REIT reiškia nekilnojamojo turto investicijų trestą. REIT iš esmės yra įmonė, valdanti ir valdanti turtą gaunantį turtą, ir pagal įstatymus ji turi kurti ir valdyti turtą, o ne vystyti parduodamą turtą. Yra daug REIT tipų. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: 10 didžiausių REIT ir pagrindiniai patarimai, kaip investuoti į REIT .)
Įvairūs REIT
Labiausiai paplitęs yra nuosavybės REIT, kaip aprašyta anksčiau - jis valdo ir eksploatuoja pajamas duodantį turtą.
Hipotekos REIT skiriasi tuo, kad jis generuoja pajamas iš hipotekų, nekilnojamojo turto paskolų ir (arba) su hipoteka užtikrintų vertybinių popierių. Hipotekos REIT yra didesnės rizikos nei nuosavybės REIT, nes jie dažnai turi didelę svertą ir naudoja išvestines priemones, norėdami apsidrausti nuo palūkanų normos ir kredito rizikos.
Hibridinis REIT yra savaime suprantamas: jis turi ir nuosavybės REIT, ir hipotekos REIT funkcijas.
Yra dar vienas būdas suskaidyti REIT: viešai prekiaujama REIT ir neprekiaujama REIT. Viešai parduodami REIT vertybiniai popieriai yra panašūs į vertybinius popierius ir didžioji jų dalis yra užregistruota SEC. Jie taip pat labai skystas. Kai kurie investuotojai pirmenybę teikia nerekomenduojamiems REIT, turėdami omenyje, kad potenciali grąža yra didesnė. Tačiau remiantis 2014 m. Rugsėjo mėn. „ The Wall Street Journal“ straipsniu, kuriame cituojamas „Green Street Advisors“ tyrimas, neprekiaujamos REIT, kurių veikla vykdoma viešai prekiaujamame, yra pirmosios, kurių vidutinė metinė grąža yra 10, 9%, o antrųjų - vidutinė metinė grąža. iš 14, 5%. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Neparduodamų REIT apžvalga .)
Neparduodami REIT yra nelikvidūs. Daugeliu atvejų tą REIT turite laikyti mažiausiai šešerius metus prieš išgrynindami pinigus. Kai kuriais atvejais galite išgryninti pinigus anksčiau laiko, tačiau už tai bus sumokėta griežta bauda. Be to, neapmokėtų REIT pradiniai mokesčiai gali siekti 15%. Laikydami REIT, taip pat nesužinosite savo pozicijos vertės. Galima pamatyti pelną iš neprekiaujamų REIT, tačiau ši informacija turėtų būti įspėjimas apie riziką, susijusią su neprekiaujamais REIT.
Kiti REIT tipai apima investicinių fondų REIT ir ETF REIT. Jei ieškote likvidumo, tuomet galbūt norėsite atsižvelgti į pastarąjį. Jei pasirinksite šį kelią, neapsirikite dideliu derlingumu. Pirmasis jūsų prioritetas turėtų būti išlaidų santykis. Į bet ką apie 0, 75% reikėtų žiūrėti atsargiai; idealus būtų išlaidų santykis, mažesnis nei 0, 50%. Tada pažiūrėkite į derlių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: REIT ETF žiūrėti .)
REIT taisyklės
Dabar jūs žinote pagrindus, bet taip pat turėtumėte žinoti taisykles (įstatymus). Svarbiausia taisyklė yra tai, kad 90% REIT apmokestinamųjų pajamų turi būti paskirstyta akcininkams dividendų forma. Tai padaro REIT labai patraukliu investuotojams, nes tai būdas gauti pelno iš nekilnojamojo turto be jokių rūpesčių dėl nekilnojamojo turto. Ir tai gali būti toks pat pelningas, jei ne daugiau. Žemiau yra kitos SEC taisyklės, skirtos REIT:
• Būti subjektu, kuris būtų apmokestinamas kaip korporacija, tačiau už savo REIT statusą
• būti valdoma direktorių tarybos arba patikėtinių
• Turėkite visiškai perleidžiamų akcijų
• Po pirmųjų REIT veiklos metų turėti mažiausiai 100 akcininkų
• Per paskutinįjį mokestinių metų pusmetį turėti ne daugiau kaip 50% jos akcijų, priklausančių penkiems ar mažiau asmenų
• Investuokite bent 75% viso savo turto į nekilnojamąjį turtą ir grynuosius pinigus
• Gaukite mažiausiai 75% savo bendrųjų pajamų iš su nekilnojamuoju turtu susijusių šaltinių, įskaitant nekilnojamojo turto nuomos mokestį ir palūkanas už hipoteką, finansuojančią nekilnojamąjį turtą.
Ne mažiau kaip 95% savo bendrųjų pajamų gaukite iš tokių nekilnojamojo turto šaltinių ir dividendus ar palūkanas iš bet kurio šaltinio
• Ar ne daugiau kaip 25% jo turto sudaro nekvalifikuoti vertybiniai popieriai arba apmokestinamų REIT dukterinių įmonių akcijos
Dauguma REIT yra specializuoti. Pvz., REIT daugiausia dėmesio skirs vienai (ne daugiau kaip vienai) iš šių sričių:
- biurų pastatasparduotuvių prekybos centrų butų pastataihotelsresorts saugyklų reikmenysprekybos namai hipotekos paskolossveikata sveikatos priežiūros įstaigomspramoninės savybės
Esmė
REIT yra geras būdas įgyti nekilnojamojo turto įspūdį be galvos skausmo, kurį sukelia nuosavybės teisė. Labai rekomenduojama apsvarstyti viešai platinamų REIT vertybinių popierių sąrašą. Jei investuojate į ETF REIT, tada prieš išeidami pajamingumą būtina pasižiūrėti į išlaidų santykį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „ Turto investavimas į nekilnojamąjį turtą: rizika“ .)
