Investicijos į kylančios rinkos ekonomikos šalis paprastai kelia didesnį rizikos laipsnį nei turtas JAV. Rizika, būdinga daugeliui diversifikuotų kylančios rinkos investicinių fondų, apima kylančių rinkų riziką, akcijų rinkos riziką, šalies riziką, regioninę riziką, valiutos riziką, politinę riziką ir kai kuriais atvejais aktyvi valdymo rizika ir indeksavimo rizika. Siekdami kompensuoti aukštą rizikos laipsnį ir nepastovumą, kylančios rinkos investiciniai fondai paprastai siūlo didesnę grąžą per ilgą laiką.
Įvairūs besivystančių rinkų investiciniai fondai suteikia investuotojams profesionaliai valdomas įmones, kurios verčiasi veikla sparčiai besivystančiose užsienio rinkose. Jie daugiausia investuoja į bendrąsias bendrovių, kurių būstinės yra tokiose šalyse kaip Kinija, Brazilija, Rusija ir Indija, akcijas. Fondai taip pat gali investuoti į skolos vertybinius popierius arba obligacijas, išleistus tų šalių vyriausybių, vyriausybinių agentūrų ir korporacijų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Besivystanti arba besiformuojanti rinka yra ekonomika, kuri auga ir turi besivystančias pramonės šakas, kurios bendradarbiauja su pasaulinėmis rinkomis. Investicijos į kylančias rinkas paprastai laikomos rizikingesnėmis nei investicijos į išsivysčiusias ekonomikas, tokias kaip JAV ir Europa. Besivystančių rinkų investiciniai fondai suteikia galimybę dalyvauti besivystančiose ekonomikose, tuo pačiu ribojant riziką per diversifikaciją. Amerikos fondai „New World Fund A Class Fund“, „Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund“, „T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund“ ir „Oppenheimer Developing Markets Fund“ A klasės fondai yra besivystančių rinkų investicinių fondų pavyzdžiai.. Ilgalaikiai investuotojai, ieškantys augimo galimybių ir turintys didesnę toleranciją rizikai, gali norėti apsvarstyti galimybę investuoti į kylančių rinkų fondus.
Reikėtų pažymėti, kad net „besiformuojančios rinkos ekonomikos“ apibrėžimas skiriasi atsižvelgiant į pasaulio įvykius. Prieš kelerius metus Egiptas ir Turkija buvo daugelio kylančios rinkos investuotojų radare. Dėl naujausių įvykių bent jau kol kas šios tautos buvo pašalintos iš daugelio sąrašų. Šie spartūs pokyčiai gali būti susiję su poreikiu profesionaliai valdyti besivystančių rinkų pozicijas, taip pat su rizikos tolerancija, kurios reikalauja investuotojai į jas.
Šie investiciniai fondai paskleidė savo investicijas pakankamai plačiai, kad rytdienos naujienos jų nesugadintų. Jie ne tik tiesiogiai investuoja į besivystančių rinkų bendroves. Jie taip pat investuoja į įmones, kurios verčiasi besivystančiose rinkose.
Amerikos fondai „New World Fund A“ klasės fondas
Amerikos fondų „New World Fund A“ klasė (NEWFX) siekia užtikrinti ilgalaikį kapitalo padidėjimą pirmiausia investuodama į kylančių rinkų ekonominių bendrovių buveines. NEWFX išleido 1999 m. Birželio 17 d. „American Funds Distributors, Inc.“. Nuo 2020 m. Sausio 6 d. NEWFX turėjo 43 milijardus JAV dolerių viso grynojo turto ir jį patarė kapitalo tyrimų ir valdymo įmonė. „NEWFX“ nustato 1, 00% išlaidų santykį.
Įprastomis aplinkybėmis NEWFX investuoja mažiausiai 35% viso savo grynojo turto į emitentų, kurių pagrindinė buveinė yra šalyse, kurias fondo patarėjas laiko besiformuojančios rinkos ekonomikos šalimis, nuosavybės ir skolos vertybiniais popieriais. Nuo 2020 m. Sausio mėn. NEWFX 20, 7% savo portfelio skiria JAV; Į Kiniją - 14, 1 proc.; 10, 1% - Brazilijai, 9, 2% - Indijai, 5, 2% - Japonijai ir 5, 3% - Prancūzijai. Informacinėms technologijoms tenka didžiausias svoris bet kuriame sektoriuje - jos sudaro 19% portfelio, po jų eina finansų, vartotojų nuožiūra ir sveikatos priežiūros atsargos.
Šiuolaikinės portfelio teorijos požiūriu NEWFX yra tinkamas labai tolerantiškiems investuotojams, turintiems ilgalaikių investavimo perspektyvų, siekiantiems akcijų ir obligacijų kylančios rinkos ekonomikoje.
„Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund“
„Vanguard Emerging Markets Stock Index“ (VEIEX) 1994 m. Gegužės 4 d. Išleido „Vanguard“. Norint investuoti reikia bent 3 000 USD. Kaip ir dauguma „Vanguard“ fondų, „VEIEX“ reikalauja mažo išlaidų santykio, palyginti su diversifikuotų kylančios rinkos fondų vidutiniu išlaidų santykiu - 0, 29%. Fondą valdo „Vanguard Equity Investment Group“ ir siekia pateikti investavimo rezultatus, atitinkančius FTSE Emerging Markets Index, jo lyginamojo indekso, rezultatus.
