Koks yra mokumo koeficientas?
Mokumo koeficientas yra pagrindinė priemonė, naudojama norint įvertinti įmonės sugebėjimą įvykdyti skolinius įsipareigojimus, ir ją dažnai naudoja būsimi verslo skolintojai. Mokumo koeficientas parodo, ar įmonės pinigų srautų pakanka trumpalaikiams ir ilgalaikiams įsipareigojimams įvykdyti. Kuo mažesnis įmonės mokumo koeficientas, tuo didesnė tikimybė, kad ji neįvykdys savo skolinių įsipareigojimų.
Mokumo koeficiento formulė yra
Visiem, kas noklusina, tacu Mokumo koeficientas = Trumpalaikiai įsipareigojimai + Ilgalaikiai įsipareigojimai, net ir vėliau - Mokesčių pajamos + Nepiniginės išlaidos
Likvidumas vs. Mokumas
Kaip apskaičiuoti mokumo koeficientą
Mokumo koeficientas apskaičiuojamas padalijus įmonės grynąsias veiklos pajamas po apmokestinimo iš jos visų skolinių įsipareigojimų. Grynosios pajamos po mokesčių gaunamos prie grynųjų pajamų pridedant nepinigines išlaidas, tokias kaip nusidėvėjimas ir amortizacija. šie skaičiai pateikti iš bendrovės pajamų ataskaitos. Trumpalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai yra įmonės balanse.
Ką jums sako mokumo koeficientas?
Mokumo koeficientas yra vienas iš daugelio rodiklių, naudojamų nustatant, ar įmonė gali išlikti moki. Kiti mokumo koeficientai apima skolos ir nuosavybės, viso skolos ir viso turto bei palūkanų padengimo koeficientus.
Mokumo koeficientas yra išsamus mokumo rodiklis, nes jis matuoja faktinius įmonės grynųjų pinigų srautus, o ne grynąsias pajamas, pridedant nusidėvėjimą ir kitas nepinigines išlaidas, kad būtų galima įvertinti bendrovės galimybes išlikti. Šis pinigų srautų pajėgumas matuojamas atsižvelgiant į visus įsipareigojimus, o ne tik į trumpalaikes skolas. Tokiu būdu mokumo koeficientas įvertina įmonės ilgalaikę būklę, įvertinant jos grąžinimo galimybę už ilgalaikę skolą ir tos skolos palūkanas.
Paprastai laikoma, kad didesnis nei 20% mokumo koeficientas yra finansiškai patikimas; tačiau mokumo santykis įvairiose pramonės šakose skiriasi. Todėl įmonės mokumo koeficientas turėtų būti lyginamas su jos konkurentų toje pačioje pramonės šakoje, o ne vertinamas atskirai.
Mokumo koeficiento terminologija taip pat naudojama draudimo bendrovėms, lyginant jos kapitalo dydį su pasirašytų įmokų dydžiu ir įvertinant riziką, kurią draudikas patiria dėl reikalavimų, kurių ji negali padengti.
Naudojamo mokumo koeficiento pavyzdys
Kompanijoms, turinčioms sunkias skolas, pvz., Komunalines paslaugas ir vamzdynus, mokumo koeficientai gali būti mažesni nei tokiuose sektoriuose kaip technologija. Pavyzdžiui, norint palyginti obuolius, visų komunalinių paslaugų įmonių mokumo koeficientą reikia palyginti, pavyzdžiui, norint gauti tikrą vaizdą apie santykinį mokumą.
