Kas yra „Prime of Prime“ (PoP)?
„Prime of Prime“ arba „PoP“ yra įmonė, teikianti mažmeninės prekybos tarpininkams (dažnai Forex brokeriams) prieigą prie didžiųjų bankų prekybos likvidumo fondo. Šie dideli bankai yra pirmojo lygio bankai, ir ne tik kas gali jais prekiauti. PoP turi prieigą prie šių didžiųjų bankų, įsteigia mažmeninės prekybos brokerį su prieiga ir mažmeninės prekybos tarpininkas gali sujungti savo mažesnių mažmeninių klientų pavedimus su dideliais pirmojo lygio banko pavedimais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Prime of Prime“ (PoP) brokeris yra tas, kuris turi sąskaitą pirmojo lygio banke ir leidžia mažmeninės prekybos tarpininkams prekiauti per tą sąskaitą, kad mažmeninės prekybos brokeris galėtų pasiekti pirmojo lygio banko likvidumą. Prekyba tiesiogiai su pirmojo lygio banku ir prieiga prie jo likvidumas yra sunkus asmenims ir mažoms įmonėms, todėl „PoP“ užpildo spragą ir suteikia prieigą mažesniems rinkos dalyviams. Siekdami pritraukti verslą, „PoP“ makleriai ir su jais susiję mažmeninės prekybos brokeriai paprastai siūlo didesnį svertą ir mažesnį prekybos mastą nei pagrindinis brokeris.
„Prime Prime“ (PoP) supratimas
Pirmojo lygio bankai paprastai vengia rizikos, todėl reikalauja iš klientų griežtų finansinių protokolų ir rizikos valdymo. Mažmeninės prekybos brokeris gali neatitikti šių griežtų standartų, todėl gali negalėti tiesiogiai prekiauti su pirmojo lygio banku. PoP iš tikrųjų atitinka standartus, yra klientas ar partneris pirmojo lygio bankuose ir leidžia mažmeninės prekybos makleriui prekiauti per juos su pirmojo lygio banku.
Kadangi „PoP“ jau atitinka standartus, kurių siekia didieji bankai, mažmeninės prekybos tarpininkas, naudojantis „PoP“, paprastai pasiūlys didesnį svertą savo prekybininkams ir pasiūlys mažesnį prekybos dydį, nei būtų galima, jei būtų prekiaujama tiesiogiai su vieno lygio banku. Jie tai daro norėdami pritraukti verslą.
Viena iš priežasčių, kodėl pirmo lygio bankai ir svarbiausi brokeriai neteikia paslaugų teikėjų paslaugų, yra ta, kad mažesni sandoriai, kuriuos paprastai teikia mažmeniniai klientai ir jų brokeriai, yra mažesni. Be to, jų sistemos dažnai nepalaiko ekonomiškai efektyvaus mažesnių sandorių sudarymo būdo. „PoP“ tarpininkai taip pat yra pasirengę susidoroti su didėjančiais reguliavimo reikalavimais labai svertiniams sandoriams.
Klasifikuojant „Prime Broker“ premjerą
PoP laikomos antrojo lygio tarpininkavimo įmonėmis. Pirma pakopa yra didžiųjų bankų tarpininkavimo priemonė, leidžianti prekybininkams ir klientams prekiauti banke. Antrąją pakopą arba PoP geriausiai galima apibūdinti kaip tarpininkavimo įmonę, kuri turi sąskaitą pirmojo lygio tarpininkavimo įmonėje ir leidžia savo klientams su ja prekiauti. Jie iš esmės užpildo atotrūkį tarp mažų mažmeninių investuotojų ir didelių pirmojo lygio įmonių.
Tačiau dauguma privačių paslaugų teikėjų tiesiogiai nesusiję su asmenimis - tai daro mažmeninės prekybos brokeriai. Mažmeninės prekybos brokeris tvarko individualius klientus ir bando pritraukti daugiau verslo.
Veiksmų ministras tarpininkas
Klientai naudosis PoP paslauga dėl daugelio priežasčių. Pirma, tai suteikia galimybę gauti daugiau likvidumo, o tai svarbu prekybininkams. Antra, „PoP“ suteikia prekybininkams prieigą prie produktų, kurių standartinės tarpininkavimo sąskaitos nesiūlo, tokių kaip neapmokėti išankstiniai sandoriai (NDF).
PoP struktūra buvo patikrinta 2015 m. Sausio mėn., Kai Šveicarijos nacionalinis bankas (SNB) panaikino franko kursą euro atžvilgiu, kurio valiuta smuko daugiau kaip 30 procentų. Dėl to daugelis „PoP“ sąskaitų prarado dideles pinigų sumas, nes klientų klientų sąskaitose esanti kapitalo suma nepadengė didelių nuostolių.
Šio įvykio metu PAS pakeitė lėšų sumą, reikalingą savo klientų sąskaitose, kad atitiktų kapitalo reikalavimus, kartu įgyvendindami kitus rizikos valdymo protokolus.
„Prime Broker“ ministro pavyzdys
Mažmeniniai „Forex“ brokeriai iš esmės yra „PoP“ ta prasme, kad, pradėję savo veiklą, jie yra per maži, kad tiesiogiai veiktų su dideliais bankais ir pasiektų jų likvidumą. Dėl šios priežasties jie ieškos „PoP“ brokerio, kuris susies juos su dideliais bankais.
Prisijungęs prie didžiųjų bankų, mažmeninės prekybos brokeris gali gauti realių kainų kainas iš didžiųjų bankų, o tai sukuria kotiruotes, kuriomis jų mažmeniniai klientai gali prekiauti ir su jais bendrauti. Tai būtų neįmanoma, jei brokeris nesusietų su pirmo lygio įmonėmis.
Mažmeninės prekybos brokeris gali pažymėti skirtumą, kurį jie gauna iš pirmojo lygio bankų. Pvz., Neapdorotas pirmosios pakopos EUR / USD skirtumas gali būti 1, 12565 ir 1, 12568, tačiau palūkanų norma, kurią klientai mato, yra 1, 12563 ir 1, 12570. Tai yra vienas iš būdų, kaip Forex brokeriai užsidirba savo pinigus. Kiti būdai yra komisinių apmokestinimas už kiekvieną prekybą.
Paprastai kuo daugiau PoP sąskaitų ar nuorodų į didžiuosius bankus gali gauti mažmeninės prekybos brokeris, tuo geriau. Penkių didelių bankų likvidumas yra daug geresnis nei tik vieno likvidumo. Kuo aukštesnio lygio bankai teikia mažmeninės prekybos makleriui kotiruotes ir apimtį, tuo mažesni bus mažmeninio tarpininko kainų skirtumai, o visa kita bus lygi. Štai kodėl „Forex“ brokeriai reklamuoja, kiek likvidumo turi prieigą ir kurie didieji bankai ją teikia.
