Turinys
- Kas yra Monte Karlo modeliavimas
- Apribojimai, į kuriuos reikia atsižvelgti
- Kaip planuoti realistiškai
- Esmė
Nėra nepriekaištingo būdo numatyti ateitį, tačiau Monte Karlo modeliavimas, leidžiantis realiai patirti nelaimę, gali susidaryti aiškesnį vaizdą, kiek pinigų saugiai atsiimti iš pensijos santaupų.
Štai kaip veikia Monte Karlo metodas ir kaip jį pritaikyti planuojant pensiją. Taip pat svarbu suprasti, kur tai gali pritrūkti ir kaip tai ištaisyti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Monte Karlo modeliavimas gali būti naudojamas norint patikrinti, ar asmuo turės pakankamai pajamų per visą pensiją. Skirtingai nuo tradicinio išėjimo į pensiją skaičiuoklės, Monte Karlo metodas apima daugybę kintamųjų, kad būtų galima patikrinti galimus pensijų portfelio rezultatus. Kritikai teigia, kad šis metodas gali nuvertinti didelius rinkos sukrėtimus, tačiau yra būdų tai kompensuoti.
Monte Karlo modeliavimo supratimas
Monte Karlo modeliavimas yra rizikos vertinimui naudojamas matematinis modelis, pavadintas Monako lošimų mekos vardu. Žmonės, kurie bando planuoti saugią pensiją ir negali sau leisti prarasti santaupų, nenori rizikuoti savo pinigais. Taigi kodėl verta kreiptis į Monte Karlo modeliavimą?
Nors šis skaičiavimo pavadinimas gali atrodyti ironiškas, tai planavimo metodas, naudojamas konkrečių scenarijų procentinei tikimybei apskaičiuoti remiantis nustatytomis prielaidomis ir standartiniais nuokrypiais. Monte Karlo metodas dažnai buvo naudojamas planuojant investicijas ir išėjus į pensiją, siekiant numatyti finansinių ar išėjimo į pensiją tikslų tikimybę ir tai, ar pensininkas turės pakankamai pajamų, atsižvelgiant į platų galimų rezultatų rinkinį.
Šio tipo projekcijai nėra absoliučių parametrų. Pagrindinės prielaidos atliekant šiuos skaičiavimus paprastai apima tokius faktorius kaip palūkanų normos, kliento amžius ir numatomas laikas iki išėjimo į pensiją, kiekvienais metais išleisto ar išimto investicinio portfelio suma ir portfelio paskirstymas. Tuomet kompiuterinis modelis naudoja šimtus ar tūkstančius galimų rezultatų, naudodamas istorinius finansinius duomenis.
Šios analizės rezultatai paprastai pateikiami varpo kreivės forma. Kreivės vidurys nubrėžia scenarijus, kurie statistiškai ir istoriškai yra labiausiai tikėtini. Galai arba uodegos matuoja mažėjančią ekstremalių scenarijų, kurie gali atsirasti, tikimybę.
Apribojimai, į kuriuos reikia atsižvelgti
Rinkos neramumai atskleidė silpnybę, kuri, atrodo, paveikė šį metodą.
Scenarijai per Monte Karlo modeliavimą gali pateikti aiškesnį rizikos vaizdą, pavyzdžiui, ar pensininkas praleis daugiau pensijos.
Rėmėjai pabrėžia, kad Monte Karlo modeliavimas paprastai pateikia daug realistiškesnius scenarijus, nei paprastos projekcijos, kurios priima nurodytą kapitalo grąžos normą. Kritikai tvirtina, kad Monte Karlo analizė negali tiksliai atsižvelgti į tikimybės analizę, bet į radikalius įvykius, tokius kaip rinkos sudužimas. Remiantis tyrimais, daugeliui investuotojų ir specialistų, kurie naudojosi šiuo metodu, nebuvo parodyta reali tokio rinkos veikimo galimybė kaip finansinė krizė.
Savo dokumente „Išėjimo į pensiją skaičiuoklė iš pragaro“ Williamas Bernsteinas iliustruoja šį trūkumą. Savo teiginiui įrodyti jis naudoja monetų išmetimo serijos pavyzdį, kai galvos prilygsta 30% padidėjimui rinkoje ir 10% nuostolių.
- Pradėjus nuo 1 milijono dolerių portfelio ir išmetant monetą kartą per metus 30 metų, taupytojo vidutinė metinė grąža bus 8, 17%. Tai reiškia, kad jie galėtų išimti 81 700 USD per metus 30 metų, prieš išeikvodami pagrindinę sumą. Jei taupytojas, kuris per pirmuosius 15 metų kasmet perlenkia uodegą, galėtų išsiimti tik 18 600 USD per metus. Taupantysis, kuriam pasisekė apversti galvas pirmus 15 kartų, kasmet galėtų išimti 248 600 USD.
Ir nors šansai apversti galvą ar uodegą 15 kartų iš eilės atrodo statistiškai nedideli, Bernsteinas toliau įrodo savo mintį naudodamas hipotetinę iliustraciją, pagrįstą 1 mln. USD portfeliu, kuris buvo investuotas į penkis skirtingus didelių ir mažų kapitalų akcijų derinius ir penkerių metų iždai 1966 m. Tais metais prasidėjo 17 metų trukmės nulinis rinkos augimas, kai vienas iš faktorių yra infliacija.
Istorija rodo, kad pinigai būtų buvę išnaudoti mažiau nei per 15 metų, jei matematiškai pagrįstas vidutinis išėmimo kursas būtų 81 700 USD. Iš tikrųjų pinigų išėmimas turėjo būti sumažintas per pusę, kol pinigai truko visus 30 metų.
Kaip planuoti realistiškai
Yra keletas pagrindinių pakeitimų, kuriuos ekspertai siūlo padėti pašalinti Monte Karlo projekcijų trūkumus. Pirmiausia paprasčiausiai padidinkite finansinės nesėkmės galimybę, kurią rodo skaičiai, pavyzdžiui, 10% arba 20%.
Kitas būdas yra nubraižyti prognozes, kuriose kiekvienais metais naudojama procentinė turto dalis, o ne nustatyta dolerio suma, ir tai žymiai sumažins pagrindinės lėšų išmokėjimo galimybę.
Esmė
Monte Karlo modeliavimas gali būti naudojamas planuojant išėjimą į pensiją. Tai numato skirtingus rezultatus, kurie turės įtakos tam, kiek saugu pasitraukti iš pensijos per tam tikrą laikotarpį. Kritikai tvirtina, kad tai gali nuvertinti pagrindines lokių rinkas. Tačiau ekspertai siūlo keletą būdų, kaip pašalinti modelio trūkumus.
Sužinokite daugiau apie šį metodą naudodamiesi daugybe internetinių įrankių, įskaitant nemokamą, kurį siūlo „Flexible Retirement Planner“, arba pasikonsultavę su finansų patarėju.