Pažvelkite į „Target Corporation“ ir „Wal-Mart“ parduotuvių mokumo koeficientus per 2017 m. Sausio 28 d. Pasibaigusius finansinius metus.
| (milijonais) | Tikslas | „Wal-Mart“ |
| Grynosios pajamos | 2737 USD | 14 293 USD |
| Nusidėvėjimas | 2298 USD | 10 080 USD |
| Grynosios pajamos + nusidėvėjimas (A) | 5 035 USD | 24 373 USD |
| Trumpalaikė skola | 12 708 USD | 66 928 USD |
| Ilgalaikė skola | 11 031 USD | 36 015 USD |
| ST skola + LT skola (B) | 23 739 USD | 102 943 USD |
| Mokumo koeficientas = (A) / (B) | 21, 21 proc. | 23, 68 proc. |
Tiek „Wal-Mart“, tiek ir „Target“ mokumo santykis yra didesnis nei 20%. Tai reiškia, kad jie gali padengti savo ilgalaikius skolinius įsipareigojimus, kai ateina, naudodamiesi veiklos pajamomis. Kreditoriai, žiūrintys per įmonės finansinę atskaitomybę, paprastai naudos mokumo koeficientą kaip kreditingumo veiksnį.
Geriau mokumą lemia grynųjų pajamų, o ne grynųjų pajamų vertinimas, ypač toms įmonėms, kurios patiria didelius savo turto nusidėvėjimo kiekius, tačiau jų žemas faktinis pelningumas yra žemas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Mokumo koeficientas nustato įmonės sugebėjimą įvykdyti ilgalaikius įsipareigojimus. Šį santykį dažniausiai naudoja būsimi skolintojai, vertindami įmonės kreditingumą. Didesnis santykio procentinis rezultatas rodo padidėjusią įmonės galimybę padengti savo įsipareigojimus per ilgą laikotarpį.
Mokumo koeficiento naudojimo apribojimai
Bendrovės skolos suma gali būti nedidelė, tačiau jei jos grynųjų pinigų tvarkymo praktika yra prasta ir dėl to mokėtinos sumos didėja, jos mokumo padėtis gali būti ne tokia tvirta, kaip parodytų priemonės, apimančios tik skolą.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas AprašymasSusijusios sąlygos
Tai, ką jums nurodo skolos / EBITDA santykis, yra skolos / EBITDA santykis, pagal kurį galima apskaičiuoti gaunamų pajamų sumą, kad būtų galima sumokėti skolą prieš atskaičiuojant palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau Turto padengimo koeficientas Turto padengimo koeficientas lemia bendrovės galimybes padengti skolinius įsipareigojimus savo turtu, kai visi įsipareigojimai bus įvykdyti. plačiau, ką mums nurodo aprėpties koeficientas Apmokėjimo koeficientas yra grupė priemonių, galinčių sutvarkyti įmonės skolą ir įvykdyti finansinius įsipareigojimus, tokius kaip palūkanų mokėjimas ar dividendai. Kuo didesnis padengimo koeficientas, tuo lengviau turėtų būti sumokėti palūkanos už skolą arba mokėti dividendus. daugiau Ilgalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Ilgalaikiai įsipareigojimai yra ilgalaikiai verslo finansiniai įsipareigojimai, kurie neturi būti sumokėti per ateinantį dvylika mėnesių. daugiau suprasti ilgalaikio skolos ir viso turto santykį Ilgalaikio skolos ir viso turto santykis yra mokumo rodiklis, parodantis korporacijos turto, finansuojamo iš skolos, kurios grąžinimo terminas yra didesnis nei procentas, procentą. vieneri metai. daugiau tai, ką visi turi žinoti apie likvidumo koeficientus Likvidumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama nustatyti skolininko sugebėjimą sumokėti einamuosius skolinius įsipareigojimus nepadidinant išorinio kapitalo. daugiau partnerių nuorodųsusiję straipsniai
Finansiniai santykiai
Mokumo ir likvidumo santykiai: koks skirtumas?
Pagrindinės analizės įrankiai
Investicijų su mokumo koeficientais analizė
Finansiniai santykiai
Greitai išanalizuokite investicijas naudodami santykį
Finansiniai santykiai
Pagrindiniai oro linijų bendrovių finansiniai santykiai
Finansiniai santykiai
Mokumo ir likvidumo santykio supratimas
Finansiniai santykiai
Pagrindiniai finansiniai santykiai, skirti analizuoti svetingumo pramonę