Siekdamas savo investavimo tikslo, VEIEX įgyvendina indeksavimo strategiją. Įprastomis rinkos sąlygomis fondas investuoja maždaug 95% viso savo grynojo turto į bendrąsias bendrovių akcijas, kurias sudaro FTSE kylančios rinkos indeksas. Bendras „VEIEX“ grynasis turtas nuo 2020 m. Sausio 6 d. Buvo didesnis nei 87 milijardai JAV dolerių. Fondo vertė yra Kinija (35, 1%), Taivanas (14, 9%) ir Indija (10, 7%). Didžiausi jos akcijų paketai yra „Alibaba“, „Tencent“ ir „Taiwan Semiconductor“.
Fondas yra labai rizikinga, didelę naudą teikianti investicija, labiausiai tinkanti ilgalaikiams investuotojams, turintiems aukštą rizikos tolerancijos laipsnį, siekiantiems parodyti besivystančių šalių buveinių bendrovių bendrąsias akcijas. Be to, „VEIEX“ tinka investuotojams, siekiantiems diversifikuoti savo portfelius.
T. Rowe kainų kylančių rinkų akcijų fondas
1995 m. Kovo 31 d. Išleistas „T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund“ (PRMSX) siekia suteikti investuotojams ilgalaikį kapitalo vertę investuodamas į nepakankamai įvertintas besivystančiose šalyse įsikūrusių bendrovių akcijas. PRMSX pataria T. Rowe Price Associates, Inc., o antrą pataria T. Rowe Price International Ltd. Fondas nustato 1, 22% metinį išlaidų koeficientą.
Įprastomis rinkos sąlygomis PRMSX investuoja mažiausiai 80% viso savo grynojo turto į kylančios rinkos bendrovių bendrąsias akcijas. Fondas įgyvendina augimo strategiją ir atrenka įmones pagal jų galimybes išlaikyti ilgalaikį pajamų augimą, pinigų srautus ir apskaitinę vertę. Nuo 2020 m. Sausio 6 d. „PRMSX“ bendras grynasis turtas buvo 12, 4 milijardo JAV dolerių.
PRMSX yra labai vertinama Kinijos (25, 4%), Brazilijos (12, 9%) ir Pietų Korėjos (12, 4%) atžvilgiu. Nors fondas siūlo įvairiapusę poziciją daugelyje sektorių, jis yra labai vertinamas atsižvelgiant į bendrąsias finansų ir informacinių technologijų sektorių bendrovių akcijas, kurios sudaro daugiau kaip 50% jo portfelio.
PRMSX geriausiai tinka ilgalaikiams, labai tolerantiškiems rizikos augimo investuotojams, siekiantiems įsiskolinimo į kylančių šalių bendrovių neįvertintas paprastąsias akcijas. Investuotojai gali apsvarstyti PRMSX, jei jie nori priartinti savo portfelius prie diversifikacijos, tuo pačiu metu sukurdami didelę grąžą.
„Oppenheimer Developing Markets Fund“ A klasės fondas
A klasės „Oppenheimer Besivystančių rinkų fondas“ (ODMAX) buvo išleistas 1996 m. Lapkričio 18 d. „Oppenheimer Funds“. Šį fondą pataria „OFI Global Asset Management, Inc.“, o antrinius pataria „Oppenheimer Funds, Inc.“. Investuotojai turi į šį portfelį įnešti mažiausiai 100 USD, o metinis grynųjų išlaidų santykis yra 1, 26%. 2020 m. Pradžioje fondas turėjo 42, 5 milijardo JAV dolerių portfelio turto.
Fondas daugiausia investuoja į bendrąsias besivystančių ir kylančios ekonomikos šalių bendrovių akcijas. Paprastai mažiausiai 80% viso savo grynojo turto investuoja į besivystančiose rinkose veiklą vykdančių bendrovių nuosavybės vertybinius popierius. Jos vadovas siekia savo investavimo tikslo investuodamas į naujas kylančių bendrovių akcijas, kurios, kaip tikimasi, augs greičiau nei pasaulinis bendrasis vidaus produktas (BVP).
15, 5 trilijono dolerių
Kinijos BVP, todėl ji yra antra pagal dydį ekonomika pasaulyje po JAV.
Kinijos atsargos sudaro daugiau nei 25% portfelio. Indija (10, 8%), Rusija (9, 4%) ir Meksika (7, 4%) yra kitos didžiausios valdos. Sektorių atžvilgiu daugiau nei pusė portfelio investuojama į vartotojų pasirinktus ir finansinius pavadinimus.
Kaip ir kiti čia paminėti besivystančių rinkų fondai, A klasės „Oppenheimer Developing Markets Fund“ fondas yra tinkamiausias augimo investuotojams, turintiems ilgalaikių investavimo horizontų, siekiantiems padidinti kapitalą, investuojant į akcijų vertybinių popierių portfelį besivystančių ir kylančių rinkų ekonomikose.
