Turinys
- Kas yra sektorių suskirstymas?
- Suprasti sektorių suskirstymą
- GICS sektoriai
- Diversifikacija ir sektoriai
Kas yra sektorių suskirstymas?
Skirstymas pagal sektorius yra fondo ar portfelio sektorių visuma, paprastai išreiškiama portfelio procentine dalimi. Sektorių pavadinimai gali skirtis priklausomai nuo fondo investavimo kriterijų ir bendro tikslo.
Suprasti sektorių suskirstymą
Skirstymas pagal sektorius pateikiamas fondo analizei ir gali padėti investuotojui stebėti fondo investicijų paskirstymą. Sektorių investavimas gali būti reikšmingas veiksnys, darantis įtaką investicijoms į fondą. Fondas gali būti skirtas konkrečiam sektoriui, siekti diversifikuoti įvairius sektorius arba turėti sektorių skirtumus, atsirandančius dėl investavimo iš plačios visumos. Sektoriaus fondas tam tikram sektoriui turėtų skirti 100% lėšų.
Kai kuriems fondams gali būti ribojamos sektoriaus investicijos. Todėl fondo valdytojai naudoja fondo analizę, kad neįtrauktų konkrečių investicijų. Tai dažnai atsitinka su aplinkos, socialiniais ir valdymo fondais. Šiomis lėšomis siekiama pašalinti tokius mikro sektorius kaip tabakas.
Fondo įmonės savo rinkodaros medžiagoje reguliariai teikia ataskaitas apie sektorius. Skirstymas pagal sektorius atspindi fondo turto paskirstymą sektoriams, dažnai kas mėnesį arba ketvirtį. Kai kurie fondai gali net pranešti apie sektorių suskirstymus kasdien fondo svetainėje.
GICS sektoriai
Paprastai sektoriai laikomi plačia klasifikacija. Kiekviename sektoriuje taip pat galima apibrėžti daugybę subsektorių ir pramonės šakų. Pasaulinis pramonės klasifikavimo standartas, dar žinomas kaip GICS, yra pagrindinis finansų pramonės standartas apibrėžiant sektorių klasifikacijas.
Pasaulinį pramonės klasifikavimo standartą sukūrė indeksų teikėjai MSCI ir „Standard and Poor's“. Jos hierarchija prasideda 11 sektorių, kurie gali būti toliau suskirstyti į 24 pramonės grupes, 68 pramonės šakas ir 157 subsektorius. Taikoma kodavimo sistema, pagal kurią kiekvienai grupei priskiriamas kodas kiekvienai bendrovei, kuria viešai prekiaujama rinkoje. GICS kodavimo sistema yra integruota visoje pramonėje, leidžianti pateikti išsamias ataskaitas ir vertinti atsargas per finansines technologijas.
11 plačiųjų GICS sektorių, kurie paprastai naudojami sektorių suskirstymui, apima:
- EnergijaMedžiagosPramonaiKlientų pasirinkimasKlientų komplektaiSveikatos priežiūraFinansaiInformacijos technologijosTelekomunikacijos paslaugosKomunalinės paslaugosNekilnojamasis turtas
Diversifikacija ir sektoriai
Dėl diversifikuoto akcijų portfelio bus laikomos atsargos daugumoje, jei ne visuose, GICS sektoriuose. Akcijų sektorių įvairinimas padeda sušvelninti savitą ar nesistemingą riziką, kurią sukelia veiksniai, turintys įtakos konkrečioms pramonės šakoms ar pramonės įmonėms.
Sektorių indeksus taip pat gali naudoti investuotojai, norintys investuoti į atskiro sektoriaus augimo perspektyvas. Investicinės bendrovės siūlo pasyvius indekso fondus, kurie siekia atkartoti kiekvieną iš vienuolikos GICS sektorių. „Vanguard“ informacinių technologijų indekso fondas yra vienas pasyviai valdomo investicinio fondo, kuris siekia atkartoti „MSCI USA Investable Market Information Technology Index“ akcijų paketą, pavyzdžių. Strategija taip pat prieinama investuotojams per biržoje prekiaujamą fondą - „Vanguard“ informacinių technologijų ETF.
