Turinys
- Kas yra greitasis santykis?
- Greitojo santykio formulė yra
- Apskaičiuokite greitąjį santykį
- Ką jums sako greitasis santykis?
- Greitojo santykio aiškinimas
- Kas daro įtaką greitam santykiui?
- Kaip naudoti greitąjį santykį
- Greitas ir dabartinis santykis
Kas yra greitasis santykis?
Greitasis rodiklis yra įmonės trumpalaikio likvidumo rodiklis ir parodo įmonės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus savo likvidžiausiu turtu.
Kadangi tai rodo bendrovės sugebėjimą akimirksniu panaudoti turimą beveik grynųjų pinigų turtą (tai yra turtą, kurį galima greitai konvertuoti į grynuosius pinigus) einamiesiems įsipareigojimams padengti, jis taip pat vadinamas rūgšties testo santykiu. Rūgšties testas yra greitas testas, skirtas greitai gauti rezultatus - vadinasi, pavadinimą.
Kas yra greitasis santykis?
Greitojo santykio formulė yra
Visiem, kas noklusina, tacu QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kur: QR = greitas santykisCE = pinigai ir ekvivalentaiMS = apyvartiniai vertybiniai popieriaiAR = gautinos sąskaitosCL = trumpalaikiai įsipareigojimaiCA = trumpalaikiai ištekliaiI = atsargos
Apskaičiuokite greitąjį santykį
Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skyriuose raskite kiekvieną iš formulės komponentų įmonės balanse. Įkiškite atitinkamą balansą į lygtį ir atlikite skaičiavimus.
Skaičiuodami greitąjį koeficientą, dar kartą patikrinkite komponentus, kuriuos naudojate formulėje. Į likvidžiojo turto skaitiklį turėtų būti įtrauktas turtas, kurį galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus per trumpą laiką (maždaug per 90 dienų) nepakenkiant jų kainai. Atsargos neįtraukiamos į greitąjį koeficientą, nes daugelis kompanijų, norėdamos parduoti per 90 dienų ar mažiau, turėjo taikyti griežtas nuolaidas, kad klientai būtų skatinami greitai pirkti. Atsargas sudaro žaliavos, komponentai ir gatavi produktai.
Panašiai turėtų būti atsižvelgiama tik į gautinas sumas, kurias galima surinkti per maždaug 90 dienų. Gautinos sumos yra pinigai, kuriuos klientams skolingi klientams už jau pristatytas prekes ar paslaugas, o kai kurios įmonės klientams suteikia lengvatines kredito sąlygas, kurių terminas ilgesnis nei 90 dienų.
Didesnis greitas santykis reiškia skystesnę dabartinę padėtį.
Ką jums sako greitasis santykis?
Greitasis santykis matuoja bendrovės turimo likvidaus turto dolerio sumą, palyginti su einamųjų įsipareigojimų dolerio suma. Likvidus turtas yra turtas, kurį galima greitai paversti grynaisiais, darant kuo mažesnį poveikį atviroje rinkoje gautai kainai, tuo tarpu trumpalaikiai įsipareigojimai yra bendrovės skolos arba įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti kreditoriams per vienerius metus.
Greitojo santykio aiškinimas
Rezultatas 1 yra laikomas normaliu greitu koeficientu, nes tai rodo, kad bendrovė turi pilną pakankamai turto, kad būtų galima nedelsiant likviduoti, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Bendrovė, kurios greitasis koeficientas yra mažesnis nei 1, gali nesugebėti per trumpą laiką visiškai sumokėti savo trumpalaikių įsipareigojimų, tuo tarpu įmonė, kurios greitasis koeficientas yra didesnis nei 1, gali akimirksniu atsikratyti savo trumpalaikių įsipareigojimų. Pavyzdžiui, greitasis koeficientas 1, 5 rodo, kad įmonė turi 1, 50 USD likvidaus turto, skirto padengti kiekvienus einamuosius įsipareigojimus 1 USD.
