Kas yra T akcijos?
T akcijos yra palyginti nauja pigesnių savitarpio investicinių fondų akcijų klasė, skirta investuotojams suteikti pigesnę prieigą prie fondo valdymo, nustatant mažesnes didžiausias brokerių ar konsultantų sumokėtas pardavimo apkrovas. „T“ reiškia „sandorį“. (Nepainiokite šios naujos T akcijų klasės su T „mokestinėmis“ akcijomis - kai kurių brokerių parduodamų be krovinio rūšių.)
Investicinių fondų pramonė įvedė T akcijas reaguodama į Labor departamento fiduciarinę taisyklę, kuria buvo siekiama užkirsti kelią neetiškam finansų patarėjų elgesiui, pavyzdžiui, rekomenduoti klientams didesnio komisinio fondo pasirinkimą, kad jie uždirbtų didesnį komisinį atlyginimą. Kadangi T akcijos suteikia vieną bendrą kainą, paprastai mažesnę nei įprastos savitarpio investicinių fondų akcijos, konsultantai nėra linkę perkelti brangaus fondo į labiau prieinamą.
T akcijų supratimas
Investicinių fondų akcijų klasės nustato pinigų sumą, kurią investuotojai sumoka fondo bendrovei ir brokeriui, įsigydami investiciją. Dažniausiai pasitaikančios A, B ir C klasės, tačiau T akcijos ilgainiui galėtų pakeisti kai kurias iš šių opcionų. Kita nauja savitarpio fondo akcijų klasė yra vadinamosios švarios akcijos, kurios visiškai neapima nei pardavimo kainos, nei 12b-1 mokesčių, tačiau brokeris ar patarėjas gali prie to pridėti savo patariamąjį mokestį, kad procesas būtų skaidresnis.
T akcijos yra mažos apkrovos fondai, paprastai imantys ne daugiau kaip 2, 5% akcijų (arba išankstinio pardavimo mokesčio). Dauguma T akcijų taip pat turi 0, 25% 12b-1 mokestį, kuris naudojamas platinimo ir kitoms susijusioms išlaidoms apmokėti. Didesniems fondo įsigijimams gali būti susitarta dėl mažesnės kainos už pradinę kainą. Šios apkrovos yra daug mažesnės nei A-akcijų, kurių priekinės apkrovos yra 5-6% ar daugiau. Kai kurie investavimo ekspertai prognozuoja, kad T akcijos ir (arba) grynosios akcijos ilgainiui galėtų pakeisti populiarias investicinių fondų A klasės akcijas, ypač kai tai susiję su pensijų investavimo rinka. Pavyzdžiui, populiaraus Amerikos fondų Vašingtono savitarpio investuotojų fondo A klasė (AWSHX) maksimali priekinė našta yra 5, 75%, o grynųjų išlaidų santykis yra 0, 57% per metus. T akcijai tame pačiame investiciniame fonde vis tiek būtų taikomas 0, 57% išlaidų santykis, tačiau patarėjas galėtų imti tik didžiausią 2, 5% apkrovą.
T akcijos ne tik suteikia didesnį skaidrumą ir skatina mažiau interesų konfliktų, bet ir šios akcijų klasės investuotojams gali padėti sutaupyti. Remiantis „Morningstar“ analize, T akcijos galėtų sutaupyti investuotojams bent 0, 50% grąžos, palyginti su dabartiniais pasiūlymais. Sudėtinga kelerius metus, kad pusė procento per laiką gali sutaupyti daug - pavyzdžiui, per 20 metų santaupos sudarys daugiau nei 10%, jei pagerės investicinio fondo grąža.
