Strateginis turto paskirstymas

Kas yra strateginis turto paskirstymas

Strateginis turto paskirstymas yra portfelio strategija, apimanti tikslinius paskirstymus įvairioms turto klasėms ir periodišką balansavimą. Portfelis balansuojamas į pradinius paskirstymus, kai jie labai skiriasi nuo pradinių nustatymų dėl skirtingo turto grąžos.

Strateginis turto paskirstymas portfelių atstatymui

SUMAŽINDAMAS Strateginis turto paskirstymas

Strateginio turto paskirstymo tiksliniai paskirstymai priklauso nuo kelių veiksnių, tokių kaip investuotojo tolerancija rizikai, laiko horizontas ir investavimo tikslai, ir laikui bėgant gali keistis, keičiantis šiems parametrams. Strateginis turto paskirstymas yra suderinamas su pirkimo ir palaikymo strategija, priešingai nei taktinis turto paskirstymas, labiau tinkantis aktyviam prekybos metodui. Strateginis ir taktinis turto paskirstymo stiliai grindžiami šiuolaikine portfelio teorija, kuri pabrėžia diversifikaciją siekiant sumažinti riziką ir pagerinti portfelio grąžą.

Strateginio turto paskirstymo pavyzdys

Tarkime, 60 metų ponia Smith, kuri laikosi konservatyvaus požiūrio į investavimą ir yra penkeri metai nuo išėjimo į pensiją, turi strateginį turto paskirstymą - 40% akcijų / 40% fiksuotų pajamų / 20% grynųjų. Tarkime, kad ponia Smith turi 500 000 USD portfelį ir kasmet balansuoja iš naujo. Dolerių sumos, paskirstytos įvairioms turto klasėms tikslinio paskirstymo metu, būtų 200 000 USD, fiksuotos pajamos - 200 000 USD ir grynieji - 100 000 USD.

Tarkime, kad per vienus metus portfelio nuosavybės komponentas atnešė 10% bendros grąžos, o fiksuotos pajamos - 5%, o grynieji - 2%. Portfelio sudėtis yra tokia: akcijos - 220 000 USD, fiksuotos pajamos - 210 000 USD ir grynieji - 102 000 USD.

Portfelio vertė dabar yra 532 000 USD, tai reiškia, kad bendra portfelio grąža per pastaruosius metus buvo 6, 4%. Portfelio sudėtis dabar yra: akcijos - 41, 3%, fiksuotosios pajamos - 39, 5% ir pinigai - 19, 2%.

Remiantis pradiniais asignavimais, 532 000 USD portfelio vertė turėtų būti paskirstyta taip: akcijos 212 800 USD, fiksuotos pajamos 212 800 USD ir pinigai 106 400 USD. Žemiau esančioje lentelėje pateikiami koregavimai, kuriuos reikia atlikti kiekvienai turto klasei, kad būtų galima grįžti prie pradinio ar tikslinio paskirstymo.

Turto klasė	Tikslo paskirstymas	Tikslinė suma (A)	Dabartinė suma (B)	Sureguliavimas (A) - (B)
Akcijos	40 proc.	212 800 USD	220 000 USD	(7 200 USD)
Fiksuotos pajamos	40 proc.	212 800 USD	210 000 USD	2800 USD
Grynaisiais	20 proc.	106 400 USD	102 000 USD	4 400 USD
Iš viso	100%	532 000 USD	532 000 USD	0 USD

Taigi, norint parduoti nuosavybės paskirstymą iki 40%, reikia parduoti 7 200 USD iš nuosavybės komponento, o pajamos turėtų būti panaudotos 2800 USD fiksuotų pajamų pirkimui, o likęs 4 400 USD - grynaisiais.

Atminkite, kad nors tikslinių lėšų paskirstymą galima pakeisti bet kuriuo metu, jie atliekami gana retai. Tokiu atveju ponia Smith per penkerius metus, eidama į pensiją, gali pakeisti savo paskirstymą į 20% akcijų, 60% fiksuotų pajamų ir 20% grynųjų, kad sumažintų portfelio riziką. Atsižvelgiant į portfelio vertę tuo metu, norint pasiekti naujus tikslinius paskirstymus, reikės reikšmingai pakeisti portfelio sudėtį.

Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymas

Susijusios sąlygos

Pastovaus santykio planas Pastovaus santykio planas yra apibrėžiamas kaip strateginė turto paskirstymo strategija, pagal kurią agresyvios ir konservatyvios portfelio dalys yra fiksuotos. daugiau Taktinio turto paskirstymas (TAA) Taktinio turto paskirstymas (TAA) yra aktyvaus valdymo portfelio strategija, kuri balansuoja holdingus, kad būtų pasinaudota rinkos kainomis ir stipriosiomis pusėmis. daugiau Gyvavimo ciklo fondo apibrėžimas Gyvavimo ciklo fondai yra turto paskirstymo savitarpio fondas, kuriame proporcingai parodomos turto klasės fondo portfelyje fondo laiko atžvilgiu yra automatiškai koreguojamos. daugiau Diversifikacija Diversifikacija yra investavimo metodas, ypač rizikos valdymo strategija. Remiantis šia teorija, portfelis, kuriame yra įvairaus turto, kelia mažesnę riziką ir galiausiai duoda didesnę grąžą nei vienas turintis tik keletą. daugiau „Glide“ kelias „Glide“ kelias nurodo formulę, apibrėžiančią tikslinės datos fondo turto paskirstymo derinį, atsižvelgiant į metų skaičių iki tikslinės datos. daugiau Patariamasis valdymas Patariamasis valdymas reiškia profesionalių, individualizuotų investavimo patarimų teikimą. daugiau partnerių nuorodų