Mums visiems reikia sustoti ir pailsėti. Vis dėlto nesakykite to paryžiečiams. Nors Niujorkas yra miestas, kuris niekada nemiega, Paryžius yra miestas, kuris niekada nesustoja. Miestas turi vieną ir tik vieną sustojimo ženklą; tai yra 16-asis apylinkė. Visame likusiame mieste vairuotojai tiesiog leidžia važiuoti kairiąja kelio puse ir šviesoforais.
Bet kartais mums reikia taško, ypač rinkai. Pavyzdžiui, būtų puiku žinoti, kada rinka perkais. Kaip ir automobilis, mes galėtume atsukti variklį (rizikuojame) prieš įvykstant perkaitimui ir įvykus gedimui (pataisa).
Laimei, rinkoje yra daug stop ženklų - svarbu tik pamatyti, ar mes juos matome. Pasirinkimas nematyti ženklų realiame pasaulyje gali būti staigi. Tą patį galima pasakyti apie rinkos įspėjamųjų ženklų nepaisymą.
Vienas ženklas, kuriuo aš pasitikiu, yra perkaitimo matuoklis dideliam pirkimui ir pardavimui. Kasdien peržiūriu daugiau nei 5000 atsargų. Tada aš ieškau, kurie iš jų gali neįprastai pirkti ir parduoti. Tie pirkimo ir pardavimo signalai suskaičiuojami ir nubraižomi santykiu. Tai galite pamatyti žemiau.
Kai santykis tampa žalias, rinka yra perparduota. Netrukus galime tikėtis rinkos ralio. Kai ji tampa raudona, rinka perkama, ir mes galime tikėtis, kad netrukus po to atsigaus. Žemiau galite pamatyti, kad perparduotos prekės yra labai patikimos. Perkamų indikacijų yra šiek tiek mažiau, tačiau vis dar akivaizdu, į ką reikia atkreipti dėmesį. Atkreipkite dėmesį, kad santykis yra perkaitintoje oranžinėje diapazone:
www.mapsignals.com
Šis santykis, beveik artimas perpardavimui, buvo įspėjamasis ženklas. Tai buvo galimybė pasiimti pelną ir sumažinti riziką kai kuriuose portfeliuose agresyviems prekybininkams. Atkreipkite dėmesį, kas nutiko rinkai ir daugeliui sektorių, kai tik rinka peršilo - mes atsitraukėme:
„FactSet“
Puslaidininkiai buvo vieniši ryškūs taškai. Tai gali atsispindėti signaluose. Informacinės technologijos rodė kai kuriuos pirkimo signalus - 27 iš 180 galimų akcijų. Pažvelkite ir į medžiagas - sektorius buvo vienas iš dviejų teigiamų per savaitę. Žemiau atkreipkite dėmesį, kad pirkimo signalai buvo 22 iš 79. Taip pat galite pamatyti didelę pinigų prekybą energija, nes sektorius sumažėjo 2, 7%, o 35% energijos atsargų registravo pardavimo signalus.
www.mapsignals.com
Ženklai yra matomumui - jūs tiesiog turite žinoti, ko ieškoti. Įsivaizduokite, kad vairuojate automobilį šalyje, kurioje yra visiškai skirtingi kelio ženklai ir įstatymai. Jūs nežinote, ko ieškoti. Rinka panaši. Yra daugybė skirtingų būdų, kaip naršyti rinkoje. Dideli pinigų pirkimas ir pardavimas yra labai efektyvus būdas, kurį atradau per daugelį metų dirbdamas institucinėse prekybos vietose.
Bet dabar, kai jau turime signalus, rodančius perkaitintą rinką, ką mes iš tikrųjų darome su ta informacija? Ar perkaitusi rinka reiškia, kad mus ištiko nelaimė? Atsakymas pateikiamas po srovės… Pažvelkime į bendrą vaizdą:
- Rinka perkaitusi, neperkrauta. Pasitraukimas iš perkaitimo atgal į neutralią teritoriją reiškia, kad rinkos gali atkurti ir atnaujinti didėjimo tendenciją. Bendra tendencija buvo viena iš didelių pinigų pirkimo. JAV akcijų rinka išlieka oazė niūriame globaliame kraštovaizdyje. Europos, Azijos ir Lotynų Amerikos akcijos geriausiu atveju kelia netikrumą. JAV pardavimai ir uždarbis tęsia stiprų žingsnį į priekį. Akcijoms didėjant, jų dividendų pajamingumas mažėja. Tačiau net ir turint rekordiškai dideles akcijas, suspausto JAV obligacijų pajamingumas paprasčiausiai nėra tinkamas dalykas investuojant į akcijas. Pažvelkite į žemiau pateiktą lentelę ir pamatysite, kad (pasiturintiems investuotojams), tik nusipirkę S&P 500 ir uždirbę 1, 87% dividendų pajamingumą, jūs gaunate 18% daugiau pinigų kišenėje, nei pirkdami iždus po 2, 05%:
„FactSet“
Perkaitusi rinka nereiškia išeiti ; tai tiesiog reiškia būti budriems. Aš naudojuosi šia galimybe, norėdamas surinkti grynųjų pinigų pelningais sandoriais, kurių neketinu vykdyti ilgą laiką. Aš neliečiu pagrindinių akcijų ir ilgalaikių pozicijų. Taip yra todėl, kad istorija parodė, kad rinka greičiausiai atnaujins savo žygį aukščiau.
Man tai reiškia sumažinti riziką ir surinkti šiek tiek pinigų, kad turėtumėme pinigų, kai rinka mums siūlo nuolaidą didelėms akcijoms. Taigi, kada ir jei pirkimo ir pardavimo santykis sumažės, patarčiau pasirūpinti sausais milteliais ir nusipirkti bilietus. Tai reiškia, kad ieškau ateinančių savaičių galimo pirkimo galimybės. Nepaprastai garsus rugpjūtis atneša nepastovumą. Mano duomenys kartoja šią sąranką.
Rinkos ebb ir srautas. Bandau juos naršyti, žiūriu, ką daro dideli pinigai. Šiuo metu man sako, kad pirkimas daro pertrauką. Bet ta pauzė suteiks galimybę. Geriausia pinigų padėjimo vieta yra JAV akcijos, tačiau, prabėgus vasarai, gali kilti nesklandumų. Rinkos ženklų naudojimas gali mums pasakyti, kada reikia paspartinti greitį, o kada sulėtinti greitį. Bet svarbiausia yra tai, kad mes nesustojame.
JAV akcijos vis dar yra geriausia ilgalaikė vieta. Kaip 2 milijardų dolerių vadybininkas man pasakė: "Kur dar jūs eisite? Norite neigiamų normų visą likusį gyvenimą?"
Gal Paryžiaus miesto planuotojai konsultavosi su Konfucijumi: „Nesvarbu, kaip lėtai eini tol, kol nesustoji“.
Esmė
Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijų vertę ilguoju laikotarpiu, ir mes matome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Perkaitintos rinkos gali pasiūlyti akcijų pardavimą, jei investuotojas yra kantrus.
