Kas yra SEC 1-A forma?
1-A formos vertybinių popierių ir vertybinių popierių komisijai (SEK) subjektai, pateikiantys prašymą atleisti nuo registracijos reikalavimų tam tikriems viešiesiems pasiūlymams, teikia paraiškas. Vertybiniai popieriai, išleisti remiantis A reglamento nuostatomis, investuotojams turi pateikti 1-A formos reikalavimus atitinkantį pasiūlymą. Ši forma taip pat žinoma kaip 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- 1-A formos vertybinių popierių ir vertybinių popierių komisijai pateiktą vertybinių popierių ir biržos komisiją pateikia subjektai, kurie siekia atleisti nuo registracijos reikalavimų tam tikriems viešiesiems pasiūlymams pagal A reglamentą. A reglamentas atsisako registravimo reikalavimų visiems viešiesiems vertybinių popierių pasiūlymams, kurių vertė yra 50 mln. 12 mėnesių laikotarpis yra padalijamas į dvi pakopas. 1 pakopos viršutinė riba yra 20 milijonų JAV dolerių už bendrą siūlymo kainą ir bendrą siūlomų vertybinių popierių pardavimą per 12 mėnesių laikotarpį. Antros pakopos vertybinių popierių pasiūla per 12 mėnesių yra 50 mln. USD.
Suprasti SEC 1-A formą
1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas, dar vadinamas vertybinių popierių įstatyme, reikalauja, kad bendrovės pateiktų registracijos formas, kuriose būtų atskleista svarbi informacija apie jų vertybinius popierius. Tokiu būdu investuotojai gali gauti reikšmingos informacijos apie siūlomus vertybinius popierius, draudami sukčiavimą parduodant siūlomus vertybinius popierius.
1-A forma yra siūlymas, kuris turi būti pateiktas ne vėliau kaip prieš 21 dieną, kol SEC pateiks pasiūlymo pareiškimą. Formą užpildo visi, norintys gauti išimtį pagal A reglamentą. Šis reglamentas atsisako registracijos reikalavimų, taikytinų bet kokiam viešam vertybinių popierių, kurių vertė yra 50 milijonų JAV dolerių, per 12 mėnesių laikotarpį, registravimo reikalavimams.
Ši ataskaita gali būti naudojama dviem aukcionų segmentams, apribotiems jų verte.
- Pirmos pakopos viršutinė siūlomos kainos ir siūlomų vertybinių popierių pardavimo kaina per 12 mėnesių yra 20 mln. USD. Visi pardavę vertybinių popierių turėtojai, kurie yra emitento dukteriniai įmonės, gali pasiūlyti ne daugiau kaip 6 mln. USD pakopų. 2 pakopos vertybinių popierių per 12 mėnesių laikotarpį siūloma įsigyti tik 50 mln. USD. 2 pakopos riba visiems pardavimo vertybinių popierių turėtojams, kurie yra dukterinės įmonės, yra 15 mln. USD. Antros pakopos pasiūlymams taikomi reguliarūs atskaitomybės reikalavimai, įskaitant metines ataskaitas, specialias finansines ataskaitas ir pasitraukimo ataskaitas.
1-A formą sudaro trys dalys. Pirmoje dalyje aprašoma pagrindinė informacija apie emitentą, įskaitant vertybinius popierius ir kur ji bus siūloma. Antroje dalyje reikalaujama atskleisti konkrečią informaciją, įskaitant informaciją apie verslą ir jo valdymą, pavyzdžiui, kompensaciją, informaciją apie tikrąją nuosavybę, kaip bus panaudotos siūlomos pajamos, taip pat apie galimą riziką, susijusią su vertybinių popierių siūlymu. Trečiąją dalį paprastai sudaro konkretūs dokumentai ir kiti eksponatai.
Trijose 1-A formos dalyse yra svarbi informacija, įskaitant informaciją apie saugumą, informaciją apie verslą ir jo valdymą, taip pat kitus eksponatus.
Ypatingos aplinkybės
Pateikiant 1-A formą, gali būti pateikiama papildoma informacija kaip papildoma padavimo dalis. Tai gali apimti pareiškimą, ar draudikui mokėtina kompensacijos suma buvo patvirtinta Finansų pramonės reguliavimo institucijoje (FINRA). Papildomą informaciją taip pat gali sudaryti ataskaitos, nurodytos platinimo aplinkraštyje arba emitento ar pagrindinio platintojo naudojamos išorės atžvilgiu, susijusios su siūlymu.
Jei tokios ataskaitos buvo naudojamos, turi būti pateiktas teiginys, apibrėžiantis jų faktinį naudojimą ir kaip jie buvo paskirstyti. Tai turi apimti išsami informacija, nurodanti asmenų, kurie gavo ar gaus ataskaitas, klasę. Pareiškime taip pat turi būti nurodytas kiekvienai klasei išdalintų egzempliorių skaičius. Turi būti pareiškimas apie siūlomą ataskaitų naudojimą. Reguliavimo institucijos gali paprašyti papildomos informacijos, kad paremtų teiginius ir kitus teiginius, pateiktus pasiūlymo pareiškime.
