Mokesčių efektyvumas yra būtinas norint maksimaliai padidinti investicijų grąžą. Deja, sudėtingas investavimas ir JAV mokesčių įstatymai neleidžia daugeliui investuotojų suprasti, kaip valdyti savo portfelius, kad būtų kuo labiau sumažinta mokesčių našta.
Atvirai kalbant, mokesčių efektyvumas yra priemonė, rodanti, kiek investicinio pelno liko sumokėjus mokesčius.
Kuo labiau investicija remiasi investicinėmis pajamomis, o ne jos rinkos kainos pokyčiu, kad gautų grąžą, tuo mažiau efektyvus mokestis investuotojui.
Apskritai, kuo aukštesnis jūsų mokesčių tarifas, tuo svarbesnės mokesčių efektyvumo investicijos.
Vis dėlto toliau pateikiamos kelios bendros strategijos, kaip sukurti efektyvesnį mokestinį portfelį.
Apmokestinamas, neapmokestinamas ir neapmokestinamas
Paprastai tariant, investicijos gali būti apmokestinamos, atidėti mokesčiams arba neapmokestinamos. Pirmasis žingsnis link efektyvaus mokesčių investavimo yra nustatyti, kaip jūsų investicijos yra struktūrizuotos pagal įstatymą:
- Jei investicija yra apmokestinama, investuotojas privalo sumokėti mokesčius už investicines pajamas tais metais, kai buvo gautas. Apmokestinamąsias sąskaitas sudaro individualios ir bendros investicinės sąskaitos, banko sąskaitos ir pinigų rinkos investiciniai fondai. Jei sąskaita atidėta nuo mokesčių, pinigai yra apsaugoti nuo apmokestinimo tol, kol lieka sąskaitoje. Tradicinės IRA ir 401 (k) sąskaitos yra atidėtų mokesčių nuo mokesčių pavyzdžiai. Jei neapmokestinamos sąskaitos, tokios kaip savivaldybių obligacijos ir Kanados neapmokestinamoji taupomoji sąskaita (TFSA), investuotojams nereikia mokėti federalinių mokesčių net tada, kai pinigai yra. atsiėmė.
Kiekvienas iš jų turi savo privalumų ir trūkumų. Paprastai tariant, efektyvios investicijos į apmokestinamąją sąskaitą turėtų būti daromos, o neefektyvios investicijos - į atidėtą nuo mokesčio sąskaitą arba neapmokestinamąją sąskaitą. Natūralu, kad ne visi turi abu.
Mokesčių požiūriu efektyvaus investavimo vadovas pradedantiesiems
Žinokite savo laikiklį
Toliau investuotojas turi atsižvelgti į efektyvaus mokesčių investavimo privalumus ir trūkumus, o tai labiausiai priklauso nuo asmens pajamų mokesčio kategorijos. Kuo didesnė ribinė ribinė norma, tuo svarbesnės mokesčių požiūriu efektyvios investicijos. Investuotojui, kuriam taikoma aukščiausia 37% mokesčių grupė, santykinai daugiau naudos iš mokesčių efektyvumo, nei investuotojui į 10% ar 12% ribą.
Investuotojas, gaunantis dideles pajamas, taip pat turi žinoti, ar taikomas alternatyvus minimalus mokestis (ATM). 2019 mokestiniais metais bankomatų bus 28% susituokusioms poroms, kurių pajamos viršys 194 800 USD, arba 97 400 USD - atskiriems padėjėjams.
Dabartinės pajamos ir kapitalo prieaugis
Be to, investuotojas turi žinoti apie skirtumą tarp einamųjų pajamų ir kapitalo prieaugio mokesčių.
Dauguma einamųjų pajamų yra apmokestinamos investuotojo mokesčių grupėje. Kapitalo prieaugis iš investicijų, laikomų mažiausiai metus, šiuo metu yra apmokestinamas nuo 0% iki 15%, atsižvelgiant į finansuotojo mokesčių kategoriją.
Atminkite, kad mažo kapitalo prieaugio mokestis galimas tik tuo atveju, jei investicija laikoma metus ar daugiau. Mažiau nei tas pelnas yra traktuojamas kaip įprastos pajamos. Aišku, taupus investuotojas perka akcijas ir kitas investicijas, ketinančias jas laikyti bent metus.
Atsargos ir obligacijos
Skirtingos turto klasės, tokios kaip akcijos ir obligacijos, JAV yra apmokestinamos skirtingai, ir tai yra viena priežastis, kodėl jie vaidina skirtingą vaidmenį daugumos investuotojų portfeliuose.
Aukšto reitingo obligacijos yra gana saugios investicijos, kurios investuotojui gali suteikti stabilias, jei nepatrauklias palūkanų išmokas. Palūkanų pajamos iš daugumos obligacijų yra apmokestinamos, nors savivaldybių obligacijos yra neapmokestinamos federaliniu ir kartais valstybiniu lygiu. Dėl to savivaldybių obligacijos yra efektyvesnis mokestinis pasirinkimas investuotojui į didesnę mokesčių grupę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kai kurios mokesčių požiūriu efektyvios investicijos apima ilgalaikes akcijas ir savivaldybių obligacijas. Neefektyvios investicijos apima nepageidaujamas obligacijas ir nekilnojamojo turto vertybinius popierius. Apskritai pajamos iš investicijų yra apmokestinamos didesniu tarifu nei investicinis pelnas.
