeda įmonėms realiu laiku stebėti pozicijas, gebėti užkirsti kelią teisės aktų pažeidimams, prekybos vykdymo greičiui ir tikslumui bei žymiai sutaupytoms sąnaudoms.
OMS pranašumai
Daugybė užsakymų valdymo sistemų siūlo realiojo laiko prekybos sprendimus, kurie vartotojui leidžia akimirksniu stebėti rinkos kainas ir vykdyti pavedimus įvairiose biržose visose rinkose, realiu laiku perduodant kainas. Kai kurie privalumai, kuriuos įmonės gali gauti iš pavedimų valdymo sistemos, yra pavedimų valdymas ir turto paskirstymas portfeliams.
Veiksmingas OMS yra labai svarbus padedant užtikrinti atitiktį teisės aktams, įskaitant realiojo laiko patikrinimus tiek prieš įvažiavimą, tiek po jo. Užsakymų valdymo sistemos padeda pareigūnams, atsakingiems už atitikties stebėjimą, stebint sandorių gyvavimo ciklą, siekiant nustatyti, ar nėra kokių nors neteisėtų veiksmų ar finansinių sukčiavimų, ir ar įmonės darbuotojas pažeidžia įstatymus. OMS gali pagerinti darbo eigą ir ryšius tarp portfelio valdytojų, prekybininkų ir atitikties pareigūnų.
Pavedimų valdymo sistemos yra svarbus įvykis finansinių paslaugų pramonėje dėl realiu laiku stebimų pozicijų, galimybės užkirsti kelią teisės aktų pažeidimams, operacijų vykdymo greičiui ir tikslumui bei dėl to sutaupytų didelių išlaidų.
