„Greenlight“ sostinės milijardieriui Davidui Einhornui šis 13F sezonas buvo daug atveriantis laikas. Remiantis jo fondo paraiškomis JAV vertybinių popierių ir biržų komisijai, „Greenlight“ bendra JAV ilgo portfelio vertė sumažėjo nuo 6, 3 mlrd. USD iki 5, 5 mlrd. USD 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį. Mažėjimas maždaug atitinka 12% visos portfelio vertės sumažėjimą.
Tuo pat metu ilgio ir trumpo santykis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, pakito link trumpojo krašto, rašo „Seeking Alpha“. Apskritai „Einhorn“ fondo grąža už 2017 m. Sudarė 6, 6%, palyginti su 21, 8% „S&P 500“ indekso grąža.
Nepaisant to, „Einhorn“ įmonė per metus atnešė 15, 4% grąžos, grynųjų mokesčių ir išlaidų. Žemiau išnagrinėsime kai kuriuos konkrečius pirkimus ir pardavimus, kuriais „Greenlight Capital“ užsiima 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį.
Nauji „Consol Energy“ akcijų paketai ir „Twitter“
Remiantis 13F duomenimis, „Einhorn“ per paskutinius 2017 m. Mėnesius nusipirko beveik 20 naujų akcijų. Vienas didžiausių iš šių pirkimų buvo „Consol Energy Inc. CEIX“.
„CEIX“ sudarė apie 1, 6% viso „Greenlight“ portfelio, kai akcijų kursas buvo maždaug 23 USD už akciją. Consol prekiauja daugiau nei 32 USD už akciją.
Kita svarbi „Greenlight Capital“ pozicija užėmė populiariojoje socialinės žiniasklaidos kompanijoje „Twitter Inc.“ (TWTR). Kartu su „Time Warner“ (TWX) ir „Ensco PLC“ (ESV), kurie turi panašų svorį, „Twitter“ akcijos 2017 m. Gruodžio 31 d. Sudarė apie 1% viso „Greenlight“ portfelio. dabar prekiauja daugiau nei 32 USD už akciją.
Šiltnamio padidėjimas, GM sumažėjimas
„Greenlight“ išlaikė daug pozicijų per 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį, tačiau įvairiais atvejais ji pakoregavo savo akcijų paketus. Firma supirko nemažą kiekį „Brighthouse Financial“ (BHF) akcijų. Ketvirčio pabaigoje „BHF“ buvo vienas iš trijų didžiausių „Greenlight Capital“ akcijų paketų ir sudarė apie 12% viso savo portfelio.
Tuo pačiu metu Einhornas aplenkė savo didžiausią poziciją, kuri buvo „General Motors“ (GM). Nepaisant to, kad praėjusį ketvirtį „Einhorn“ pardavė apie trečdalį savo akcijų, jis vis dar sudaro apie 19% viso portfelio. Kitas pastebimas sumažėjimas buvo orlaivių nuomos operacijose „AerCap Holdings NV“ (AER). Pardavęs apie 20% savo akcijų, Einhorn vis dar išlaiko „AerCap“ poziciją, kuri sudaro apie 9, 3% viso jo portfelio.
Kaip ir visų rizikos draudimo fondų valdytojų, Davido Einhorno 13F ataskaita yra naudinga kasdieniems investuotojams, tačiau tik tam tikru laipsniu. Iki to laiko, kai ataskaita bus paskelbta visuomenei, milijardierių rizikos draudimo fondas galėjo žymiai pakeisti savo akcijų paketą, ty informacija gali būti pasenusi.
