Besivystančios rinkos obligacijų biržoje prekiaujamą fondą (ETF) sudaro fiksuotų pajamų skolos iš besivystančios ekonomikos šalių. Tai apima vyriausybės obligacijas ir įmonių obligacijas Azijoje, Lotynų Amerikoje, Afrikoje ir kitur. Besivystančių rinkų obligacijos paprastai teikia didesnę grąžą nei tradicinės obligacijos dėl dviejų pagrindinių priežasčių: jos paprastai yra rizikingesnės nei labiau išsivysčiusių šalių obligacijos, o besivystančios šalys linkusios greitai augti.
Besiformuojančios rinkos ETF leidžia investuotojams diversifikuoti kylančios rinkos obligacijų, kaip savitarpio fondas, pozicijas, tačiau prekiauja kaip akcijos. Jei pagrindinės obligacijos ETF veikia gerai, taip pat ir ETF (atėmus fondo sąnaudas ir išlaidas).
„iShares JPMorgan USD“ kylančių rinkų obligacijų ETF
„IShares“, pradėta 2007 m. Gruodžio mėn., „IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF“ (EMB) stebi JPMorgan EMBI Global Core Index. „EMBI Global Core“ yra labai platus besivystančių rinkų skolos etalonas JAV doleriais. Ji taip pat labai įvairi - nė viena skolos priemonė nesudaro daugiau kaip 2% visų turimų akcijų, o dauguma jų nesiekia 1%. Beveik tris ketvirtadalius „EMBI Global Core“ sudaro besiskolinančios valstybės skolos, o didžioji dalis likusios skiriamos aukšto pelningumo įmonių obligacijoms. Išlaidų santykis atitinka tai, ko tikėtumėtės iš „iShares“ ETF esant 0, 40%.
„IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF“ yra tinkamiausias investuotojams, ieškantiems diversifikuoto kelio į dideles pajamas gaunančias fiksuotas pajamas. Fondas turi akcijų 50 šalių, įskaitant paskirstymą Rusijoje, Meksikoje, Lenkijoje, Vengrijoje, Pietų Afrikoje ir Filipinuose.
SPDR „Barclays Capital“ besiformuojančių rinkų vietinių obligacijų ETF
SPDR „Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF“ (EBND) stebi besivystančių šalių šalių vyriausybių skolas. Tai taip pat seka juos vietine valiuta, o tai padidina nepastovumą ir arbitražo galimybes. Nors EBND yra susijusi su valiutos kurso rizika, valiutos konvertavimas gali būti naudojamas kaip apsidraudimas nuo JAV dolerio, kartu padidinant dabartinę grąžą žemų kursų aplinkoje.
EBND grąža paprastai turėtų atitikti jos lyginamojo indekso EM vietos valiutos riboto indekso kainą ir pelningumą, atėmus mokesčius ir išlaidas. Išlaidų santykis yra 0, 40%. Šis ETF yra ypač patrauklus investuotojams, norintiems eksponuoti Braziliją.
„Invesco“ besiformuojančių rinkų valstybės skolos portfelis
„Invesco“ emisija - „Invesco Emerging Markets suverenios skolos portfelis“ (PCY) buvo įsteigtas 2007 m. Spalio mėn. Šis ETF seka „DB Emerging Markets USD“ skysčių balanso indeksą, kuris paprastai sudaro 80% savo pagrindinio turto JAV doleriais.
„DB Emerging Markets USD“ skysčių balanso indekso stebėjimo funkcija yra šiek tiek unikali. Visa valstybės skola indekse pasirenkama naudojant patentuotą indekso metodiką ir vėliau išmatuojama pagal galimą grąžą iš teorinio portfelio. Visas portfelis balansuojamas kas ketvirtį. „PCY ETF“ turi obligacijas 30 šalių, įskaitant Braziliją, Kroatiją, Meksiką, Lietuvą, Kolumbiją, Lenkiją ir Slovėniją.
ETF išlaidų santykis yra tik 0, 5%. Investuotojai turėtų apsvarstyti šį fondą, jei nori labai diversifikuoto ir aktyviai balansuojamo portfelio, atsižvelgiant į kylančios rinkos fiksuotų pajamų grąžą.
Besivystančių rinkų vyriausybės obligacijų ETF
„Vanguard“ sukūrė kylančių rinkų vyriausybės obligaciją ETF (VWOB), kad atspindėtų „Barclays Emerging Markets Government“ RIC riboto indekso rezultatus. Visos pagrindinės fondo investicijos pasirenkamos atrankos būdu, siekiant atspindėti turimus akcijų paketus ir vidutinį lyginamojo indekso terminą.
VWOB ETF yra kylančios rinkos skolų fondas JAV doleriais, ty jis išvengia valiutų kurso rizikos ar valiutų svyravimo įtakos. Paprastai fondas turi ilgesnės trukmės skolų, todėl yra jautresnis palūkanų normos pokyčiams. VWOB turi obligacijų akcijų Rusijoje, Meksikoje, Katare, Kolumbijoje ir Argentinoje.
Kaip ir daugelis „Vanguard ETF“ akcijų, kylančių rinkų vyriausybės obligacijų ETF mažų išlaidų santykis - tik 0, 32%. VWOB yra geras pasirinkimas investuotojams, ieškantiems pasyviai valdomos kylančios rinkos vyriausybės skolos.
Besivystančių rinkų rinkos vektoriai Vietos valiutos obligacijos ETF
Van Eck 2010 m. Išleido rinkos vektorių kylančių rinkų vietinės valiutos obligacijas (EMLC). Šiuo ETF siekiama užfiksuoti JPMorgan vyriausybės obligacijų indekso „Global Core“ grąžą prieš sumokant mokesčius ir išlaidas.
EMLC ETF suteikia investuotojams galimybę atsirandančių rinkų vyriausybės obligacijomis, denominuotomis vietinėmis valiutomis. EMLC siūlo diversifikuoti nuo JAV skolų. Tačiau fondas, kurio AUM yra beveik 4, 3 milijardo JAV dolerių, nėra apdraustas nuo valiutos keitimo rizikos.
Į ETF paskirstytas šalis sudaro Brazilija, Tailandas, Argentina, Pietų Afrika, Dominikos Respublika ir Meksika. Didžioji dauguma paskirstymo koeficientų kiekvienai šaliai yra mažesnė nei 1%, o ETF išlaidų santykis yra 0, 30%.
