Turinys
- Drausmės praktikavimas
- Pradedant nuo vieno aikštės
- Naudojamos maržos pavyzdys
- Suplanuokite savo prekybos riziką
- Sustabdykite prekybos nuostolius
- Esmė
Kas išskiria gerus prekeivius, išskyrus masę? Tai nebūtinai yra galimybė pasirinkti tikslius įvažiavimo ir išėjimo taškus, o greičiau supratimas apie riziką ir jos valdymą.
Rizikos valdymas, kai prekiaujama ateities sandoriais, pasižymi tomis pačiomis savybėmis kaip ir atsargos - pavyzdžiui, ateities sandorių prekybininkai susiduria su kainų rizika rinkoje. Tačiau skirtingai nuo akcijų, ateities sandoriai yra išvestinių finansinių priemonių sutartys su nustatytu galiojimo terminu, pagal kurias reikia pateikti pagrindinį turtą. Ateities sandoriai taip pat yra daug draugiškesni maržos svertui, kuris gali padidinti tiek pelną, tiek nuostolius.
Skaitykite toliau ir sužinokite apie kai kurias unikalias rizikas, kurias kelia ateities sandoriai, ir ką galite padaryti, kad sumažintumėte jų riziką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ateities sandoriai yra populiarios finansinės priemonės, tačiau jie svarbiais būdais skiriasi nuo labiau tradicinio turto, pavyzdžiui, akcijų ar obligacijų, taigi skirsis ir jūsų rizikos valdymas. Jei nesate atsargūs dėl stotelių nustatymo, tai gali paskatinti maržinius skambučius.
Drausmės praktikavimas
Rizikos valdymas kartais yra nepastebima ir nesuprantama prekybos sritis. Tai gali skambėti nuobodžiai, palyginti su stochastikų modelių, Fibonačio sekų ir kitų techninės analizės klausimų aptarimu. Tačiau tai labai svarbu norint sėkmingai įgyvendinti prekybos planą.
Net tokia paprasta prekybos strategija kaip slenkančio vidurkio perėjimo sistema gali būti žlugusi, jei nebus taikomas tinkamas rizikos valdymas. Ši rizikos valdymo diskusija padės sukurti sąvokų, kurias galite pritaikyti bet kuriame prekybos plane, pagrindą.
Rizikos ir pinigų valdymo planas padės jums kitoje svarbioje srityje - disciplinoje. Daugelis investuotojų nesiryžta pradėti prekybos, tačiau kartais net neįsivaizduoja, ką ir kada daryti. Turėdami savo planą, būsite drausmingi ir užkirsite kelią emocijoms, tokioms kaip baimė ir godumas, perimti ir sukelti nesėkmių.
Pradedant nuo vieno aikštės
Tinkama vieta pradėti nuo rizikos kontrolės koncepcijos. Prekiautojus traukia ateities sandoriai dėl suteikto sverto - iš labai mažai investuoto kapitalo galima laimėti dideles sumas. Tačiau šio sverto kaina yra tai, kad galite prarasti daugiau nei sąskaitos likutis. Taigi, kaip jūs galite kontroliuoti tą riziką?
Pirmiausia pagalvokite, kad maržos taisyklės yra susijusios su minimaliomis ribomis. Nėra taisyklių, turinčių įtakos maksimaliai maržai, kurią galite taikyti prekybai. Kitaip tariant, jei jums rūpi potencialių rinkos nuostolių svertas, naudokite daugiau kapitalo. Tiesa, sumažinsite bendrą grąžą, tačiau tai taip pat subalansuos viską. Kita vertus, labai svertinės pozicijos gali greitai sukelti garantinius įkainius, jei ateities sandorių rinka netgi šiek tiek atsigręžia į jus trumpa tvarka.
Naudojamos maržos pavyzdys
Jei kukurūzų prekyba siekia 3 USD už košę, o sutartis yra 5000 kušelių, tada vienos kukurūzų sutarties visa sutarties vertė yra 15 000 USD. Paprastai birža reikalauja mažiausiai 5–7% maržos, kuri būtų nuo 750 USD iki 1 050 USD. Tai yra minimumas. Jei mūsų prekybos plane reikalaujama, kad rizikuojame, kad kukurūzų kursas bus 0, 10 USD, rizikuojame 500 USD arba maždaug 48–66% savo investicijų.
