Remdamasis tuo, ką jis vadina „akcijų rinkos lūkesčių modeliu“, Morganas Stanley (VN) nustato, kad būsimo akcijų rinkos augimo prognozė yra mažiausia nuo 2007 m. Sausio mėn., Praneša „MarketWatch“. Geros žinios yra tai, kad nuo kovo pabaigos Morgano Stanley modelis per ateinančius 12 mėnesių numatė 10, 4% aukštesnį „S&P 500“ indeksą (SPX). Matuojant nuo kovo mėnesio pabaigos, indeksas pasieks naują visų laikų rekordą - 2 915. Bloga žinia ta, kad lūkesčiai blogėja - nuo 2017 m. Pabaigos 12, 0 proc. Tikimasi 12 mėnesių grąžos, priduria „MarketWatch“.
Federalinis rezervų bankas savo susitikimą baigė gegužės 2 d., Paskelbdamas, kad šiuo metu nekels palūkanų normos. Tačiau aukštas vertybinių popierių rinkos vertinimas pagal istorinius standartus išlieka visiškas investuotojų rūpestis. Be to, gandai ir retorika, susiję su prekybos karais, ir toliau įkaista: puslaidininkių atsargos yra naujausia pramonės grupė, kuriai gresia pavojus. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kaip žetonų atsargos gali būti nužudytos dėl prekybos karo .)
„Morgan Stanley“ modelis
Kaip aprašė „MarketWatch“, pagrindiniai įnašai į „Morgan Stanley“ modelį yra vertybinių popierių analitikų įmonių pelno augimo prognozės, kurios sumažėjo nuo 10, 6% 2018 m. Pradžioje iki 9, 3% ir yra žemiausios augimo prognozės nuo 2015 m. Vasario mėn. „MarketWatch“ pažymi, visų pirma, kad sparčiai mažėja didelio augimo scenarijui priskirta tikimybė.
Be to, nors pirmojo ketvirčio uždarbio ataskaitos iki šiol buvo stiprios ir rodo sparčiausią augimą per metus, daugelis analitikų mano, kad uždarbio augimas galėjo būti didžiausias per „MarketWatch“. Dalis problemų yra ta, kad dėl pelno mokesčio sumažinimo vienkartinės pajamos padidėjo. Nors dėl to pajamos galėjo būti didesniame ilgalaikiame aukštikalnėje, labai tikėtina, kad 2019 m. Nepavyks pakartoti didelių mokesčių, kuriuos lemia 2018 m. Pajamos, palyginti su praėjusiais metais. (Daugiau taip pat žiūrėkite: „Koliažų rinkos rinka“, sako „Longtime Stock Bulley“ .
Fed laikosi stabiliai
Palyginamoji Fed fondų norma liko nepakitusi, palyginti su ankstesniu FED tiksliniu diapazonu nuo 1, 25% iki 1, 75%, praneša „USA Today“. 10 metų JAV iždo vekselis baigė prekybą gegužės 2 d. Ir sudarė 2, 976%, nepakitęs nuo ankstesnės dienos, pelningumo vienam CNBC.
Fed savo pranešime po posėdžio pažymėjo, kad „ekonominė veikla auga nežymiai“ ir kad „tiek bendra (metinė), tiek kitų, išskyrus maistą ir energiją, infliacija pakilo beveik 2%“. pateikė „USA Today“, kuris nurodė, kad 2% yra Fed tikslinė infliacijos norma. Tačiau ateities sandorių rinka suteikia 90% tikimybę, kad birželį kursas padidės, priduria „USA Today“.
Ekonomistai įspėja Trumpą
Ketvirtadienį prezidentas Trumpas turi gauti daugiau nei 1100 ekonomistų, įskaitant Nobelio premijos laureatus ir buvusius prezidento patarėjus, pasirašytą laišką, kuriame perspėjama apie galimai pražūtingus protekcionizmo padarinius ekonomikai, praneša „Bloomberg“. 1930 m., Tais metais, kai buvo priimtas Smoot-Hawley tarifų įstatymas, ekonomistai atsiuntė laišką su panašiais perspėjimais - protekcionizmo įstatymais, kurie, kaip manoma, sustiprino Didžiąją šeštojo dešimtmečio depresiją, jei ne tai buvo pagrindinė priežastis.
„Kongresas neatsižvelgė į ekonomistų patarimus 1930 m., O amerikiečiai visoje šalyje sumokėjo kainą“, - rašoma laiške „Bloomberg“. „Šalys negali nuolat pirkti iš mūsų, nebent joms būtų leista mums parduoti“, - toliau rašoma laiške, kuriame taip pat pažymima „Bloomberg“, kad pagrindinis importo muitų poveikis bus kainų JAV vartotojams kėlimas, taip pakenkdamas „didžiajai daliai mūsų piliečiai “. Jokūbas Frenkelis, „JPMorgan Chase International“ pirmininkas, taip pat atkreipė dėmesį į 1930-ųjų pamokas ir laiko protekcionizmą didžiausia grėsme pasaulio ekonomikai. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: Atsargos susidūrimo su katastrofa metu, veido veidas - 40% .)
Žvelgiant į rinkos istoriją
Žemą 2007 m. Sausio mėn. „Morgan Stanley“ modelio būsimo rinkos pelno prognozę lydėjo dar aštuoni mėnesiai. „Yardeni Research Inc.“ rinka pasiekė aukščiausią tašką 2007 m. Spalio 9 d., O vėlesnė meškų rinka smuko 56, 8% nuo „S&P 500“ vertės, kol ji pasiekė dugną 2009 m. Kovo 9 d., Praėjus 517 kalendorinėms dienoms. „MarketWatch“ taip pat pažymi, kad 10, 4 Morgano Stanley modelis prognozuoja, kad 12 mėnesių grąža yra mažesnė nei vidutinė jo prognozė nuo 1986 m.
„S&P 500“ nuo savo meškos rinkos dugno išaugo 290%, tačiau per metus sumažėjo 1, 4%. Sausio mėn. Pakilęs į naują visų laikų rekordą, indeksas patyrė staigią korekciją, po to einantį iš esmės į šoną, po to sekę mitingai ir nesėkmės vienas kitą kompensuoti.