Atsargos laikui bėgant gali suteikti didesnį portfelio augimą, taip pat gauti pajamų iš dividendų. Mokesčių lengvatos yra reikšmingos, jei jos yra ilgalaikės. Kartu su šiais pranašumais kyla ir didesnė kainų svyravimo rizika.
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta aukščiau, tik kelios investicijos JAV gali būti vadinamos tikrai neveiksmingomis mokesčių srityje. Tačiau yra ir išimčių.
Mokesčių neefektyvios investicijos
Tarp labiausiai mokesčių požiūriu neveiksmingų investicijų yra nepageidaujamos obligacijos. Jei tai neišgąsdins daugumos investuotojų, vardas turėtų tai atiduoti. Tai yra žemos kokybės obligacijos, išleistos bendrovių ir vyriausybių, kurioms, kaip manoma, gresia didelė rizika neįvykdyti savo skolų.
Nepaprastosios vertės obligacijos paprastai moka didesnį pajamingumą nei aukštos kokybės obligacijos, kad pritrauktų investuotojus. Jos laikomos spekuliacinėmis investicijomis ir yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos.
Tiesios pirmenybės atsargos
Tiesiogiai pasirinktos akcijos yra dar viena palyginti neefektyvi investicija. Paprastai laikomos mišriosiomis priemonėmis, kurios tiesiogiai pasirenkamos, turi tam tikras bendrųjų akcijų ir obligacijų savybes. Kaip paprastosios akcijos, tiesioginės privilegijuotosios akcijos yra išleidžiamos neterminuotai. Kaip ir obligacijos, jie moka fiksuotas įmokas. Tai reiškia, kad jie turi tam tikrą apsaugą nuo nuostolių, tačiau turi ribotą augimo potencialą.
Pajamos iš tiesiogiai pasirinktų akcijų yra apmokestinamos tokiu pačiu tarifu kaip ir paprastosios pajamos. (Instituciniai investuotojai, pagrindinė privilegijuotųjų akcijų rinka, užskaito savo mokesčių sąskaitas išskaitydami gautus dividendus (DRD). Ši mokesčių lengvata nėra prieinama individualiems investuotojams.)
Konvertuojamos pageidaujamos atsargos
Kai kurios tiesiogiai pageidaujamos akcijos yra konvertuojamos į nustatytą emitento paprastųjų akcijų skaičių. Akcininkas gali nuspręsti pasinaudoti šia galimybe bet kuriuo metu, pirmiausia užfiksuodamas fiksuotus dividendų išmokėjimus ir tada dalyvaudamas vertinant paprastąsias akcijas.
Mainais už šį lankstumą emitentas paprastai moka mažesnius dividendus už savo konvertuojamas privilegijuotąsias akcijas nei už tiesiogiai privilegijuotas akcijas.
Dividendai iš visų konvertuojamų privilegijuotųjų akcijų laikomi paprastosiomis pajamomis ir yra apmokestinami tokiu pelnu, nebent vertybiniai popieriai būtų konvertuojami į paprastąsias akcijas. Taigi konvertuojamos privilegijuotosios akcijos vargu ar yra veiksmingesnės mokesčių atžvilgiu nei paprastosios privilegijuotosios akcijos, nors investuotojai gali žymiai padidinti mokesčių veiksmingumą, pakeisdami savo turimas paprastąsias akcijas.
Mokesčių požiūriu efektyvios investicijos
Palyginimui, konvertuojamos obligacijos yra palyginti veiksmingos mokesčių srityje. Jų pajamingumas gali būti mažesnis nei nepageidaujamų obligacijų ar pageidaujamų akcijų, tačiau konvertuojamos obligacijos gali būti laikomos atidėtose mokesčių sąskaitose. Siekdamas geresnio kapitalo prieaugio, investuotojas gali konvertuoti šias obligacijas į paprastųjų akcijų dalis.
Įmonių obligacijos ir bendrosios akcijos
Kitas yra investicinio lygio įmonių obligacijos. Investuotojai gali jas įtraukti į atidėtų mokesčių sąskaitas, padarydami jas palyginti nebrangiomis ir likvidžiomis priemonėmis, kad padidintų riziką obligacijų rinkoje ir sumažintų savo mokesčių profilį.
Dar efektyvesni mokesčiai yra paprastosios akcijos, kurios yra vienos iš efektyviausiai mokestinių investicijų, ypač kai jos laikomos atidėtose mokesčių sąskaitose. Tiesiog nepadarykite klaidos juos pardavę per metus, o uždirbtas turtas yra apmokestinamas minimaliais mokesčiais.
Savivaldybių obligacijos ir REIT
Efektyviausiai apmokestinamos yra savivaldybių obligacijos, nes joms netaikomi federaliniai mokesčiai. Paprastai jų pajamingumas yra mažesnis nei investicinio lygio obligacijų.
Nekilnojamojo turto fondai (REIT) siūlo mokesčių požiūriu efektyvią poziciją nekilnojamojo turto rinkoje. Patikėjimo lygmeniu REIT yra neapmokestinamos, jei jos akcininkams moka ne mažiau kaip 90% savo pelno, tačiau investuotojai privalo mokėti įprastą pajamų mokestį už dividendus ir už nupirktas bei parduotas akcijas.
Tačiau REIT akcijos yra apmokestinamos tik tada, kai jos uždirba tą dalį investicijų, kurios buvo naudojamos nekilnojamojo turto pirkimui ir patobulinimui finansuoti. Todėl investuotojai gali atsisakyti mokesčių už savo REIT akcijas arba, kai kuriais metais, visiškai išvengti mokesčių.
