Praėjus kelioms valandoms po Charleso Schwabo pranešimo, kad jie panaikina akcijų, ETF ir bazinių opcionų prekybos mokesčius, „TD Ameritrade“ paskelbė, kad jie taip pat mažina mokesčius, įsigaliojantys 2019 m. Spalio 3 d. Kaip ir Schwab, tai nereiškia „TD Ameritrade“ klientų. bus nemokami visi prekybos mokesčiai. Klientai vis tiek mokės komisinį mokestį už kiekvieną sandorį, kurio vertė sudarys 0, 65 USD, kaip ir Schwab.
Tačiau šis žingsnis šiek tiek pakenks įmonės pajamoms. „Schwab“ pajamos iš komisinių sudarė šiek tiek mažiau nei 6% per ketvirtį, pasibaigiantį 2019 m. Kovo 31 d., Tačiau „TD Ameritrade“ uždirbo 32% savo grynųjų pajamų iš komisinių už ketvirtį, pasibaigiantį 2019 m. Birželio 30 d. Firma taip pat praneša apie pajamas iš grynųjų palūkanų pajamų, bankas. indėlių sąskaitos mokesčiai ir investicinio produkto mokesčiai.
„TD Ameritrade“ uždirbo 32% grynųjų pajamų iš prekybos komisinių per ketvirtį, pasibaigusį 2019 m. Birželio 30 d.
Steve'as Boyle'as, „TD Ameritrade“ finansų direktorius, teigė savo pranešime: „Mes tikimės, kad šis sprendimas turės maždaug 220–240 mln. USD pajamų per ketvirtį arba maždaug 15–16 proc. Grynųjų pajamų, remiantis 2019 m. Birželio ketvirčio fiskalinėmis pajamomis“. Firma paskelbs papildomą informaciją apie kitą savo pajamų ataskaitą, tačiau 15–16 proc. Įvertinimas atrodo optimistiškas.
Franklinas Goldis, kuris daugelį metų praleido „Fidelity Investments“ įmonėje ir dabar yra skaitmeninių finansinių sprendimų konsultantas, įsikūręs Needhame, MA, mano, kad brokeriai turės tam tikru būdu susigrąžinti rinkos duomenų teikimo savo klientams išlaidas. „Schwabas daugelį metų ypač garsiai vertina rinkos duomenis“, - teigia jis.
„TD Ameritrade“ savo klientams pasiūlė neribotą srautinį realiojo laiko duomenų srautą keliose platformose vienu metu, o tai yra labai brangu. „Gold“ tikisi, kad biržoms bus daromas spaudimas atsižvelgiant į tai, kiek jie imasi už realiojo laiko rinkos duomenis, ir numato, kad kai kurios iš šių išlaidų bus kompensuotos iš abonentų, kuriuos apmoka klientai. Steve'as Quirkas, aktyvios „TD Ameritrade“ prekybos viceprezidentas, nesitiki, kad artimiausiu metu pastebės rinkos duomenų kainų pokyčius, elektroniniame laiške sakydamas, kad sprendimai dėl abonementų yra „TBD, tačiau aš nesitikėčiau didesnių pokyčių“.
Viena iš nešvarių opcionų prekybos paslapčių yra tai, kad beveik visi pavedimai siunčiami rinkos formuotojams, kurie brokeriams moka už užsakymų srautą. Steve Ehrlich, kriptovaliutų prekybos tarnybos „Voyager“ generalinis direktorius, mano, kad turėtų išnykti ir mokesčiai už kiekvieną sutartį. „Labiausiai saugoma tarpininkavimo paslaptis yra tai, kiek pelninga yra PFOF opcionų sutartims“, - teigia jis ir priduria: „Pasirinkimo sandoriai kainuoja kapitalui, tačiau netrukus taip pat bus 0“.
Ehrlichas tikisi, kad šie palūkanų karai paskatins „TD Ameritrade“ ir „E * TRADE“ susijungimą, arba kad esamos tarpininkavimo įmonės perka keletą registruotų patarimų dėl investavimo, norėdamos papildyti savo valdomą turtą.
Kaip internetiniai brokeriai išliks versle?
Kas toliau? Mes tikimės, kad prekybos komisiniai bus visiškai panaikinti daugumoje internetinių brokerių. Neseniai pradėtas tarpininkavimas iš tešlos imamas 1 USD per mėnesį abonentinis mokestis ir nebus imamas komisinis mokestis už vertybinių popierių, ETF ar opcionų sandorius. Interaktyvūs brokeriai paskelbė ribotą nulinės komisinės vertės pasiūlymą „IBKR Lite“, kuris bus pradėtas pardavinėti vėliau šį mėnesį. „Robinhood“ 5 metus pasiūlė nulinės komisijos prekybą.
Tyrimai ir duomenys kainuoja patiems brokeriams, ir nė viena iš šių įmonių nevykdo labdaros organizacijos. Mes tikimės pamatyti patogumus, siūlomus klientams, atsižvelgiant į jų turto lygį ar galbūt jų prekybos veiklą. Brokeriai uždirba pajamas įvairiais kūrybiškais būdais: pradedant nuo palūkanų už jūsų grynųjų pinigų likučius uždirbimo, paskolinant jūsų akcijas iki trumpalaikių pardavėjų, apmokant užsakymų srautą ir prekiaujant jūsų sąskaita iš jų pačių atsargų. Jie taip pat uždirba pinigus iš fiksuotų pajamų sandorių, o tie, kurie valdo savo investicinius fondus ir ETF, sukuria valdymo mokesčius.
Ar „Robinhood“ tai pradėjo?
Daugybė prekeivių socialinės žiniasklaidos platformose suteikia „Robinhood“ kreditą tam tikroms komisijoms nukritus iki nulio, tačiau jei taip būtų buvę, tai būtų įvykę prieš metus. „Robinhood“ padarė žvilgsnį, nes pasirodė su nemokamais sandoriais ir lengvai naudojama mobiliąja programėle, kuri kreipiasi į naujus investuotojus, kurie nežinojo apie ankstesnę istoriją. Vis dėlto „Robinhood“ siūlo prekybininkams, turintiems didesnius portfelius, rimtas ribas. Visi konkurencingi internetiniai makleriai ir robo patarėjai sukūrė puikias technologijas ir investavimo platformas, o dabar, kai „nemokama“ yra nauja norma, „Robinhood“ praranda savo pagrindinį konkurencinį pranašumą.
Šalinant prekybos mokesčius baimė neišnyksta. Baimė ir finansinio išsilavinimo stoka yra didžiausia kliūtis naujiems investuotojams, kaip mes sužinojome naujausiame „Affluent Millennial Investing Survey“. Sutaupyti 5 USD už 20 000 USD operaciją nėra didelė paskata atsisakyti kainų pagerinimo, aukščiausio lygio tyrimų ir pagrįstų nenaudojamų grynųjų pinigų palūkanų normų.