Tačiau jei prekybai būtų taikoma pusė sutarties vertės arba 7500 USD, tas pats 0, 10 USD perkėlimas sudarytų tik 6, 6% mūsų investuoto kapitalo. Tai gana didelis skirtumas. Padidinkite tai, kad investuosite visą sutarties vertę, o prekybininkas iš ilgojo pirkimo (nusipirkite) pašalina galimybę prarasti daugiau nei pradinės investicijos.
Suplanuokite savo prekybos riziką
Taigi kokia yra tinkama rizika prekybai? Nėra griežtos ir greitos taisyklės šiuo klausimu, tačiau reikėtų atsižvelgti į sąskaitos dydį, toleranciją rizikai, finansinius tikslus ir tai, kaip ji atitinka bendrą prekybos planą. Iš aukščiau pateikto pavyzdžio galite pamatyti, kad yra nemažas diapazonas. Konservatyvūs prekybininkai paprastai rizikuoja maždaug 5–7% tam tikroje prekyboje, tačiau tam taip pat reikia didesnio kapitalo kiekio arba tikslių įėjimo ir išėjimo taškų. Padidinus šią riziką iki 12%, galima prisiimti šiek tiek daugiau sverto ir platesnius rinkos pokyčius. Didesnė nei ši suma nebūtinai yra neteisinga - ji tiesiog priklauso nuo kitų jūsų plano veiksnių. Tačiau jei prisiimate didesnę riziką, taip pat turite pagalvoti, ar jūsų pelno tikslas yra realus.
Apsvarstykite šią nykščio taisyklę, kai galvojate apie tai, kur jūsų tolerancija rizikai tinka minėtoje diskusijoje: Jei patirtumėte 50% nuostolių iš prekybos, turite gauti 100% grąžą, kad ją susigrąžintumėte. Pvz., Jei jums priklauso 100 akcijų akcijų, kurių kiekviena kainuoja 50 USD, ir ji praranda 50%, jūsų 5000 USD sumažės iki 2 500 USD. Norėdami susigrąžinti 5000 USD, dabar turite pasiekti 100% grąžą. Tokiu būdu galvojant apie riziką, galima pakartoti savo rizikos toleranciją!
Sustabdykite prekybos nuostolius
Negalima nepastebėti orderio „prarasti nuostolius“, kaip pinigų tvarkymo, svarbos. Iš anksto nustatytas sustojimas išlaiko prekybininką drausmingą vykdant savo pinigų valdymą. Tačiau daugelis prekybininkų nesupranta „kaip“ sustabdyti prekių skyrimą. Stotelių negalima pateikti savavališkai - atidžiai apsvarstykite, kur nustatyti stotelę.
Prekybininkai kartais nustato savavališkus sustojimus, tačiau paprastai tai yra bloga idėja. Tai yra tada, kai prekybininkas sako: „Aš dedu savo stotelę rizikuodamas 500 USD už prekybą, nes būtent tai man malonu prarasti prekyboje - ne daugiau“. Tarkime, kad šis prekybininkas naudoja techninės analizės ir svyravimo prekybos sistemą. Aptariamosios rinkos žemiausia riba yra 750 USD. Ar šio prekybininko 500 USD stotelė turi prasmę? Visiškai ne! Be to, tai tikriausiai yra tiek pat, kiek garantuota nuostolis. Kas nutiktų, jei žemiausia sūpynė būtų 250 USD? 500 USD rizika vis dar nėra prasminga, nes ji yra per didelė .
Svarbu nepamiršti, kai nustatote stoteles, kad stotelės kaina turi atitikti rinką. Jei reikalaujama prekybos rizika yra per daug lygi prekybininko rizikos tolerancijai ar sąskaitos dydžiui, tada prekybininkas turėtų rasti sau tinkančią rinką. Kvaili prekiauti rinka su per mažu kapitalu. Yra senas posakis, įspėjantis nešti peilį į kovą su ginklais. Taip pat, jei ateinate į rinką, kurioje yra per mažai kapitalo, jūs taip pat galite sutaupyti daug laiko ir nusipirkti čekį prekybos sandorio šaliai ten ir ten.
Esmė
Įsitikinkite, kad rinkos, kuriomis prekiaujate, atitinka jūsų sąskaitos dydį ir toleranciją rizikai. Įsitikinkite, kad procentinis procentas, kurį norite rizikuoti, atitinka prekybą ir atitinka planą bei rinką. Ir atminkite, kad nė vienas iš šių komponentų nėra vakuume. Susikoncentruok į vieną be kito ir tau kyla problemų. Pasverkite šiuos faktorius kartu ir eisite link sėkmingo prekybos plano sudarymo kelio.
