Prekyba mažos apimties akcijomis gali būti labai rizikinga. Tačiau ten, kur yra didelis pavojus, gali būti ir didelis atlygis., aptarsime prekybos mažos apimties akcijomis ir galbūt pelno strategijas.
Mažos apimties akcijų per dieną vidutinė prekybos apimtis paprastai yra 1 000 ar mažiau. Jie gali priklausyti mažoms, mažai žinomoms bendrovėms, prekiaujančioms ne biržos vertybinių popierių biržose, tačiau jomis taip pat galima prekiauti didžiosiose biržose. Tokios akcijos nėra pagrindinių prekybininkų ir investuotojų kompetencijos sritis ir joms trūksta bendro prekybos intereso. Šios akcijos gali būti rizikingos, nes dėl nedidelės jų apimties trūksta likvidumo ir lengvai manipuliuojama kainomis. Mažesnių ir naujesnių bendrovių akcijų taip pat neproporcingai daug. Tokios įmonės gali tiesiog atsiriboti ir nieko nepalikti investuotojams.
Prieš pradėdami naudoti mažo tūrio atsargas, nuspręskite, kaip pasirinkti metodą. Ar siekiate trumpalaikio prekybos pelno, ar investuojate ilgalaikį į mažai žinomą įmonę, kuria tikite? Trumpalaikiai prekybininkai gali greitai gauti pelną iš atsitiktinių mažų akcijų kainų kainų pokyčių. Kadangi paprastai prekiaujama tiek mažai akcijų, nereikia labai drastiškai pakeisti akcijų kainos. Tačiau visada yra rizika, kad negalite pirkti ar parduoti akcijų siekdami maksimalaus pelno dėl to, kad akcijos nėra likvidžios.
Ilgalaikiai mažos apimties akcijų investuotojai turėtų būti įgudę vertinti įmonės verslo perspektyvas. Prieš investuodami gerai ištirkite tokias akcijas ir supraskite įmonę. Patyrę prekybininkai žino, kad daugelis mažai žinomų kompanijų dažnai kaupiasi ne biržos biržose, kad surinktų pinigų, tačiau tik nedaugeliui jų pasiseka ilgainiui. ( 4 atsargos su maža apimtimi ir dideliu grąžinimu)
Apsispręsdami dėl trumpalaikio ar ilgalaikio požiūrio, taip pat atsižvelkite į šiuos septynis veiksnius:
- Individualus profilis: Jei vertybinių popierių, kuriais prekiaujama mažai, ten yra mažai arba jų nėra, apsvarstykite galimybę prisiimti rinkos formuotojo vaidmenį. Rinkos formuotojas pasirenka vieną (arba dvi) akcijas ir siūlo pirkti ir parduoti šias akcijas, nurodydamas pirkimo ir pardavimo kainą. Jis palengvina pirkimą ir pardavimą, kad išlaikytų likvidumą. Vykdydamas šį vaidmenį prekybininkas gali pasinaudoti mažu likvidumu, siūlydamas plačias pasiūlos-pardavimo kainos skirtumas tarp prekybos partnerių ir įtraukdamas skirtumą. Tačiau būtinai turėkite atsarginį planą. Užimkite labiau ribotą poziciją, o ne sukaupkite didžiulį inventorių, kurio galbūt negalėsite iškrauti. Daugybė skirtingų galimybių: „ Microsoft“ (MSFT), „Infosys“ (INFY) ir daugelis tokių bendrovių kadaise buvo mažiau žinomos akcijos, prekiaujančios labai mažomis akcijomis. Investuotojai, kurie sugebėjo pasirinkti juos jaunus (per sėkmę ar atlikdami patikimą akcijų analizę), galėjo daug kartų padidinti savo investicijas, kitaip tariant, jie rinkosi daugiasparnius. Investuotojams, kurie gerai supranta pramonės šaką ir atlieka savo tyrimus, ilgalaikio netikėto pelno galimybė yra akivaizdi mažos apimties akcijų galimybė. Įmonių veiksmų nauda: Kai kurios akcijos gali prekiauti mažomis apimtimis dėl labai aukštos akcijų kainos (tarkime, virš 500 USD už akciją). „Berkshire Hathaway, Inc.