Nors tokie skaičiais pagrįsti santykiai suteikia įžvalgos apie tam tikrus verslo aspektus ir gyvybingumą, jie gali nepateikti išsamaus bendros verslo būklės vaizdo. Svarbu papildomai pažvelgti į kitas susijusias priemones, kad būtų galima įvertinti tikrąjį vaizdą.
Klientų mokėjimai daro įtaką greitam santykiui
Pvz., Įmonė gali turėti didelę pinigų sumą kaip gautinas sąskaitas, o tai gali padidinti greitąjį santykį. Tačiau jei kliento mokėjimas vėluoja dėl neišvengiamų aplinkybių arba jei mokėjimo terminas yra ilgas, pavyzdžiui, 120 dienų, atsižvelgiant į pardavimo sąlygas, terminas gali būti neįvykdytas per trumpą laiką. įsipareigojimai.
Tai gali būti pagrindinės verslo išlaidos ir mokėtinos sąskaitos, kurias reikia nedelsiant sumokėti. Nepaisant sveiko ir greito santykio, verslas iš tikrųjų yra ant grynųjų ribos.
Kita vertus, jei įmonė derasi dėl greito mokėjimų iš savo klientų gavimo ir užsitikrina ilgesnes mokėjimo sąlygas iš savo tiekėjų, ji gali turėti labai mažą greitą koeficientą, tačiau vis tiek galėtų būti visiškai pasirengusi sumokėti savo einamuosius įsipareigojimus.
Ar gautinos sąskaitos yra greitai paruošiamų grynųjų pinigų šaltinis, išlieka diskutuotina tema ir priklauso nuo kredito sąlygų, kurias įmonė suteikia savo klientams. Bendrovė, kuriai reikalingi išankstiniai mokėjimai arba leidžia klientams atsiskaityti tik 30 dienų, bus geresnėje likvidumo padėtyje nei ta, kuri suteikia 90 dienų. Be to, įmonės kredito sąlygos su tiekėjais taip pat turi įtakos jos likvidumo padėčiai. Jei įmonė klientams skiria 60 dienų, bet turi 120 dienų, kad galėtų sumokėti savo tiekėjams, jos likvidumo pozicija gali būti pagrįsta.
Kiti du komponentai, grynieji ir apyvartiniai vertybiniai popieriai, paprastai nėra priklausomi nuo laiko. Tačiau norint išlaikyti skaičiavimo tikslumą, reikėtų atsižvelgti tik į sumą, kuri normaliomis sąlygomis realiai gaunama per 90 dienų ar mažiau, nes ankstyvas turto likvidavimas ar per ankstyvas turto, kaip palūkanas turinčių vertybinių popierių, išėmimas gali užtraukti baudas arba diskontuotą balansinę vertę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Greitas koeficientas parodo įmonės sugebėjimą sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus nereikia parduoti atsargų ar gauti papildomo finansavimo. Greitas koeficientas laikomas konservatyvesne priemone nei dabartinis koeficientas, kuris apima visą trumpalaikį turtą kaip trumpalaikių įsipareigojimų padengimą. santykio rezultatas, tuo geresnis įmonės likvidumas ir finansinė padėtis; kuo mažesnis santykis, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė susidurs su skolų sumokėjimu.
Kaip naudoti greitąjį santykį
Bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, paprastai pateikia greitą koeficientą ketvirtinių ataskaitų skiltyje „Pagrindiniai santykiai“ skiltyje „Likvidumas / finansinė būklė“. Kitas dažniausiai pateikiamas santykis yra dabartinis santykis, į kurio skaičiavimą įtraukiamas visas trumpalaikis turtas, įskaitant atsargas.
