Iš viso nuo skolos iki visos

Kas yra turtas iš viso skolų iš viso?

Bendras skolos ir viso turto santykis yra sverto koeficientas, kuris apibūdina bendrą skolos sumą, palyginti su turtu. Ši metrika leidžia palyginti įvairių įmonių finansinius svertus.

Kuo didesnis santykis, tuo didesnis sverto laipsnis (DoL) ir atitinkamai finansinė rizika. Bendra skola ir visas turtas yra platus santykis, kuris analizuoja įmonės balansą įtraukiant ilgalaikę ir trumpalaikę skolas (paskolos, kurių terminas baigiasi per vienerius metus), taip pat visą turtą - materialųjį ir nematerialųjį, pavyzdžiui, prestižą.

Bendros skolos iki viso turto formulė yra

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} TD / TA = \frac{Trumpalaikė skola + Ilgalaikė skola}{Bendras turtas} \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {TD / TA} = \ frac { tekstas {trumpalaikė skola} + \ tekstas {ilgalaikė skola}} { tekstas {bendras turtas}} \ \ pabaiga {suderinta}$ TD / TA = viso turto trumpalaikė skola + ilgalaikė skola

Bendra skola visam turtui

Ką jums sako turtas iš viso skolų?

Visas skolos santykis su turtu yra įmonės turto, finansuojamo skolos, o ne nuosavo kapitalo, matas. Šis sverto koeficientas parodo, kaip laikui bėgant įmonė išaugo ir įgijo savo turtą. Investuotojai santykį naudoja ne tik tam, kad įvertintų, ar įmonė turi pakankamai lėšų įvykdyti dabartinius skolinius įsipareigojimus, bet ir tam, kad įvertintų, ar įmonė gali sumokėti grąžą už jų investicijas.

Kreditoriai naudoja santykį norėdami pamatyti, kiek skolų įmonė jau turi ir ar įmonė turi galimybę grąžinti turimą skolą, ir tai nustatys, ar įmonei bus suteiktos papildomos paskolos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

Bendras skolos ir viso turto santykis parodo, kokiu laipsniu įmonė panaudojo skolą savo turtui finansuoti. Skaičiuojant atsižvelgiama į visą įmonės skolą, o ne tik mokėtinas paskolas ir obligacijas, taip pat į visą turtą, įskaitant nematerialųjį turtą.Jei įmonė turi visos skolos ir viso turto santykis yra 0, 4, tai rodo, kad 40% jos turto finansuoja kreditoriai, o likusius 60% savininkai (akcininkai) finansuoja nuosavu kapitalu.

Kaip naudoti visos skolos ir viso turto santykį

Išnagrinėsime trijų įmonių - „Walt Disney Company“, „Chipotle Mexican Grill, Inc.“ ir „Sears Holdings Corporation“ - skolų ir viso turto santykį per 2017 finansinius metus („Chipotle“ - 2016 m. Gruodžio 31 d.).

(duomenys milijonais)	„Disney“	Chipotle	Sears
Bendra skola	50 785 USD	623, 61 USD	13 186 USD
Bendras turtas	95 789 USD	2 026, 10 USD	9 362 USD
Bendra skola turtui	0.5302	0.3078	1, 4085

Didesnis nei 1 santykis rodo, kad nemaža skolos dalis yra finansuojama turtu. Kitaip tariant, įmonė turi daugiau įsipareigojimų nei turto. Aukštas santykis taip pat rodo, kad įmonė gali rizikuoti nevykdyti savo paskolų, jei staiga kiltų palūkanų normos. Santykis mažesnis nei 1 reiškia, kad didesnė įmonės turto dalis yra finansuojama iš nuosavo kapitalo.

Aukščiau pateiktame pavyzdyje „Sears“ turi daug didesnį sverto laipsnį nei „Disney“ ir „Chipotle“, todėl mažesnį finansinį lankstumą. Turėdama daugiau kaip 13 milijardų JAV dolerių skolą, nesunku suprasti, kodėl „Sears“ buvo priversta paskelbti 11 skyriaus bankrotą 2018 m. Spalio mėn. Investuotojai ir kreditoriai laiko „Sears“ rizikinga įmone investuoti ir skolintis dėl labai didelio sverto.

