„TradingView“
VIX arba nepastovumo indeksą 1993 m. Sukūrė Čikagos valdybos opcionų birža (CBOE). Jis dėl geros priežasties paprastai vadinamas „Baimės indeksu“. Išmatuodamas trumpalaikes S&P 500 opcionų kainas, VIX iš esmės nustato, kiek investuotojai gali bijoti dėl rinkos kainų svyravimo horizonte. Jei investuotojai dažniausiai labiau nerimauja dėl didelių kainų svyravimų, opcionų sutartys brangsta, o VIX kyla kartu. Kai investuotojai yra ramesni, atsitinka priešingai - pasirinkimo sandoriai tampa pigesni, o VIX sumažėja.
Vol-magedonas
Šių metų vasario mėn. Masinis nepastovumu pagrįstas įvykis, kurį kai kurie vadino Vol-mageddonu, sutriuškino daugelį investuotojų ir kai kuriuos fondus. ETF / ETN, pagrįsti VIX judėjimu, įskaitant VXX, UVXY (svertinis VIX) ir SVXY (atvirkštinis VIX), padarė didžiulius kainų pokyčius, kai padidėjo rinkos nepastovumas. Šiomis nepastoviomis transporto priemonėmis vis dar prekiaujama daug, nes pačiu VIX negalima tiesiogiai prekiauti.
Patvarus VIX pakilimas
Aukščiau esančioje VIX diagramoje parodytas pabaisos vasario smaigas. Bet galbūt dar svarbiau dabar, diagrama rodo nuolat aukštą VIX lygį per pastaruosius du mėnesius, palyginti su istoriniais vidurkiais. Kaip parodyta diagramoje, VIX naujausias pakilimas prasidėjo spalio pradžioje, maždaug tada, kai „S&P 500“ pradėjo naujausią kritimą nuo rekordinių aukštumų. Nuo to laiko VIX išliko padidėjęs virš 200 dienų slenkančio vidurkio, kuris stabiliai svyravo maždaug 16 lygio. Tiesą sakant, „VIX“ naudodamasis slenkamuoju vidurkiu dviem paskutinėmis progomis atšoko, iškart, kai rinkos atrodė šiek tiek nusiraminusios.
Paprastai VIX lygiai gana greitai grįžta į vidurkį (šiuo atveju žemyn). Tačiau kol investuotojai baiminasi išplėstinės rinkos pataisos ar net artėjančios meškų rinkos, VIX greičiausiai liks nepaprastas.
