Bendro akcijų fondo apibrėžimas
Bendras akcijų fondas yra investicinis fondas arba biržoje prekiaujamas fondas, turintis visas akcijas pasirinktoje rinkoje. Bendras akcijų fondas siekia atkartoti plačiąją rinką, turėdamas visų vertybinių popierių, kuriais prekiaujama tam tikroje biržoje, investuojama į tam tikrą šalį ar peržengia pagrindinius dydžio (rinkos viršutinė riba) arba prekybos apimties, akcijas.
VISAS akcijų fondas
Bendri akcijų fondai, dar vadinami bendrais akcijų rinkos indeksų fondais arba bendrais rinkos fondais, gali sekti platų indeksą, pavyzdžiui, „Wilshire 5000“, „Russell 2000“ ar „MSCI US Broad Market“.
Šie ypač plataus indekso fondai paprastai turi mažesnį nepastovumą nei net dideli indeksai, tokie kaip „S&P 500“, tik todėl, kad jie turi tiek daug bendrovių akcijų. Daugelio visų akcijų fondų portfelio koeficientai tam tikru būdu bus grindžiami rinkos viršutine riba, tačiau jie nebūtinai yra tik rinkos viršutinės ribos, kaip kad yra S&P 500.
Bendri akcijų fondai gali neužimti visos 100% jų tikslinės rinkos (pvz., Visos JAV ar visų mažų kapitalizacijos bendrovių) kapitalizacijos, tačiau paprastai jie sugeba užfiksuoti 95% ar daugiau, turėdami pirmuosius kelis tūkstančius atsargos pagal rinkos kapitalizaciją.
Vienas didžiausių ir seniausių visų akcijų fondų yra „Vanguard Total Stock Market Index Fund“, kuris turi beveik 129 milijardų dolerių turtą ir kuriam priklauso 1300 didžiausių bendrovių, prekiaujančių NYSE, AMEX ir Nasdaq.
Visų akcijų fondų rezultatai
Nuo 2018 m. Kovo 31 d. „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ 10 metų metinė grąža buvo 9, 62%. „Vanguard 500 Index Fund“ to paties laikotarpio metinė grąža buvo 10 metų - 9, 49%. Grąža buvo tokia pati, su nedideliu pranašumu visam rinkos fondui. Tai greičiausiai lemia mažos ir vidutinės kapitalizacijos bendro rinkos fondo akcijų paketai, kurių neturėjo S&P 500 fondas.
„Market-Cap“ svoriai
Investicinius ir indeksinius fondus galima organizuoti įvairiais būdais. Ko gero, labiausiai paplitęs būdas yra rinkos viršutinė riba. Didelės kapitalizacijos fondai (pvz., „S&P 500“) paprastai investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija siekia 10 milijardų USD ar daugiau. Investicijos į atskiras įmones nėra lygios, didesnės įmonės gauna daugiau. Vidutinės kapitalizacijos fondai paprastai investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra nuo 2 iki 10 milijardų USD. Mažos kapitalizacijos fondai paprastai investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 2 milijardai USD. Kai kurios investicinių fondų bendrovės netgi siūlo „micro cap“ fondus, kurie investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 50 mln. USD.
