Investuotojai, bijantys artėjančios akcijų rinkos korekcijos, gali norėti apsvarstyti investicinius fondus, kurie, siekdami sunkumų patiriančios ekonomikos, gali pasipelnyti iš skolintų vertybinių popierių pardavimo. Ši strategija remiasi principu, kad akcijų kainos paprastai krinta greičiau, nei kyla, o tai leidžia investuotojams greitai realizuoti esminį pelną. Šie penki meškų rinkos fondai reikalauja atidaus žvilgsnio.
Pastaba: visi duomenys galioja nuo 2010 m. Sausio 9 d.
„Grizzly Short Fund“ (GRZZX)
1992 m. Įkurtas „Grizzly Short Fund“, valdomas „Leuthold Weeden Capital Management LLC“, siekia trumpalaikio ir ilgalaikio kapitalo vertės padidėjimo, parduodant trumpalaikį pardavimą nuo 60 iki 90 akcijų. Nors toks požiūris padidina fondo rizikos lygį, jis leidžia klestėti meškų rinkose. Pavyzdys: 2008 m. Jis pasiekė 73% pelną, aplenkdamas 30% vidutinį meškos rinkos fondo pelną.
Fondo penkerių metų metinė grąža yra –12, 77%, o tai suprantama atsižvelgiant į bulių rinką per pastarąjį dešimtmetį. Nepaisant to, jis aplenkė kitus šios kategorijos fondus, kurie per tą patį laikotarpį vidutiniškai siekė -16, 46%.
Fondo sąnaudų santykis yra 2, 79%, o dėl to, kad parduoda trumpas akcijas, jis nesiūlo dividendų. 73 mln. USD fondo turtas šiuo metu yra 100% paskirstytas grynųjų pinigų pozicijoms.
Federacinis atsargus lokys A (BEARX)
Federated Prudent Bear, Dovydo W. Tice & Associates, Inc valdomas be krovinio fondas, siekia maksimalaus kapitalo vertės padidėjimo per ilgą akcijų pirkimą ir trumpą pardavimą. 1995 m. Įsteigtas fondas taip pat perka pardavimo opcionus, siekdamas pasipelnyti iš krintančių akcijų kainų. Fondas gali toliau investuoti į ateities sandorius, JAV iždus ir užsienio akcijas, taip pat užimdamas ilgas pozicijas neįvertintose tauriųjų metalų akcijose, kurios yra linkusios įvertinti meškos rinkos sąlygomis.
Fondo išlaidų santykis yra 2, 89%, o penkerių metų metinė grąža –12, 11%. 2007–2009 m. Meškos rinkoje jis padidėjo 54%, o atvirkščiai orientuotas „S&P 500“ indeksas prarado 43%.
Šiuo metu didžiausias fondo sektoriaus svoris yra finansinėse paslaugose (17, 26%), o didžiausia jo pozicija yra SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), kuriai priklauso 66, 84% viso portfelio.
„PIMCO StocksPLUS Short A Fund“ (PSSAX)
Šis „PIMCO Fund“ produktas buvo sukurtas 2003 m., Jį valdo „Pilgrim Baxter & Associates, Ltd.“. Fondas siekia didinti kapitalą per trumpų pardavimo mažų ir vidutinių kapitalų paprastąsias akcijas, išvardytas „S&P 500“ indekse, parodantį aukštą pelno potencialą. Jis taip pat investuoja į obligacijas ir kitus skolos vertybinius popierius.
Jo išlaidų santykis yra palyginti mažas 1, 17%, o dividendų pajamingumas yra 0, 96%. Jos penkerių metų metinė grąža –9, 14% rodo, kad ji yra viena geriausių meškos lėšų bulių rinkoje. Be to, 2007–2009 m. Meškų rinkoje fondas gyrėsi pasiekęs beveik 100% pelną.
Šiuo metu 51, 25% fondo turto yra pastatyta grynaisiais, o daugiau nei 30% portfelio investuojama į fiksuotų pajamų produktus.
„ProFunds“ trumpasis „Nasdaq-100 Inv Fund“ (SOPIX)
Šis 12 milijonų dolerių vertės „ProFunds“ produktas, pristatytas 2002 m., Yra valdomas Rachel Ames, kuris stengiasi pasiekti atvirkštinį „Nasdaq 100“ indekso kasdienį veikimą. Fondas pirmiausia investuoja į ateities sandorius, pasirinkimo sandorius, apsikeitimo sandorius ir kitas išvestines finansines priemones. Kadangi „Nasdaq 100“ yra daugiau akcijų, nei „S&P 500“ indeksas, jis linkęs patirti staigesnį nuosmukį meškos rinkos klimato metu. Nenuostabu, kad 2008 m. „SOPIX“ grąžino įspūdingą 65 proc.
Fondo išlaidų santykis yra 1, 78%, jo penkerių metų metinė grąža yra –16, 76%.
„Rydex Inverse S&P 500 2X Inverse Strategy A Fund“ (RYTMX)
Investuotojai, siekiantys gauti rinkos pelno, turėtų apsvarstyti šį „Rydex Global Advisors“, kuris pradėjo savo veiklą 2000 m., Pasiūlymą. Fondas naudoja skolintų vertybinių popierių pardavimą, siekdamas pateikti dienos rezultatus, atspindinčius atvirkštinį „S&P 500“ indekso rezultatą. Jis taip pat investuoja į ateities sandorius, pasirinkimo sandorius, akcijų indeksų apsikeitimo sandorius ir atpirkimo sutartis.
17 milijonų JAV dolerių fondo išlaidų santykis yra 1, 85%, ir nors penkerių metų metinė grąža buvo –22, 62%, 2007–2009 metų meškų rinkoje jo pelnas viršijo 150%.
