Būsto pradžia, naujų namų pardavimas, esamų namų pardavimas. Iš būsto sektoriaus gaunami ekonominiai duomenys daro didžiulį poveikį vartotojų pasitikėjimui ir bendrai ekonomikos raidai. Istoriškai buvo manoma, kad nekilnojamojo turto rinka yra labai saugi investicija, kuri, atrodo, visada pakilo aukščiau. Tuomet ištiko 2008 m. Finansinė krizė. Šis nuosmukis įžiebė naują šviesą rinkai, jos žaidėjams ir vidiniam rinkos veikimui. Daug sudėtingesnė, nei kadaise manyta, nekilnojamojo turto rinka atskleidė per didelę įtaką vartotojų ekonominei gerovei.
Daugelis subjektų, norėdami padėti jiems įgyvendinti nekilnojamojo turto projektus, pasikliauja investiciniais bankais, nesvarbu, ar tai kaupia pinigus, ar analizuoja galimų sandorių pranašumus ir trūkumus. Šios įstaigos vaidina svarbų vaidmenį nekilnojamojo turto pramonėje ir yra linkusios būti stambios, pasaulinės reikšmės žaidėjos, užimančios didelę dalį nekilnojamojo turto sandorių. Šiame straipsnyje apžvelgiami pagrindiniai nekilnojamojo turto investicinės bankininkystės pramonės pagrindai, taip pat penki populiariausi šiame sektoriuje dirbantys bankai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinės į nekilnojamąjį turtą bankininkystės firmos sieja kapitalo ieškančius nekilnojamojo turto sandorius su tuos, kurie jį teikia. Bankai analizuoja riziką, projektų vietą ir bendrą apimtį, turto rūšis ir pinigų srautų potencialą, taip pat rizikos prisiėmimą ir pagalbą parduodant turtą. Penki populiariausi nekilnojamojo turto investiciniai bankai 2016 m. I ketvirtį buvo „Credit Suisse“, „CITIC Group“, „HSBC“, „JP Morgan Chase“ ir „Morgan Stanley“. Šiuose subjektuose dominuoja pramonė, nes yra sudaryta daugybė pasirašytų sandorių ir kapitalo investicijos į nekilnojamojo turto investicinius vienetus. toliau investuoti.
Kas yra nekilnojamojo turto bankininkystė?
Nekilnojamojo turto sektorius, kaip specializuota rinka, reikalauja išsamių žinių ir supratimo apie vietinius pagrindus, taip pat įvairių transporto priemonių, naudojamų investuojant į nekilnojamąjį turtą, veikimą. Pavyzdžiui, nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) dėl investuotojų struktūros yra patrauklūs investuotojams. Ne mažiau kaip 90% savo pajamų jie privalo išmokėti kaip dividendus. Nors investuotojams patinka šie dideli išmokėjimai, REIT dažnai patiria kapitalo poreikį - labai priklauso nuo skolos ir nuosavybės vertybinių popierių išleidimo. Štai kodėl REITs kreipiasi į investicinius bankus.
Investicinė bankininkystė yra viena iš finansinių paslaugų pramonės dalių, kurianti ir randanti kapitalą įmonėms, vyriausybėms ir kitiems subjektams. Be to, nekilnojamojo turto investiciniai bankai sieja kapitalą nekilnojamojo turto sandoriams ieškančius asmenis.
Investicinės į nekilnojamąjį turtą bankininkystės įmonės yra atsakingos už daugybę skirtingų užduočių, įskaitant tokių veiksnių analizę kaip rizika, projektų vieta ir bendra apimtis - pradedant naujomis statybomis ir įsigyjant - turto rūšis ir pinigų srautų, gaunamų iš investicijų į nekilnojamąjį turtą, galimybes. Jie taip pat dirba siekdami sudaryti sandorius, padėti parduoti nekilnojamąjį turtą ir net dalyvauti bendrose įmonėse, susijungimuose ir įsigijimuose. Investicinė nekilnojamojo turto bankininkystė taip pat reikalauja, kad bankai teiktų savo klientams konsultavimo paslaugas, kurios gali apimti biudžeto sudarymą ar rinkos analizę.
Populiariausi nekilnojamojo turto investiciniai bankai
Penki populiariausi pasaulio nekilnojamojo turto sektoriaus bankai pagal mokesčius ir rinkos dalį per pirmąjį 2019 m. Ketvirtį:
- „Credit SuisseCITIC Group“ (buvusi „China International Trust Investment Corporation“) HSBCJP „Morgan ChaseMorgan Stanley“
Mokesčiai ir akcijos nekilnojamojo turto sektoriuje sumažėjo per pirmąjį 2019 m. Ketvirtį, palyginti su tuo pačiu 2018 m. Laikotarpiu. Bendri mokesčiai ir akcijos 2019 m. I ketvirtį sudarė 1, 392 mln. USD, palyginti su 1, 596 mln. USD 2018 m. I ketvirtį - tai 13%. Nė vienas iš penkių geriausiųjų neužėmė daugiau kaip 10% rinkos dalies.
Pramonėje vyrauja šie dideli bankai dėl to, kad reikia daug pasirašymo sandorių, kurių reikalauja REIT, taip pat reikiamo kapitalo dydžio, kad REIT galėtų toliau investuoti. Kai kurios didžiausios pasaulyje privataus kapitalo firmos taip pat aktyviai dalyvauja šioje pramonėje.
Šios firmos pirmavo pramonei dėl to, kad patikėjimo fondai investavo į nekilnojamąjį turtą ir kad reikia kapitalo.
Esmė
Dėl nekilnojamojo turto pramonės, ypač REIT, atnaujinamų kapitalo poreikių tai tampa tinkama sritis investiciniams bankams (kurie visi per daug džiaugiasi rinkdami mokesčius, gautus už pasirašant sandorius). Investicijų į nekilnojamąjį turtą būdingos rizikos valdymas - rizika, kuri tapo gana akivaizdi per pastarąją būsto krizę - yra pagrindinis investicinių bankų, kurie turi prisiimti didžiulius kapitalo įsipareigojimus sektoriui, prioritetas.