Skolos aptarnavimo mokėjimai turi būti atliekami bet kokiomis aplinkybėmis. Priešingu atveju įmonė pažeis savo skolų sutartis ir rizikuos, kad kreditoriai bus priversti bankroti. Nors dėl kitų įsipareigojimų, tokių kaip mokėtinos sumos ir ilgalaikė nuoma, tam tikru mastu galima tartis, su skolų sandoriais nėra labai daug galimybių susitapatinti.

Taigi įmonei, turinčiai didelę finansinę svertą, gali būti sunkiau išlikti nuosmukio metu nei įmonei, turinčiai mažą finansinį svertą. Reikėtų pažymėti, kad į bendrą skolos vertę neįeina trumpalaikiai įsipareigojimai, tokie kaip mokėtinos sumos, ir ilgalaikiai įsipareigojimai, tokie kaip kapitalo nuoma ir pensijų plano įsipareigojimai.

Bendros skolos ir viso turto santykio apribojimas

Vienas skolos ir viso turto santykio trūkumas yra tas, kad jis nepateikia jokių turto kokybės požymių, nes jis apima visą materialųjį ir nematerialųjį turtą kartu. Pavyzdžiui, darykime prielaidą iš aukščiau pateikto pavyzdžio, kad „Disney“ pasisavino 50, 8 milijardo dolerių ilgalaikės skolos, kad galėtų įsigyti konkurentą, ir užsakė 20 milijardų dolerių kaip nematerialųjį turtą nematerialiajam turtui šiam įsigijimui.

Tarkime, kad įsigijimas nevyksta taip, kaip tikėtasi, ir nurašomas visas prestižo turtas. Tokiu atveju visos skolos ir viso turto santykis (kuris dabar būtų 95, 8 milijardo dolerių - 20 milijardų dolerių = 75, 8 milijardo dolerių) būtų 0, 67.

Kaip ir visi kiti santykiai, taip pat laikui bėgant turėtų būti įvertinta bendros skolos ir viso turto santykio tendencija. Tai padės įvertinti, ar įmonės finansinės rizikos profilis gerėja, ar blogėja. Pavyzdžiui, didėjanti tendencija rodo, kad verslas nenori ar negali susimokėti savo skolų, o tai gali reikšti įsipareigojimų neįvykdymą tam tikru momentu ateityje.

Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymas

Susijusios sąlygos

Turto padengimo koeficientas Turto padengimo koeficientas nulemia įmonės galimybes padengti skolinius įsipareigojimus savo turtu, kai visi įsipareigojimai bus įvykdyti. daugiau suprasti ilgalaikio skolos ir viso turto santykį Ilgalaikio skolos ir viso turto santykis yra mokumo rodiklis, parodantis korporacijos turto, finansuojamo iš skolos, kurios grąžinimo terminas yra didesnis nei procentas, procentą. vieneri metai. daugiau kapitalizacijos koeficientai kapitalizacijos santykiai yra rodikliai, matuojantys skolos dalį įmonės kapitalo struktūroje. Kapitalizacijos koeficientai apima skolos ir nuosavybės santykį, ilgalaikės skolos ir kapitalizacijos santykį bei bendrą skolos ir kapitalizacijos santykį. daugiau Trumpalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įmonės skolos ar įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti kreditoriams per vienerius metus. daugiau Ilgalaikiai įsipareigojimai Apibrėžimas Ilgalaikiai įsipareigojimai yra ilgalaikiai verslo finansiniai įsipareigojimai, kurie neturi būti sumokėti per ateinantį dvylika mėnesių. daugiau skolos santykis Skolos santykis yra finansinis santykis, kuris matuoja įmonės sverto dydį. daugiau partnerių nuorodų