SEC formos 424B5 APIBRĖŽTIS
SEC forma 424B5 yra prospekto forma, kurią įmonės turi pateikti, kad būtų atskleista informacija, nurodyta formose 424B2 (paduota dėl pirminio vertybinių popierių siūlymo) ir 424B3 (paduota, jei prospekte įvyko esminių pakeitimų). SEC 424B5 formoje pateikiama atnaujinta prospekto informacija, faktai ar įvykiai iš anksčiau pateiktų formų.
SKAIDYTI SEKTĄ 424B5 forma
SEC forma 424B5 turi būti paduota per dvi darbo dienas nuo siūlymo kainos nustatymo dienos arba datos, pirmą kartą panaudotos po bendrovės viešo siūlymo arba vertybinių popierių pardavimo įsigaliojimo dienos. Remiantis 1933 m. Vertybinių popierių biržos akto 424 b straipsnio 5 dalimi, bendrovės privalo pateikti 424B5 formos prospektą.
SEC forma 424B5 ir 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas
1933 m. Vertybinių popierių įstatymas buvo priimtas siekiant užtikrinti, kad visi nauji vertybinių popierių siūlymai visuomenei būtų visapusiškai patikrinti atidžiai išnagrinėjus ir kad rizika ir nauda būtų aiškiai nurodyta registracijos pažymoje ir prospekte. Taip siekiama užtikrinti, kad visi būsimi investuotojai prieš imdamiesi nereikalingos rizikos ir prarasdami pinigus, turėtų visas žinias.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) yra federalinė reguliavimo agentūra, atsakinga už įstatymo įgyvendinimą. Bet kuri šalis, kuri sąmoningai pažeidžia 1933 m. Įstatymą, gresia penkeriems metams kalėjimo, 10 000 USD bauda arba abiem. Šis įstatymas taip pat taikomas direktoriams, advokatams, buhalteriams, draudėjų sindikatui ir visiems asmenims, pasirašiusiems registracijos pareiškimą, civiliai atsakingiems už melagingus ir klaidinančius teiginius, kuriuos turi registracijos ir (arba) prospektas.
Aktas yra toks griežtas, nes jis buvo sukurtas dėl 1929 m. Akcijų rinkos krizės, iš dalies kilusios dėl skaidrumo stokos, kulnų. Taigi šiuo teisės aktu buvo siekiama dviejų pagrindinių tikslų: užtikrinti didesnį finansinės atskaitomybės skaidrumą ir nustatyti įstatymus, leidžiančius išvengti klaidingo informacijos pateikimo ir nesąžiningos veiklos vertybinių popierių rinkose.
SEC forma 424B5 ir pirminiai vieši pasiūlymai
424B5 SEC forma turi būti užpildyta, jei prieš pradedant viešą akcijų platinimą (IPO) bendrovės prospekte įvyksta esminių pakeitimų. IPO dažnai būna mažesnėms, jaunesnėms įmonėms, siekiančioms išplėsti kapitalą; tačiau didelės privačios įmonės, norinčios tapti viešąja prekyba, taip pat gali IPO. Daugelio IPO atveju bendrovė, einanti į viešumą ar išleidžianti emitentą, gauna draudimo bendrovės pagalbą. Šis platintojas, dažnai investicinis bankas, padeda nustatyti, kokio tipo vertybinius popierius išleisti, geriausią pasiūlymo kainą, išleidžiamų akcijų kiekį ir laiką, kada sandoris bus pateiktas į rinką.
