Kainų pokyčiai matomi atpažįstamose kainų juostų sekose, pateiktose techninės analizės lentelėse. Šiuos modelius galima panaudoti tiriant praeities kainų pokyčius ir numatant būsimus tam tikros prekybos priemonės kainų pokyčius. Skaitytojai jau turėtų būti susipažinę su tendencijomis, tęstinėmis kainų tendencijomis ir atvirkštinėmis kainų tendencijomis. (Jei taip nėra, peržiūrėkite įvadą į techninės analizės kainų modelius .), Mes ištirsime, kaip interpretuoti modelius, kai jie buvo nustatyti, ir išnagrinėsime retus, bet galingus trigubo viršutinio ir trigubo dugno modelius.
Trukmė
Kainos modelio trukmė yra svarbi aplinkybė aiškinant modelį ir prognozuojant būsimą kainų pokytį. Kainų modeliai gali būti rodomi bet kuriame diagramų sudarymo laikotarpyje, pradedant nuo greitos 144 žymėjimo diagramos, baigiant 60 minučių, dienos, savaitės ar metine diagrama. Tačiau modelio svarba dažnai yra tiesiogiai susijusi su jo dydžiu ir gyliu.
Paprastai modeliai, atsirandantys per ilgesnį laiko tarpą, yra patikimesni, o didesni pokyčiai atsiranda tada, kai kaina išeina iš modelio. Todėl tikimasi, kad dienos diagramos modelis padidins didesnį žingsnį nei tas pats modelis, stebimas dienos diagramoje, pavyzdžiui, vienos minutės diagrama. Panašiai, mėnesio diagramoje esantis modelis greičiausiai lems reikšmingesnį kainų pokytį nei tas pats dienos diagramoje.
Kainų modeliai atsiranda, kai investuotojai ar prekybininkai įpranta pirkti ir parduoti tam tikruose lygiuose, todėl kainos svyruoja tarp šių lygių, sukurdamos tokius modelius kaip vėliavos, vimpeliai ir panašiai. Kai kaina pagaliau išsiskiria iš kainų modelio, tai gali reikšmingai pakeisti nuotaiką. Kuo ilgesnė trukmė, tuo sunkiau pirkėjai turės pastūmėti, kad pralaužtų aukščiau atsparumo zonos (o kietesni pardavėjai turės paspausti, kad pralaužtų žemiau atramos ploto), ir tai padarys labiau baisų žingsnį, kai tik kaina nukryps į abi puses.. 1 paveiksle parodytas vimpelinis kainų modelis, kuris susiformavo „Alphabet Inc.“ (GOOG) savaitės diagramoje. Kai kaina tęsėsi nusistovėjusia kryptimi, žingsnis aukštyn buvo žymus.
Nepastovumas
Panašiai kainų svyravimo laipsnis gali būti naudingas analizuojant kainų modelio pagrįstumą, taip pat numatant galimo kainų brendimo mastą. Nepastovumas - tai kainų kitimas laikui bėgant. Didesni kainų svyravimai rodo padidėjusį nepastovumą, sąlygą, kurią galima suprasti kaip aktyvesnę kovą tarp lokių, kurie bando mažinti kainas, ir bulių, kurie bando padidinti kainas. Didesnio nepastovumo modeliai, tikėtina, sukels reikšmingesnius kainų pokyčius, kai tik kainos išsiskirs iš modelio.
Didesni kainų pokyčiai gali reikšti, kad priešingos jėgos - jaučiai ir lokiai - užsiima rimta kova, o ne švelniu maivymasis. Kuo didesnis kainų modelio nepastovumas, tuo daugiau numatymo atsiranda, ir dėl to kainų pokytis gali būti reikšmingesnis, galbūt sprogdinantis, nes kaina pažeidžia palaikymo ar pasipriešinimo lygį.
Tomas
Apimtis aiškinant kainų modelius yra kitas aspektas. Apimtis reiškia tam tikros prekybos priemonės vienetų, kurie pasikeitė savininkus per nurodytą laikotarpį, skaičių. Paprastai prekybos priemonės apimtis rodoma kaip histograma arba vertikalių linijų serija, rodoma po kainų lentele. Garsas yra naudingiausias, kai matuojamas palyginti su jo nesena praeitimi. Pasireiškusius pirkimo ir pardavimo pokyčius galima palyginti su naujausia veikla ir išanalizuoti: Bet kokia apimties veikla, kuri skiriasi nuo normos, gali pasiūlyti artėjančius kainos pokyčius.
Jei kainos nukrypsta atitinkamai žemiau ar žemiau atsparumo ar palaikymo srities ir staiga padidėja investuotojų ir prekybininkų susidomėjimas - atsižvelgiant į apimtį -, tikėtina, kad kilęs pokytis bus reikšmingas. Apimties padidėjimas gali patvirtinti kainų išsiskyrimo pagrįstumą. Kita vertus, pertrauka, kurios metu nepastebimai padidėja apimtis, turi žymiai didesnę tikimybę žlugti, nes nėra entuziazmo grįžti atgal, ypač jei judesys atliekamas aukštyn kojomis. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip padidinti tūrį norint pagerinti prekybą .)