Žemiau pateiktas greitojo koeficiento apskaičiavimas remiantis skaičiais, kurie pateikiami atitinkamų trijų pagrindinių konkurentų, veikiančių asmens priežiūros pramonės sektoriuje, atitinkamuose balansuose per fiskalinius metus, pasibaigiantį 2017 m.:
|
(milijonais) |
Procter & Gamble |
Johnsonas ir Džonsonas |
„Kimberly-Clark Corp.“ |
|
Greitas turtas (A) |
26 490 USD |
43 090 USD |
5210 USD |
|
Dabartiniai įsipareigojimai (B) |
30 210 USD |
30 540 USD |
14 210 USD |
|
Greitas santykis (A / B) |
0, 88 |
1.41 |
0, 367 |
Kai greitasis koeficientas yra didesnis nei 1, atrodo, kad „Johnson & Johnson“ yra gerai pasirengę padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus ir turi likvidų turtą, skirtą padengti kiekvieną trumpalaikių skolų dolerį. Tačiau „Procter & Gamble“ ir „Kimberly-Clark“ gali nesugebėti sumokėti dabartinių skolų naudodamiesi tik greitu turtu, nes abiejų bendrovių greitojo kredito koeficientas yra mažesnis nei 1.
Greitas ir dabartinis santykis
Greitasis koeficientas yra konservatyvesnis nei dabartinis, nes jis neapima atsargų ir kito trumpalaikio turto, kurį paprastai yra sunkiau paversti grynaisiais. Greitasis koeficientas apima tik tą turtą, kurį labai greitai galima konvertuoti į grynuosius pinigus. Kita vertus, pagal dabartinį santykį taip pat atsižvelgiama į atsargų ir išankstinio apmokėjimo išlaidų turtą. Daugelyje kompanijų atsargų likvidavimas užtrunka, nors kelios retos įmonės gali pakankamai greitai paversti savo atsargas, kad tai laikytų greitu turtu. Išankstinio apmokėjimo išlaidos, nors ir turtas, negali būti naudojamos einamiesiems įsipareigojimams apmokėti, todėl jos nėra įtrauktos į greitąjį koeficientą.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas AprašymasSusijusios sąlygos
Greito turto supratimas Greitas turtas yra tas, kuris priklauso įmonei, kurios komercinė ar keitimo vertė yra lengvai konvertuojama į grynuosius pinigus arba jau yra grynųjų pinigų forma. daugiau tai, ką visi turi žinoti apie likvidumo koeficientus Likvidumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama nustatyti skolininko sugebėjimą sumokėti einamuosius skolinius įsipareigojimus nepadidinant išorinio kapitalo. daugiau Trumpalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įmonės skolos ar įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti kreditoriams per vienerius metus. daugiau grynųjų pinigų santykio supratimas Grynųjų pinigų santykis - bendrovės grynieji pinigai ir pinigų ekvivalentai, padalyti iš einamųjų įsipareigojimų - rodo įmonės galimybes grąžinti trumpalaikę skolą. daugiau Trumpalaikio turto supratimas Trumpalaikis turtas yra balanso straipsnis, kuris parodo viso turto, kurį pagrįstai galima tikėtis konvertuoti į pinigus per vienerius metus, vertę. daugiau Šifruojant rūgščių ir testų santykį Rūgščių ir testų santykis yra ryškus rodiklis, rodantis, ar įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto tiesioginiams įsipareigojimams padengti. daugiau partnerių nuorodųsusiję straipsniai
Finansiniai santykiai
Kaip apskaičiuojamas rūgščių ir testų santykis?
Finansiniai santykiai
Kokia yra srovės santykio apskaičiavimo formulė?
Įmonių finansai
Kokios yra apyvartinio kapitalo išlaidos?
Finansiniai santykiai
Kaip skiriasi dabartinis ir greitasis santykis?
Finansiniai santykiai
Mokumo ir likvidumo santykiai: koks skirtumas?
Finansiniai santykiai
Pagrindiniai mažmeninės prekybos įmonių finansiniai santykiai