“ A klasės akcijos (BRK-A) prekiauja stulbinančia kaina - 214 675 USD už akciją. Vidutinė prekybos apimtis yra tik 320 akcijų per dieną. Panašiai „Seaboard Corp.“ (SEB) prekiauja 3 750 USD už akciją, o vidutinė dienos apyvarta yra tik 470 akcijų. Tokiose akcijose įmonių veiksmai, pavyzdžiui, akcijų padalijimas, gali sukelti mažesnes kainas ir padidinti prekybos apimtis. Rezultatas - padidėjęs likvidumas ir didesnis dalyvavimas rinkoje, kur grąža gali būti nemaža. Išlieka iššūkis numatyti, kada įvyks įmonių veiksmai. Makroekonominiai veiksniai: Mažos apimties vertybinių popierių prekybą taip pat gali lemti vietiniai ar globalūs makroekonominiai veiksniai. Šalį gali išgydyti sulėtėjimas ar nuosmukis, kai yra aukštos palūkanų normos ir infliacija. Tokiais laikotarpiais dažniausiai pastebima maža akcijų prekybos veikla. Akcijos, kuriomis prieš recesiją nebuvo prekiaujama, dar blogiau. Tačiau nuosmukiai ir sulėtėjimai, atsižvelgiant į pakankamai laiko, beveik visada sumažėja arba atsistato. Patyrę investuotojai gali panaudoti perteklinį kapitalą, norėdami investuoti į vyšnių rinkimus, kurie ilgainiui duos didelę grąžą. Laikinieji įvykiai ir etapai: netikrumas dėl pagrindinių įvykių, tokių kaip politiniai sukrėtimai, nesantaika ar ekstremalūs orai, gali būti proga gauti naudos iš nedidelio tūrio atsargų. 2004 m. Indijos visuotinių rinkimų rezultatus lydėjo didelis akcijų kainų kritimas, kai vienintelė galimybė formuoti vyriausybę buvo komunistų partijų remiama koalicija. Investuotojai, kurie rinkosi akcijas pastaruosius vakarus, mačiau, kad jų pirkiniai, palyginti su mažomis kainomis, per tris metus išaugo trigubai. Keletas geriausių atlikėjų buvo mažai žinomos, nedidelės apimties akcijos, kurių grąža buvo iki 15 kartų didesnė. Nauda dėl bendro rinkos augimo: Kaip sakoma: „kai rinkos auga, visi uždirba pinigus “. Apskritai rinkos kilimą gali lemti stabili vyriausybė, mažėjančios naftos kainos ir kiti pokyčiai vietos ar pasaulio mastu. Tokio bendro rinkos augimo atvejais dažniausiai naudos gauna mažos apimties atsargos. Galima nauda dėl pokyčių, kuriuos lemia birža: „Bloomberg.com“ neseniai paskelbė vienos iš didžiausių JAV vertybinių popierių biržų „Bats Global Market Inc.“ pasiūlymą koncentruoti mažos apimties akcijas mažiau akcijų ir taip padidinti jų likvidumą. „Birža galėtų padidinti apimtį organizuodama vidurdienio aukcionus, keisdama kainų didėjimą ar keičiant rinkos formuotojų standartus“, - rašo „Bloomberg“ iš „Bats Global“ plano. Tokie keitimo įvesti pokyčiai (arba iniciatyvos) gali padidinti pelną iš mažai parduodamų akcijų, atveriant dideles pelno galimybes rizikuojantiems investuotojams.
Esmė
Prekyba mažos apimties akcijomis yra rizikingas žaidimas. Galimą naudą lemia daugybė veiksnių, kurių investuotojas negali kontroliuoti. Geriausias pasirinkimas investuotojui yra ilgalaikė perspektyva - investuokite per daug pinigų, kurių jums gali nereikėti, ir pasirinkite akcijas, turinčias gerą verslo potencialą.