Modelių aiškinimo gairės
Trys bendrieji veiksmai padeda techniniams analitikams aiškinti kainų modelius:
- Nurodykite: pirmas žingsnis sėkmingai aiškinant kainų modelius yra realiame laike nustatykite galiojančius modelius. Šiuos modelius dažnai lengva rasti istoriniuose duomenyse, tačiau juos gali būti sudėtinga išsirinkti, kol jie formuojasi. Prekybininkai ir investuotojai gali praktikuoti istorinių duomenų modelių nustatymą, atidžiai stebėdami metodą, kuris naudojamas brėžiant tendencijas. Tendencijų linijas galima sudaryti naudojant aukščiausias ir žemiausias kainas, uždarymo kainas ar kitą duomenų tašką kiekvienoje kainų juostoje. Įvertinti: Kai modelis yra nustatytas, jį galima įvertinti. Prekiautojai ir investuotojai gali atsižvelgti į modelio trukmę, lydimąjį apimtį ir kainų svyravimus pagal kainų modelį. Juos įvertinus galima susidaryti geresnį vaizdą apie kainų modelio pagrįstumą. Prognozė: nustačius ir įvertinus modelį, prekybininkai ir investuotojai gali naudoti šią informaciją prognozei sudaryti arba būsimiems kainų pokyčiams prognozuoti. Natūralu, kad kainų modeliai ne visada bendradarbiauja, o jų nustatymas negarantuoja, kad bus imtasi tam tikrų kainų veiksmų. Tačiau rinkos dalyviai gali ieškoti tikėtinos veiklos, leisdami jiems greitai reaguoti į kintančias rinkos sąlygas.
Trigubos viršutinės ir apatinės dalys
Trigubos viršūnės ir dugnai yra dvigubų viršūnių ir dugnų pratęsimai. Jei dvigubi viršūnės ir dugnai primena „M“ arba „W“, trigubos viršūnės ir dugnai panašūs į kreivą „M“ arba „W“: trys paspaudžia aukštyn (triguboje viršuje) arba trys paspaudžia žemyn (jei norite trigubas dugnas). Šie kainų modeliai rodo kelis nesėkmingus bandymus prasiveržti per palaikymo ar pasipriešinimo sritį. Triguboje viršūnėje kaina verčia tris bandyti peržengti nustatytą pasipriešinimo plotą, sugenda ir pasitraukia. Trigubas dugnas, priešingai, įvyksta tada, kai kaina padaro tris suspaudimus, peržengiant atramos lygį, sugenda ir atsimuša atgal.
Trigubas viršutinės dalies formavimas yra meškos, nes modelis nutraukia pakilimą ir lemia tendencijos pokytį. Jo formavimas yra toks:
- Kainos pakyla aukščiau ir aukščiau, o galiausiai pasiekia pasipriešinimo lygį, grįždamos į atramos sritį. Kaina vėl bando pasipriešinimo lygį, žlunga ir grįžta į palaikymo lygį. Kaina dar kartą nesėkmingai bando įveikti pasipriešinimą, krenta atgal ir per atramos lygį.
Šis kainos veiksmas parodo pirkėjų ir pardavėjų dvikovą; pirkėjai stengiasi kelti kainas aukščiau, o pardavėjai stengiasi sumažinti kainas. Kiekvieną atsparumo testą paprastai lydi mažėjanti apimtis, kol kaina sumažėja per palaikymo lygį padidėjus dalyvavimui ir atitinkamai apimčiai. Kai trys bandymai pralaužti nustatytą pasipriešinimo lygį žlunga, pirkėjai paprastai būna išsekę, pardavėjai perima ir kaina krinta, todėl keičiasi tendencija.
Kita vertus, trigubas dugnas yra bulių pobūdžio, nes modelis nutraukia nuosmukį ir lemia tendencijos pasikeitimą į viršų. Trigubai mažesnė kainos schema pasižymi trimis nesėkmingais bandymais išstumti kainą per paramos sritį. Kiekvieną paskesnį bandymą paprastai lydi mažėjanti apimtis, kol galiausiai paskutinis bandymas nusileisti, žlunga ir vėl grįžta per atsparumo lygį. Kaip ir trigubos viršūnės, šis modelis rodo pirkėjų ir pardavėjų kovą. Tokiu atveju pardavėjai tampa išsekę, pirkėjams suteikiant kelią pakeisti vyraujančią tendenciją ir tapti pergalinga pakilus tendencijai. 2 paveiksle pavaizduotas trigubas dugnas, kuris kadaise atsirado „McGraw Hill“ akcijų dienos diagramoje.
Trigubas viršuje arba apačioje reiškia, kad nusistovėjusi tendencija silpnėja, o kita pusė stiprėja. Jie abu rodo slėgio pokytį: turėdami trigubą viršūnę, pirkėjai pereina prie pardavėjų; trigubas dugnas rodo perėjimą nuo pardavėjų prie pirkėjų. Šie modeliai vizualiai parodo apsaugininko pasikeitimą, taip sakant, kai maitinimas keičia rankas.
Apatinė eilutė
Kainų tendencijos būna bet kokiu diagramų sudarymo laikotarpiu, neatsižvelgiant į tai, ar skaldytojų naudojamos greito žymėjimo diagramos, ar investuotojų naudojamose metinėse diagramose. Kiekvienas modelis atspindi pirkėjų ir pardavėjų kovą, dėl kurios, atsižvelgiant į rezultatą, galima tęsti vyraujančią tendenciją arba tendenciją pakeisti. Techniniai analitikai gali naudoti kainų modelius, kad padėtų įvertinti ankstesnę ir esamą rinkos veiklą ir numatyti būsimus kainų pokyčius, kad galėtų priimti prekybos ir investavimo sprendimus. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Diagramų modelių analizė .)
